5月9日(rì)晚间，A股(gǔ)上市公司金证股份发布的一则(zé)公(gōng)告，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公(gōng)告显示，金证股份正在筹(chóu)划发行股份及支付现金(jīn)购(gòu)买(mǎi)上(shàng)海(hǎi)文(wén)华财经资讯(xùn)股(gǔ)份有限公(gōng)司（下称(chēng)文华财经）90.97％股权事项，同时募(mù)集配(pèi)套资金。公(gōng)司股票将于2023年5月(yuè)10日（星期三）开市起(qǐ)开始停牌，预计(jì)停牌时间不超过10个交易日。

　　文(wén)华财经两次冲击IPO无果

　　文(wén)华(huá)财经(jīng)系头部期(qī)货软件商(shāng)。公开(kāi)资料(liào)显示，截至(zhì)2021年年末，文(wén)华财经与国(guó)内139家期(qī)货公司合(hé)作，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易(yì)软件的(de)月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华(huá)财经曾两(liǎng)次(cì)冲(chōng)击A股IPO，但均未能叩(kòu)开资本市场大(dà)门。

　　文华财经的(de)第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次(cì)报送创业板(bǎn)IPO申请资(zī)料。不过，在经历两(liǎng)年(nián)多(duō)的漫长等(děng)待后，2018年4月，深交所决定终止(zhǐ)审查，文(wén)华财(cái)经此(cǐ)次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再(zài)次递交(jiāo)招股书(shū)，拟(nǐ)冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年(nián)6月(yuè)，文华财经申请(qǐng)撤回发行上市申(shēn)请(qǐng)文件，深交所决定终止对其首次公开发行(xíng)股票并在创(chuàng)业板上(shàng)市的审核。文(wén)华财经第(dì)二次IPO也无(wú)果而终。

　　金证股份昨晚发布的公告(gào)显(xiǎn)示，本次(cì)交易事(shì)项(xiàng)尚处于(yú)筹划阶段，公司目前(qián)正与交易意向方接洽，初步确定的交易对方包括尚守哲、大连经一卓远管理(lǐ)咨(zī)询合伙企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏(sū)州中(zhōng)新兴(xīng)富(fù)新兴产(chǎn)业投资合伙(huǒ)企业（有限合伙(huǒ)）（下称苏(sū)州中新(xīn)）、上(shàng)海经(jīng)一投资管(guǎn)理合伙企业(yè)（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)上海经(jīng)一）、上海兴(xīng)富创业投资管理特利迦奥特曼的脚底痒怎么办，奥特曼的脚怕痒吗中心（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称(chēng)兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易对(duì)方合计持(chí)有标的公司90.97％的股权。

　　金(jīn)证股份表示(shì)，根据《上市公司重(zhòng)大资产(chǎn)重组管理办(bàn)法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市规则(zé)（2023年2月修(xiū)订(dìng)）》等相关规(guī)定，本次交易前，交易对(duì)方与公司不存在关(guān)联关系。本次交易(yì)完成后，交易对(duì)方尚(shàng)守哲持有公司的股份比例预计(jì)将超过5％，本次交(jiāo)易预计将构成关(guān)联交(jiāo)易(yì)。本次交(jiāo)易前，公司无控股(gǔ)股(gǔ)东、实际控制(zhì)人；本次交(jiāo)易完成后，公司第一大股东(dōng)不会发生(shēng)变化(huà)，且不存在实(shí)际支配公司股份表决(jué)权超过30％的股(gǔ)东，公(gōng)司仍将无控股股东、实际控制人(rén)，预计(jì)不构成公(gōng)司重(zhòng)大资(zī)产重组。

　　文华财(cái)经注册资本4000万元，实际控制人(rén)为该公司董事长兼总经(jīng)理尚守(shǒu)哲。根据(jù)文华财经此前披(pī)露的招股书，截(jié)至2021年(nián)年底，尚守(shǒu)哲对(duì)文华财经(jīng)的直接(jiē)持股比例为64.353％，此外(wài)，还通过大(dà)连(lián)经一(yī)和上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易(yì)对方中，苏(sū)州(zhōu)中(zhōng)新、兴富创投、王凯及杨孝胜对(duì)文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈(yíng)利能力有望提(tí)升

　　作为金(jīn)融科技全领域(yù)服务商，金证股份(fèn)为证(zhèng)券、基金、银行、期货、信托(tuō)、交易所、监管机(jī)构(gòu)等(děng)行业(yè)客户(hù)提供全技术栈、全产品线(xiàn)解决(jué)方案，同时与政府机关、互联网公司(sī)合作开展包(bāo)括(kuò)智(zhì)慧城(chéng)市在内的数(shù)字经济(jì)业务。

