提供更匹配的(de)养(yǎng)老产品

　　同时服务上(shàng)寻求(qiú)创(chuàng)新突破

　　眼下，个(gè)人养(yǎng)老金(jīn)业务已然成为券商财富管(guǎn)理(lǐ)转型的核心方向之一。通过(guò)不断完善客户(hù)服务体系，满足(zú)客(kè)户(hù)多层次金融需(xū)求，促(cù)进财富管理业(yè)务高质量发展，券商(shāng)在业务内涵(hán)上(shàng)正(zhèng)不断挖潜(qián)。

　　多名券商(shāng)业内人士(shì)表示，在客户分类服务方面，会根据国家政策选择社保关系在先行城(chéng)市（地区(qū)）、能享受税优且(qiě)对税优(yōu)敏(mǐn)感、对理财有初步(bù)认(rèn)知的客户(hù)进行第一阶段的重点服务，对其他客户会随着(zhe)试点扩大(dà)和(hé)客户画(huà)像(xiàng)的覆盖进行后续服务。

　　东方(fāng)证券副总裁徐海宁表示，证券公司(sī)可重(zhòng)点关注企事业单(dān)位员工，特(tè)别是大中型城市具(jù)有一(yī)定(dìng)经营规模的企业(yè)员(yuán)工，他们能(néng)够享受个(gè)税抵扣的优(yōu)势(shì)，具备一定(dìng)投资意(yì)识和财务(wù)认知；这类人群对(duì)未来退休有(yǒu)一定的(de)规划(huà)和想法。

　　同(tóng)时，由于(yú)个人(rén)养老金是一个增量市场，对证券公司而(ér)言，针(zhēn)对潜在客群(qún)可以全市场覆(fù)盖(gài)。证券公司可以(yǐ)通过投研优势和专业投顾队(duì)伍，创造更多养老投资场景，跟踪了解客户的风险偏(piān)好，结(jié)合稳健、平衡、积极等不同风险类型的养(yǎng)老基金，帮助客户建立个(gè)人(rén)养老金投资(zī)计划。此外(wài)，证券公司可以通过加强顾问(wèn)服务，帮(bāng)助客户有效应(yīng)对投资组合(hé)净值(zhí)的波动，引导客户(hù)持续参与养老(lǎo)金(jīn)投资，提(tí)升客户(hù)养老投资(zī)的(de)获(huò)得感、体验感。

　　银河证券相关(guān)业务负责人表示，会针对不同风险承受能力、不同年龄结构和不同资金体量制(zhì)定个性化(huà)养老策略。比如对每年享税优的1.2万(wàn)个人养老金，为居民（无需开(kāi)户）提供符合监管部门要求(qiú)的金融机构和金融产(chǎn)品清单、通(tōng)俗(sú)易(yì)懂的“养老看隔壁”理(lǐ)财(cái)案例、养老(lǎo)讲堂等信息和(hé)交易服务(wù)；对1.2万(wàn)之外的资金(jīn)，提供更丰富的(de)“安养计(jì)划plus”养老金融服务，包括养老计算器、个性化的补充养老解决方案、定期的(de)养老(lǎo)方案跟踪报(bào)告以及养老(lǎo)直播服务，做好“老百姓身(shēn)边的养老专家”。

　　在服务创新方面，徐海宁认为，证券公司需要有长远(yuǎn)眼光，打造增量市场，承担起构建养老金第三支(zhī)柱的重要使命。

　　第一，在获客(kè)及投教方面(miàn)，应加大资源投入，通过教育和陪伴，提高客(kè)户对个人养老金的认知。走进企事业单位，通过上门服(fú)务(wù)的方(fāng)式触达企业和(hé)客(kè)户，举办专题讲座、在线研讨会和投资教育活(huó)动，帮助客户(hù)了解个人养老金的重要性、投资(zī)策略和(hé)长期规划，激(jī)发客(kè)户对个(gè)人养老金产品的兴趣和参与度。

　　第二，在App服务功能优(yōu)化方面，建(jiàn)立(lì)内容丰富的一站式个人养老金专区，既包括产品(pǐn)购买、定投、持仓查(chá)询等基(jī)础功能，提供丰富的养老资(zī)讯(xùn)和(hé)实用养老工具（如节税计算器），加强(qiáng)与客(kè)户的深度互动。

