全球头号对冲基金桥水(shuǐ)的最新(xīn)调(diào)仓情况曝光了(le)！

　　根据其向美国(guó)证交会提交(jiāo)的13F文件显示(shì)，桥水基金（Bridgewater Associates）在(zài)今年一季度末的美股持仓(cāng)市值达到(dào)163.88亿美元（约(yuē)合人民币1140亿元(yuán)），较一(yī)季(jì)度末有所(suǒ)缩水。

　　安硕核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在(zài)一(yī)季(jì)度获得(dé)桥水(shuǐ)大(dà)幅加(jiā)仓，晋升为其第一大(dà)重仓(cāng)，但桥(qiáo)水减持(chí)了两只标普500ETF，还减(jiǎn)持了(le)宝洁、百事可乐、可口可乐、沃尔玛等(děng)多只(zhǐ)消费股；另外桥水加仓了谷歌母公(gōng)司(sī)Alphabet、脸(liǎn)书等(děng)，但(dàn)是减持了拼多多、黄金ETF等。

　　但是桥水最(zuì)新(xīn)观点表示(shì)，其(qí)非常看(kàn)好(hǎo)黄(huáng)金，认(rèn)为黄金可能正(zhèng)处于持续增长期的开端。

　　桥水(shuǐ)美股(gǔ)持(chí)仓(cāng)市值(zhí)近(jìn)164亿美(měi)元

　　美国证券交易(yì)委员会（SEC）披露了最新的13F文件，桥水(shuǐ)基(jī)金(jīn)今年(nián)一季度末的持仓曝光。据了解，到今年4月末(mò)，桥水(shuǐ)管理(lǐ)的全(quán)权(quán)委托资产（AUM）为1968.34亿美元。

　　我(wǒ)们(men)来看看桥水在(zài)今年一季度的(de)美股持(chí)仓(cāng)变动情况，数据显示，截止2023年3月(yuè)末(mò)，桥(qiáo)水在美(měi)股的持仓总市值达到163.88亿(yì)美元，较去年(nián)底的183.2亿(yì)美元减少了10.55％。作为(wèi)全(quán)球(qiú)宏观策(cè)略基金，桥水(shuǐ)的美股组合(hé)仅占总(zǒng)资(zī)产(chǎn)很小的一部分(fēn)。

　　在这个季度，桥水(shuǐ)在不断(duàn)卖卖卖，清仓(cāng)了228只证(zhèng)券，减持(chí)了360只(zhǐ)证券；同(tóng)时也积极买进，新进了118只证券，增持了(le)225只证(zhèng)券。

　　新兴市场ETF成头号(hào)重仓

　　桥(qiáo)水减持(chí)多只消费股

　　今(jīn)年一季度末，桥水的前十大重(zhòng)仓(cāng)标的的集中(zhōng)度为34.71％。

　　其(qí)中，安(ān)硕核(hé)心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今年一季度(dù)末晋升为桥水的第一(yī)大重仓，加仓了331万股左(zuǒ)右，持仓增至1786.26万股，期(qī)末持仓(cāng)市(shì)值为8.72亿美元，占投资组合比例(lì)的5.32％。

　　第(dì)二、第(dì)七大持仓是两只标普500ETF，分别持有(yǒu)182.87万股、123.31万股，较上一(yī)季度(dù)都有所减持，期末持仓市值分别(bié)为7.52亿美元、5.05亿美元(yuán)。

　　值得注意的是，桥水持有多只消费(fèi)品个股(gǔ)，但是今年一季(jì)度(dù)都进行(xíng)了减持，比如(rú)其第三大持仓宝(bǎo)洁，减掉了5万(wàn)股(gǔ)左右，期(qī)末(mò)持有494.49万(wàn)股，持股市值为7.35亿美(měi)元；还有桥水也减持了百事可乐(lè)、可口可乐(lè)，持股(gǔ)数量分别降至280.75万股、814.52万股，期末持(chí)股市值(zhí)为5.12亿美(měi)元、5.05亿美元(yuán)，分别位(wèi)列第五(wǔ)、第(dì)六大重仓股(gǔ)；另外，桥水还减持了(le)麦(mài)当(dāng)劳(láo)、开市客、沃(wò)尔(ěr)玛，其中沃(wò)尔玛的减(jiǎn)持幅度相对较大。

　　但是，桥水在一季(jì)度(dù)小幅(fú)加仓了医(yī)疗领域的强生(shēng)，持(chí)股增至358.75万股，期末持(chí)股市值(zhí)为5.56亿美元，位列(liè)第四大重(zhòng)仓股。

　　桥(qiáo)水(shuǐ)加仓谷歌、脸书

　　减(jiǎn)持(chí)黄金ETF等

　　基金君梳理(lǐ)了桥水基金美股前(qián)30大重仓，其(qí)中增持的(de)标的还包括谷歌(gē)母公司Alphabet，增持了156.46万股，持股数量(liàng)增至230.83万股，持(chí)有市值为2.39亿美元；还(hái)增(zēng)持了脸书Meta，持股(gǔ)增至100.18万股，持有市(shì)值为2.12亿美元；此(cǐ)外(wài)，增持了VISA、直(zhí)觉外科、贝宝、Booking等。

　　但是，基金君发(fā)现，桥水在一季度减持的标的相对较多，除去前十(shí)大(dà)重仓，桥水(shuǐ)还减持了先锋领航富时新兴市(shì)场ETF，减少535.74万(wàn)股，持股(gǔ)数量(liàng)降至847.11万股，减持幅度达38％，持有市值为3.42亿美元。