　　2023年(nián)一(yī)季报显示，报告期内，金证股(gǔ)份(fèn)实(shí)现营(yíng)业收入12.64亿元，较(jiào)上年(nián)同期增长2.84％；实现归(guī)属(shǔ)于(yú)上市公(gōng)司股东的净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内，金(jīn)证股份证券(quàn)经纪业(yè)务软件收入较上(shàng)年同(tóng)期略有增长(zhǎng)，资管机(jī)构软件收入基本(běn)持(chí)平(píng)。报告期内(nèi)，数字经济业务因验收的大型政务项目成本增(zēng)幅(fú)大于收入增幅，导致业务毛(máo)利率及(jí)利润下降(jiàng)。报告期内公司确认(rèn)投资收益(yì)-1748万元，较上年同期减少2035万元，主(zhǔ)要是联(lián)营企业投(tóu)资收(shōu)益减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金证股份2022年年报(bào)显示，报告期内，公(gōng)司实现营(yíng)业收入(rù)64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于(yú)上(shàng)市公司股东的净利润2.69亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融(róng)行业业务(wù)方(fāng)面，2022年，金证股(gǔ)份(fèn)实现营业(yè)收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证(zhèng)股份(fèn)认为，公司金融(róng)行业的增(zēng)长主(zhǔ)要得(dé)益(yì)于两方面的因素：一是(shì)公司在证券市场行业占有率基础(chǔ)稳定，核心产品需(xū)求刚性(xìng)，公司加快(kuài)产品新(xīn)一代产品(pǐn)布(bù)局、积极推(tuī)进项目上线(xiàn)验收。二是(shì)在资(zī)管领(lǐng)域(yù)加强了(le)资(zī)管(guǎn)IT业(yè)务(wù)发展力度，在多(duō)个(gè)核心产品和技(jì)术上(shàng)形(xíng)成领先优势，开始进入收(shōu)获期(qī)。

　　非(fēi)金(jīn)融行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份收入为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要(yào)包(bāo)括数字经(jīng)济(jì)业务(wù)、IT设备分销业务及科技园租(zū)赁业务。金证(zhèng)股份解释称，非金(jīn)融行(xíng)业(yè)的收入(rù)下降，主要由于公司在数字经济业务上，不同程(chéng)度受到需求(qiú)端的(de)影(yǐng)响，项目跟进、特利迦奥特曼的脚底痒怎么办，奥特曼的脚怕痒吗工程(chéng)实施、验收(shōu)结算审计(jì)等存(cún)在滞(zhì)后。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分(fēn)点(diǎn)。其中，金融行业业务(wù)毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技业务毛利率(lǜ)6.53％，较(jiào)上年下降(jiàng)0.93个百(bǎi)分(fēn)点。

　　交易(yì)标的(de)业绩表现上，公开(kāi)资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经营(yíng)业(yè)收入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属于母公司(sī)股东的净利润(rùn)分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万(wàn)元(yuán)和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业(yè)毛利分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合毛(máo)利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财(cái)经(jīng)总资产为31708.21万元，所有者权益为(wèi)19722.56万(wàn)元，资产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从资产规模和(hé)盈利能力来看，金证股份均远高于文(wén)华财经，但文华财经的毛利率显(xiǎn)著高于金证股(gǔ)份，无疑是(shì)一块优质(zhì)资产。

　　有业内人(rén)士认为(wèi)，如果本次交易得以顺利实施，对(duì)于金证股份而言，文华(huá)财经(jīng)的优质资(zī)产(chǎn)注入后，其(qí)盈(yíng)利能(néng)力将(jiāng)进(jìn)一步提(tí)升(shēng)；对于文华财经而言，多年谋(móu)求(qiú)上市无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在(zài)昨晚发(fā)布的公告(gào)中(zhōng)，金证股份并未披露具体的交易细节，例如交易对价等。公告(gào)显示(shì)，2023年5月9日，金证股份(fèn)与主要交易对方就本(běn)次交易(yì)签(qiān)署了(le)《意向协议(yì)书》，公司(sī)拟向主要(yào)交易对方发行股份及支付现(xiàn)金的方式(shì)购买(mǎi)其持(chí)有的文华财经90.97％的股权。上述《意向协(xié)议书》仅为交易各方关于本(běn)次交易(yì)的初步合作意(yì)向，交易各(gè)方在本次交(jiāo)易中的具(jù)体权利义务以及各项安排(pái)以(yǐ)交易各方最终(zhōng)签署的正式交易(yì)协议为准。

　　金证股(gǔ)份还进行了风险提示：截至目前，本次交易(yì)特利迦奥特曼的脚底痒怎么办，奥特曼的脚怕痒吗仍处于(yú)筹(chóu)划阶段(duàn)，交易双方尚未(wèi)签署正(zhèng)式的交易协议，本次交易尚需履行必要(yào)的内(nèi)部(bù)决(jué)策程序，并经有权监管机构批准后方可正式(shì)实施(shī)，本次(cì)交易最终能否实施尚(shàng)存在较大不(bù)确定(dìng)性。

　　股(gǔ)价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金(jīn)证股份(fèn)股价步入上升通道。截(jié)至5月9日收(shōu)盘(pán)，金证股份(fèn)股价报(bào)18.94元/股(gǔ)，年内涨幅高(gāo)达(dá)84.06％，总市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：西部数码-全国3强！中国领先的云主机、虚拟主机租用、域名注册服务商！ 特利迦奥特曼的脚底痒怎么办，奥特曼的脚怕痒吗