　　第三(sān)，在金融科技应用方面(miàn)，引(yǐn)入智能(néng)科技和人工智能技(jì)术(shù)，通过数据分析和(hé)算法模型(xíng)，根据客户的风险承受能(néng)力、资产状(zhuàng)况和目标退休(xiū)年(nián)限，定制化推荐养老金产品组合，并提供(gōng)实(shí)时投(tóu)资组合跟踪(zōng)和风险管理工具，帮助客户更好地实现养老投资保值增值(zhí)。

　　中信建投个人(rén)养老金相(xiāng)关业(yè)务负(fù)责(zé)人则表示，可以通(tōng)过“人+科技(jì)”，在大数据智(zhì)能客户分析(xī)系统的基础上(shàng)，可以(yǐ)针对不同养(yǎng)老诉求的客户达(dá)成“千人千果冻和跳跳糖是啥意思，果冻和跳跳糖是干什么用的面”的个性化服务(wù)，人是(shì)“1”，科技（线上与(yǔ)线下结合(hé)）是后面的“0”，二(èr)者有机(jī)结(jié)合(hé)，为不同生命(mìng)周期和年(nián)龄阶段的(de)客户提供专业的、一对一的(de)养老配置服(fú)务。

　　运行半(bàn)年(nián)七成(chéng)收益(yì)告负(fù)

　　客户体验成产品胜负手

　　个人(rén)养(yǎng)老金制度实施已有半年，产品收(shōu)益(yì)和回撤率大不大？产品能(néng)不能满足(zú)真正的(de)养老诉求？这些(xiē)问题都是投资者的重要关注(zhù)点。

　　记者注(zhù)意到，目(mù)前养(yǎng)老目标(biāo)基金的整体(tǐ)收益水平并不乐观。Wind数据显示(shì)，全(quán)市场149只公募养老基金产品，近七成收益告负(fù)。其中，业(yè)绩垫底的(de)一只个人养老目标基(jī)金自成(chéng)立以来回报为-7.27％，此(cǐ)外，还有超(chāo)20只(zhǐ)产品收(shōu)益在-3％左右。

　　而业绩表现较好(hǎo)的(de)有平(píng)安稳健养老一年Y、中(zhōng)欧预见养老2025一年持(chí)有（FOF）Y自去年(nián)11月成立以来回(huí)报均为3.15％，紧随其后的是兴(xīng)全安泰稳健养老一年持有Y，自(zì)成立以来(lái)回报为2％，另有富(fù)国、万家、华(huá)宝、景顺(shùn)长城、南(nán)方、华夏等(děng)旗下超10只养老目标基金(jīn)收(shōu)益在(zài)1％以上(shàng)。

　　多位券商业内人士(shì)表示，由(yóu)于资金“只进(jìn)不出”，认购的产品(pǐn)又是为了满足养老需求，投资者更希(xī)望能实(shí)现低波动、低回(huí)撤。如何做到从中长期(qī)保值增值同(tóng)时又让客户(hù)体(tǐ)验良好是个(gè)人养老产品成败的核心。

　　“养老属(shǔ)性的产品应力争(zhēng)为(wèi)客户保值(zhí)增值，否(fǒu)则将违背客户通(tōng)过投资达到(dào)‘养老目的(de)’的初衷。”银河证券(quàn)相关(guān)业(yè)务负责人介绍，目前个人养老金可投资的4类产品风险收(shōu)益特点明(míng)显，有的类(lèi)别更侧重本金安(ān)全、有的类别(bié)更侧重(zhòng)资产增值；但(dàn)同时，每个类(lèi)别(bié)很难做到在(zài)保(bǎo)证其特点达到的同(tóng)时又规避掉该(gāi)类(lèi)产品(pǐn)的(de)风险或缺陷。“从不同客群情况(kuàng)来看，低(dī)波低回(huí)撤(chè)对于(yú)离退休时点较(jiào)近(jìn)的投(tóu)资(zī)者比较(jiào)合适，性价比高(gāo)的中波(bō)动(dòng)中回撤、高波动高回撤(chè)特征产品对于还有20-30年才退休的投(tóu)资(zī)者也(yě)是可以选择的，拉(lā)长周期看也(yě)能(néng)满足客户(hù)养老类资(zī)金的保值(zhí)增(zēng)值(zhí)效果(guǒ)。”

　　为达到上述(shù)两个目的，前(qián)提是有一(yī)套完整、自洽、适(shì)用(yòng)、有效(xiào)且动态(tài)适配(pèi)的(de)产品(pǐn)评(píng)价体系，通过(guò)该体(tǐ)系的评价，能(néng)较为清晰(xī)地(dì)区分出产品的“性价(jià)比”（如风险收益比等）、能公平、公正地对(duì)同(tóng)类或者(zhě)同策略产品(pǐn)进行综合评判。如(rú)此，才能真(zhēn)正将好的产品、合适的产品推荐给合(hé)适(shì)的客(kè)户群体(tǐ)。

　　“养老组合基(jī)金分为目标风险型和目标日期型(xíng)两(liǎng)大(dà)类，投资(zī)者(zhě)可以根据自身(shēn)投资目标和风险承受能力选择具(jù)体的产品。比如低风险偏好的客户可选择目标(biāo)日期型中的稳健类产品(pǐn)，通过严格(gé)控制股票资产仓位(wèi)降低产品波动，带给客户相对稳(wěn)健的收益(yì)。”徐海宁表示(shì)，目前我国城镇职工养老金替代率尚(shàng)有不足，根据国(guó)际经验，如(rú)果(guǒ)退休后的养老金替代(dài)率大于70％，即可维(wéi)持退休前(qián)的生活水(shuǐ)平(píng)，养老金投(tóu)资(zī)的增值功(gōng)能也是一个重要考量。由(yóu)于个人(rén)养老(lǎo)金取(qǔ)用需(xū)要达到年(nián)龄等条件，投(tóu)资资金具有长期(qī)性，可以达(dá)到几十年(nián)，能(néng)够承(chéng)受一定的(de)短(duǎn)期波动，对于追求长期(qī)投资收益(yì)的客户，可以配置一定高比例资(zī)金在(zài)权益(yì)型资产上(shàng)，实(shí)现养(yǎng)老(lǎo)投资(zī)的(de)保(bǎo)值增值目标。

　　中信建投个(gè)人养老金相关业(yè)务(wù)负责人也认为，个(gè)人养老金产品具有一(yī)定的普惠(huì)金融属性，需(xū)要(yào)关(guān)注(zhù)老百(bǎi)姓长期保值增值(zhí)的养老需求。站在资产(chǎn)角度，想要实现长(zhǎng)期资金的稳(wěn)健投资(zī)回报(bào)，资产配置(zhì)不可或缺。通过投资不同品种、不同收益特(tè)征、低相关(guān)性的金融资产，有(yǒu)助于实(shí)现风险分(fēn)散、降低总体波动，从而更好地满足投资者的养老投资目标。

　　推动个人养(yǎng)老金业务高质量发(fā)展(zhǎn)

　　道阻且(qiě)长

　　在个人养老(lǎo)金业务积极发展的(de)同时(shí)，与(yǔ)渠道网点和客(kè)户(hù)众多的(de)银(yín)行等机构相比(bǐ)，券商如何突破自身瓶颈(jǐng)，实(shí)现差异化的(de)发展，可(kě)以说是“道阻且长”。

　　银(yín)河证(zhèng)券相关业务负责人表示，银(yín)行、券商、基金(jīn)独立销(xiāo)售机构都(dōu)可参与到为客户(hù)提供个人养老基金(jīn)服务，几类(lèi)机(jī)构优(yōu)势互补，严格(gé)意义上说是(shì)竞合而非竞争更非“相(xiāng)杀”关系，每类机(jī)构或者每家机构(gòu)可以根(gēn)据自(zì)己的资源禀赋，充分发挥自(zì)身优势，服务好(hǎo)有养老投资需求的投(tóu)资者。

　　“在政策上，未来(lái)还有以下三方面诉求：一是增强基(jī)础设施(shī)建设(shè)，能(néng)在服务时效性上(shàng)与银行(xíng)拉平(píng)，提供7×24小时的开户(hù)、下单服(fú)务(wù)；二是(shì)增加产品销售(shòu)范(fàn)围，在养老品类(lèi)上更(gèng)加丰富，除特殊(shū)产(chǎn)品外，增加可为客户提(tí)供的养老产品(pǐn)（如养老理财）；三是明确养老规划业务合规性，为不(bù)同的客户提供基于客户需求和(hé)画(huà)像的养(yǎng)老规(guī)划方案。”上述负责人提到。

　　中信建投(tóu)个人养(yǎng)老金相关(guān)业务负责人提出，当前的(de)政策要求下，客户如(rú)果想在券商(shāng)端(duān)参(cān)与个人(rén)养老金投资，需要分别在(zài)银行端、个税端进行一系列前序操(cāo)作步骤，对(duì)于尚不熟悉(xī)业务流程(chéng)的投(tóu)资(zī)者来讲，体(tǐ)验不太友好(hǎo)。

　　“此外(wài)，由于政策对代销个(gè)人养老金产品的管理要(yào)求(qiú)，券商(shāng)暂时(shí)无法上线(xiàn)储蓄类、理财类、保险类产品，可供投资者选择的产品种类较为单一，难以进(jìn)一(yī)步(bù)为投资者(zhě)提供更丰富的(de)个人养老金配(pèi)置方(fāng)案。未来期(qī)待能够从政策端进一(yī)步简化投资者的办理流程，提升客(kè)户体验；给予券(quàn)商在多(duō)样化(huà)个人(rén)养老(lǎo)金品种的(de)引入(rù)和研发上的政策支持(chí)，丰(fēng)富客户多元化的(de)投资选择。”该负(fù)责人称。

　　开户热投资(zī)冷(lěng)

　　券商(shāng)发(fā)力(lì)个人(rén)养老第二曲线(xiàn)

　　中国(guó)基(jī)金(jīn)报(bào)记者 莫琳

　　随着个(gè)人(rén)所得税(shuì)退税(shuì)的开始，不少人发现(xiàn)自(zì)己的(de)退税比去年多了不(bù)少，仔细询问之下才(cái)发(fā)现，是因(yīn)为(wèi)去年底开通(tōng)了个(gè)人养(yǎng)老(lǎo)金业务，并入了金。这一消息大大刺激(jī)了不少本来不想开户的年轻人。

　　根据人社部披露的数(shù)据，截(jié)至今年(nián)3月底，个人养(yǎng)老(lǎo)金参加人(rén)数达(dá)3324万人。与3月初的2817万人相比，短短的一(yī)个(gè)月的时(shí)间里，增加了(le)500万户，开户速度明显提升。

　　虽(suī)然开户数快速(sù)攀升，但是个人养老金累计缴费(fèi)约200亿元，人均缴费(fèi)低于1000元。此外，据中国保险资管业(yè)协会执行副会长兼秘书长(zhǎng)曹德(dé)云透露，在(zài)截至2023年3月开立个人(rén)养(yǎng)老金账户的三千多(duō)万人中，仅900多万人完成了(le)资金储(chǔ)存。

　　从记(jì)者走访的(de)结(jié)果来看，个人养老(lǎo)金产品的收益率(lǜ)远低于预(yù)期，是大多人不愿意入金的主(zhǔ)要(yào)原(yuán)因(yīn)。而选(xuǎn)择开(kāi)户的原因主要是为了(le)“薅(hāo)羊毛”（金融机(jī)构出台了不少吸引客(kè)户(hù)开户的优惠政策）。

　　如何(hé)解决“开户热投(tóu)资冷(lěng)”的(de)问题？银河证(zhèng)券相关(guān)业务负责人认为，这(zhè)是一个专业(yè)活，既(jì)需(xū)要了解客户的经济(jì)状(zhuàng)况、风险(xiǎn)偏(piān)好和养老规划，也需要业务人员及其所在机构(gòu)有比较(jiào)专业(yè)且综合的服务能力。

　　也有(yǒu)部分投资者认为，个人养老金产品每年封顶12000元，难以(yǐ)充分满足个人或家庭养老(lǎo)的全面需求，还需要结合其他商(shāng)业(yè)产品等(děng)综合考虑；大多数产品(pǐn)流动性(xìng)差，难以预防到退休前的应急资(zī)金(jīn)需求。

　　从产品(pǐn)端改善“开户(hù)热投资冷”

　　虽然(rán)近半年(nián)来，个人养老金产品正在逐渐(jiàn)丰(fēng)富，但是“开户热投资冷”的现象(xiàng)没有(yǒu)随之发(fā)生(shēng)改(gǎi)变。

　　中国保(bǎo)险资管业协会执行(xíng)副会长兼秘书长(zhǎng)曹(cáo)德云(yún)在近期举办的2023清(qīng)华五(wǔ)道口全(quán)球金融论坛上(shàng)表示，目前个人养老金试点效果(guǒ)呈(chéng)“两低三不(bù)”漏斗(dòu)状，即建立账户人数占(zhàn)基本养老保险参保(bǎo)人数比例(lì)低、已缴费人(rén)数(shù)占(zhàn)建(jiàn)立(lì)账户(hù)人数比例低；产品供应不均衡、选购渠道(dào)不畅(chàng)、民众参保意(yì)愿(yuàn)不强。

　　针对产品(pǐn)供应不均衡的问题，国家(jiā)金融监督(dū)管理总局出手，率先增加养老保险产品的供给。近日，国家金(jīn)融监(jiān)督管理总(zǒng)局(jú)已向业内(nèi)就(jiù)关于(yú)促(cù)进专(zhuān)属商(shāng)业(yè)养老保险发展(zhǎn)有关事项征求意见。根(gēn)据(jù)征(zhēng)求意见稿，专属商(shāng)业养老保险拟由试点(diǎn)业(yè)务转为常态化业务。

　　业(yè)内人士表示，随着专属商业(yè)养(yǎng)老保险转为常态化业务，参与该项业务(wù)的险企(qǐ)数量将增加不(bù)少。此(cǐ)外，专属(shǔ)商业养老保险(xiǎn)是对(duì)接个人养(yǎng)老金制度的主要保险(xiǎn)产品，这意味着(zhe)个人养老金(jīn)保险产品名单也将(jiāng)扩容。

　　据(jù)了解，专(zhuān)属商业养老(lǎo)保险采(cǎi)取“保证+浮动”的收益(yì)模式，提供稳健型、进取型(xíng)两种风格账户供客户(hù)选择。据(jù)各(gè)家(jiā)保险公司披露的专属商业养老保险产品2022年结算(suàn)利率，稳健账户结算(suàn)利(lì)率约4.0％至(zhì)5.15％，进取账(zhàng)户结(jié)算利率约4.5％至5.7％，普遍高(gāo)于现有的个(gè)人养老(lǎo)保险的(de)收益率。

　　在(zài)增加产品供(gōng)给(gěi)的同时，多家金融(róng)机构(gòu)呼吁(xū)从产品(pǐn)设计端解(jiě)决(jué)“开(kāi)户热投资冷”的问题。

　　在银河证券(quàn)相关业务(wù)负责人(rén)看(kàn)来，“老(lǎo)龄风险”与其(qí)他投资风险相比，有其更加(jiā)突出(chū)的特点，包括(kuò)为退(tuì)休人(rén)群提供稳(wěn)定安全有保障(zhàng)且(qiě)抗通胀的收入补充来源、对冲长寿风险、为高(gāo)龄人群(qún)储备失(shī)能养护和医疗应急资(zī)产、为退休人(rén)群规(guī)划遗产、将养老投(tóu)资(zī)与养老保障/养(yǎng)老生活无缝对接(jiē)等。

　　养(yǎng)老(lǎo)金融产品的设(shè)计初心，必须切(qiè)实从(cóng)客户需求出(chū)发；养老金融产品的设计理念，必须紧密围绕承(chéng)担、减少或(huò)转移上述“老龄风险”主旨；养老金融产品(pǐn)的设计成果，应(yīng)该更多的(de)让利(lì)于民、普惠百姓，运(yùn)用好专业的金融(róng)工具、做艰难但长期正(zhèng)确的事。

　　因此，能否(fǒu)设(shè)计(jì)出(chū)充分(fēn)利(lì)用资本市场(chǎng)具有良好增(zēng)值(zhí)能力(lì)资产的(de)养老产品(pǐn)取(qǔ)决于发行人（或管理人）的产品设计(jì)能力(lì)和资产管理能力。“证券公司(sī)作为财富(fù)管理服务提供(gōng)商，可以与产品(pǐn)发行人(rén)（或(huò)管理(lǐ)人）合作，根据客(kè)户需求设计出在养老功能方(fāng)面更有竞争力的(de)产品”，上述负责(zé)人表示。

　　中(zhōng)信建投也希望能参与到具体的产品设计(jì)之中(zhōng)。其个(gè)人(rén)养(yǎng)老业(yè)务负责人(rén)建议(yì)，参(cān)考部分发(fā)达国家的(de)经验，未来除了(le)股、债(zhài)配置(zhì)，或在未来可以考虑(lǜ)增加(jiā)底层可投(tóu)标(biāo)的类型，如REITS、衍生品、雪球等(děng)另类(lèi)资(zī)产，丰富(fù)投(tóu)资者的可选(xuǎn)标的，更好地分散投资风(fēng)险(xiǎn)。

　　励正集团中国区总(zǒng)裁张雨萌(méng)建议，应该避免“开空账”。也就是说(shuō)，参与者可以直(zhí)接在开户的(de)时候做投资选择。这(zhè)样在开(kāi)户的时候就可(kě)以形成闭环体(tǐ)验。

　　针对(duì)参与个人(rén)养老金可能(néng)面临的(de)流动性(xìng)问题，长城人寿保险股份有限公司总经理王玉改近日表示，保险公司可以通过“保单(dān)质押贷款”等多种金融工具来(lái)解(jiě)决客户对短期资金的需求。

　　券商(shāng)发力个人补充(chōng)养老金融方案

　　此外，针对1.2万(wàn)难以满足个人或(huò)家庭养老的全面需求，多家券商(shāng)还发力(lì)个人(rén)养老金账户以外的个(gè)人补充养老金(jīn)融方案，例如银河证券的“安(ān)养计划plus”、中信证券的“信养计划(huà)”等(děng)。

　　银河证券产品中(zhōng)心(xīn)副总(zǒng)经理鹿宁告诉记者，目前(qián)，银河(hé)证券已根据在职(zhí)群(qún)体(tǐ)养老规(guī)划的(de)长期性(xìng)、稳健性、安全(quán)性等特点，已退休人群(qún)养老需求的(de)流动(dòng)性、安全(quán)性、稳健(jiàn)性等(děng)特点，设计出多层次、多(duō)元化、个(gè)性化的(de)养(yǎng)老配置(zhì)方案，积极履行(xíng)养老保(bǎo)障社会责任，力争(zhēng)为(wèi)居民提(tí)供持续卓(zhuó)越(yuè)的养老规划(huà)与满足(zú)不同养老需求(qiú)的资产配置服务。

　　中信证券的(de)“信养(yǎng)计划”则基于个(gè)人养老场景，引入更(gèng)丰富的养老型年金(jīn)、增额(é)终身寿等(děng)不同(tóng)品类产品，覆盖养(yǎng)老收益性资产和保(bǎo)障性资产(chǎn)，满足客户多样化、多层(céng)级的(de)养老资产配置需(xū)求。

　　针对(duì)三(sān)大支(zhī)柱养老金(jīn)业务中的(de)企业(yè)年金业务，银(yín)河(hé)证券还上线(xiàn)了自(zì)研(yán)的(de)年(nián)金综合评价(jià)系统。该系统(tǒng)可以通过客户提供(gōng)的“脱(tuō)敏(mǐn)”后(hòu)年金组合(hé)净(jìng)值与持(chí)股比例等数据，结合公募(mù)基金(jīn)、股市债市数(shù)据，展示客户委托(tuō)年金组合的评价结果。此外，也可(kě)以利用(yòng)年金机制(zhì)间接服务背后的(de)企业员(yuán)工(gōng)和(hé)机(jī)构事(shì)业单位职工。

　　截至目前，银河证券基金研究中心(xīn)已(yǐ)为部分省(shěng)市提(tí)供职业(yè)年金的组合评(píng)价与管理咨询服务，也计(jì)划结合机构(gòu)条线业务规划为央(yāng)企(qǐ)与国企(qǐ)提(tí)供企(qǐ)业(yè)年金(jīn)组合评价等综(zōng)合金融(róng)服务。

　　银河证券(quàn)副总裁罗黎明告(gào)诉(sù)记者(zhě)，公司自主开发建设部署的年金综合评价系统(tǒng)及研(yán)究咨询服务，具(jù)有(yǒu)养老属性(xìng)的综合金融服务体(tǐ)系(xì)均是公(gōng)司积极响应国家养老发展(zhǎn)战略而推出的新(xīn)服(fú)务，体现了(le)在(zài)第二、三支柱上(shàng)的积极筹(chóu)划。

　　“我们高度重视三大支柱(zhù)养老金业务，目前(qián)公司已初步(bù)建立了个人(rén)养老金及个人养老金融服(fú)务体系，充分利用金融(róng)产品代理销(xiāo)售牌照和保(bǎo)险兼(jiān)业代理牌(pái)照，为百姓提供更加有温(wēn)度、有态度的个人养老金融服务。”罗黎明(míng)说(shuō)道(dào)。

　　记者观察｜“吸(xī)睛(jīng)”大于“吸金”？

　　“90后”观望(wàng)情绪浓厚

　　中国基金(jīn)报记者赵心怡

　　“现在个人养老金账(zhàng)户开通过(guò)程非常‘丝滑’，并且有不少(shǎo)开户(hù)人(rén)在我们介(jiè)绍之前都(dōu)已有(yǒu)所了解，感(gǎn)觉这项制度(dù)的普及度和客(kè)户认识程(chéng)度在(zài)不断提升。”某大型银行的客户(hù)经(jīng)理林漪(yī)（化名）向(xiàng)记(jì)者表示。

　　“但也有很多人只(zhǐ)是开(kāi)了(le)账户并(bìng)没有存钱，或存了钱没有开始投资，主要(yào)因为不知(zhī)道如何选择产品或者有(yǒu)其他(tā)顾虑(lǜ)。”林漪还(hái)告诉记(jì)者(zhě)，“这种情况下我(wǒ)们(men)就(jiù)会再用(yòng)PPT或者是纸(zhǐ)质资料向客户进行详细介绍和(hé)对比分析。”

　　去年11月，个人养老(lǎo)金制(zhì)度(dù)正式落(luò)地，在北京、上海、青岛(dǎo)等36个先行(xíng)城市（地区）启动实施。距离个人养(yǎng)老金制度落地已(yǐ)经(jīng)过去半年，民众接受(shòu)度和(hé)业务进展情况如何？从(cóng)业(yè)人员在具体(tǐ)实操过程中又遇到了哪些(xiē)困难？不同年龄(líng)段的群体会怎样理(lǐ)解这项制度？

　　近日，本报记(jì)者实地探访(fǎng)上海地(dì)区几家银行(xíng)网(wǎng)点和(hé)券商(shāng)营业部，了(le)解个人养老金制度近半年的(de)落(luò)地情况(kuàng)。

　　年轻人(rén)更关注税收优(yōu)惠

　　中老(lǎo)年人更在(zài)意退休后多一份保障

　　根据人社部和国家社会保险(xiǎn)公共服务(wù)平(píng)台数据可知，个人养老(lǎo)金制度经过(guò)半(bàn)年时间的发展，在产品种类、数量和参与(yǔ)人数方面(miàn)都有所增(zēng)加。

　　某券商营业部财富(fù)管理相(xiāng)关岗位的黄宁（化(huà)名）告诉(sù)记者：“很(hěn)多客户都(dōu)对个人养老金业务(wù)热情高涨(zhǎng)，有直接到营业(yè)部咨询(xún)的，还有很多是打电(diàn)话过来问。”

　　黄宁还观察到，“70后”“80后”普遍对(duì)个人养(yǎng)老金业务的热(rè)情和关注度比“90后”更(gèng)高，并且除了个人咨询和开(kāi)户外，还(hái)有不少(shǎo)企业员(yuán)工(gōng)、学校教师、退伍军人等(děng)通过企业和单位组织来了解、参与个人养老金投资。

　　记者(zhě)了解了身边两位(wèi)不同年龄段、均(jūn)已购(gòu)买个人养(yǎng)老金产品的(de)朋友后发现，两人所关注的问题(tí)“焦点”的确有所不同。

　　一位(wèi)在(zài)上海地区金融机构(gòu)工作的“80后”告(gào)诉记(jì)者，自从工作(zuò)以来，她每年(nián)都将收入的(de)一(yī)部分拿(ná)来(lái)强制储蓄，有(yǒu)了个人养老金制(zhì)度后，就分(fēn)一(yī)部分在个人养老(lǎo)金账户中，这部分强(qiáng)制储(chǔ)蓄的钱即使存长期也(yě)不会影(yǐng)响她未来的生活质量，并(bìng)且放进个人养老金账户是在基本养老保(bǎo)险之外(wài)多一(yī)份(fèn)积累。

　　而另一(yī)位(wèi)工作不(bù)久(jiǔ)的“90后”表示，他现阶段最(zuì)在(zài)意(yì)的就是买个人(rén)养老金可以(yǐ)享(xiǎng)受税收优惠，直接考虑到退休后(hòu)的生活质量还有点遥远。

　　针对上述两(liǎng)种(zhǒng)不同(tóng)的(de)想(xiǎng)法，黄宁也向记(jì)者坦(tǎn)言(yán)，他们在日常介绍个人养老金业务的过(guò)程中确实会考虑到不同年(nián)龄群体的不同需求和(hé)想法，进(jìn)而(ér)更好地(dì)“对症下药”，比如给刚工作不久的年轻人着重介(jiè)绍“退休后多一(yī)份保障(zhàng)”推广效果(guǒ)就不明显。

　　“吸睛”大(dà)于“吸(xī)金”？

　　然而(ér)，在个人养老金业务取(qǔ)得进(jìn)展(zhǎn)的(de)同时，还有不少已(yǐ)经了解个(gè)人养老金(jīn)业务的民众(zhòng)仍在“观(guān)望”。从现有数据可知，截至2023年3月底，虽然有3000多万人开通(tōng)了个人养老金账户，但完成资金(jīn)存储(chǔ)的只有900多万(wàn)人(rén)。

　　林(lín)漪在银行端(duān)个(gè)人养老(lǎo)金业务的(de)开展(zhǎn)中(zhōng)感受到，一些客户开了(le)户但没存储的(de)主要顾虑是锁(suǒ)定时间(jiān)太(tài)长，担心(xīn)之后如果要大笔用钱(qián)时会很“棘手(shǒu)”；另(lìng)外一些(xiē)客户则是(shì)认为在个人养老金产品并(bìng)非专(zhuān)门设计且收益(yì)优势不明显，目前(qián)个人养老金可(kě)以购买的养老储(chǔ)蓄、银行养老理财(cái)、养(yǎng)老保险产品、养老目标基(jī)金四类产品，即(jí)使不通过个人养老金(jīn)账(zhàng)户也可以直接(jiē)买，且(qiě)收益(yì)差距不大。

　　黄(huáng)宁则从(cóng)券(quàn)商(shāng)从(cóng)业人员的角度谈到了推(tuī)广个人养老金业(yè)务过程中的(de)“困(kùn)境”。他表(biǎo)示：“券商端个人(rén)养老(lǎo)金只支持代销公(gōng)募基(jī)金，无法代销存款、银行理财、商业(yè)养(yǎng)老保险，有些(xiē)客户风险承(chéng)受(shòu)能力较低，想寻求更低(dī)风(fēng)险等级的产品，纯公募基(jī)金难(nán)以达(dá)到资产配置的需(xū)求。”

　　此外，还有一部分(fēn)年轻(qīng)人向(xiàng)记者直言，对于(yú)离退休还(hái)较遥(yáo)远的(de)群体(tǐ)来(lái)说，养老需求当(dāng)然也需要考虑，但(dàn)眼(yǎn)下的生活(huó)和经济状况才是更重(zhòng)要的。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 果冻和跳跳糖是啥意思，果冻和跳跳糖是干什么用的