　　另(lìng)外桥水减持幅度较大的还有拼多多，减少了150.34万股(gǔ)，持股数(shù)量(liàng)降至214.24万(wàn)股，减持幅度41％，持有(yǒu)市值为(wèi)1.63亿美(měi)元。桥水还减持了亿滋国际22％，持股降至223.41万股(gǔ)，持(chí)有(yǒu)市值为1.56亿美元(yuán)；减(jiǎn)持(chí)了塔吉特28％，持股降至(zhì)66.44万股，持有市值(zhí)为1.10亿美元。

　　值得注意的(de)是(shì)，桥水在一季(jì)度(dù)还(hái)减持了其特别(bié)看好的黄金资产，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末持仓降(jiàng)至88.68万(wàn)股(gǔ)，持有市值为(wèi)1.62亿美元。该基金从去年年底以来出现较大(dà)涨势，表现非常(cháng)突出。

　　但从最(zuì)新的观(guān)点看，桥水还是非常看好黄金(jīn)的。

　　近期，桥水基金(jīn)联席(xí)首席投资官凯伦·卡尼奥尔(ěr)-坦布尔表示，黄(huáng)金可能正处于持续增长期(qī)的开端，因为(wèi)全球对美(měi)元(yuán)去(qù)杠杆化的推动仍是金价(jià)的长期(qī)支撑。她表示，黄(huáng)金被低估了，还有很(hěn)长的路要走。

　　她还(hái)说(shuō)，黄金在全球货币(bì)市场中(zhōng)日益重要，这使得(dé)它不(bù)仅(jǐn)仅(jǐn)是对(duì)抗债券市(shì)场和利率的(de)工(gōng)具。另(lìng)外，地缘政(zhèng)治动荡不会消失，这(zhè)是对(duì)黄金的长期支撑(chēng)。不仅如(rú)此，由于(yú)全(quán)球通(tōng)胀水平仍相对(duì)较高，黄金将继续吸(xī)引投资者，以对冲购买力下(xià)降的风险。

　　桥水(shuǐ)最新观点(diǎn)曝光

　　4月末，桥水(shuǐ)联合首席投资官鲍勃·普林斯分(fēn)享了他在(zài)2023年一季度的最(zuì)新(xīn)观察。

　　他指出，名义(yì)支(zhī)出水平高于经(jīng)济体的(de)生(shēng)产能力，导(dǎo)致通胀率远(yuǎn)高于(yú)目标(biāo)水平，美国和其他(tā)西(xī)方经济(jì)体处(chù)于看跌失衡中。为了纠(jiū)正这种失衡(héng)，缓解需求压力(lì)，欧(ōu)美(měi)各国央行一直在实施(shī)紧缩政策——目前紧(jǐn)缩政(zhèng)策造成的负面(miàn)影响初现苗头。但(dàn)一切才刚刚开始，恢复均(jūn)衡(héng)将会(huì)给经济和市场(chǎng)带(dài)来(lái)一定的负面影响。

　　相比之下(xià)，亚洲经(jīng)济(jì)体(tǐ)的经济(jì)更(gèng)加接近于均衡——支出与(yǔ)劳(láo)动力(lì)产出水平一致，通胀可控(kòng)，政策制定者(zhě)有足够的空间提振经济和(hé)市(shì)场。

　　鲍勃·普(pǔ)林斯也称(chēng)，在大部分西方(fāng)国家，货币政策紧缩扭(niǔ)转了流动性(xìng)方向，促使人们抛售资(zī)产持(chí)有现金。紧缩政策推高了(le)折现率(lǜ)（即现金未来实际(jì)收益率的预期），但(dàn)迄今(jīn)为止尚未严(yán)重(zhòng)影响风险溢价和经济增长，上述情(qíng)况极有(yǒu)可(kě)能在周期的(de)下一阶段出现。与西方国家相(xiāng)比(bǐ)，中国、日本和许多亚洲国家和地(dì)区处于周期(qī)的不同位置，这些国家和(hé)地区(qū)的政策制定(dìng)者支持货(huò)币和信用流动(dòng)，这降低了(le)折现率和风险溢(yì)价(jià)，促进了经济(jì)增长。

　　5月份(fèn)，对于近期美(měi)联储加息，桥水基(jī)金(jīn)在其官微发文称(chēng)，“上周美联储加(jiā)息(xī)25个基点。虽然没有明确(què)声明(míng)加(jiā)息将会暂停，但政策指引的取消和鲍(bào)威尔讲话(huà)清楚表明，美联(lián)储希(xī)望(wàng)持观望态(tài)度。这符合我们对当(dāng)前形势的解读。”

　　桥水(shuǐ)表(biǎo)示，为(w太深是一种什么体验，太深是不是不好èi)了应对疫情(qíng)带来的影响，许(xǔ)多发达(dá)经济体都推出了大(dà)规模财政刺(cì)激政策，引(yǐn)发(fā)了(le)通胀问题。为了应(yīng)对高通(tōng)胀，央行不得不收紧政策。其中美(měi)国采(cǎi)取了最(zuì)激进的应(yīng)对通胀的举(jǔ)措，在(zài)不到18个月的时(shí)间里，美联储加息500个基点(diǎn)，并迅速(sù)减持债(zhài)券。目前(qián)，虽然美国经济尚(shàng)未出现(xiàn)严重(zhòng)问(wèn)题，但名义(yì)支出已经放(fàng)缓。如(rú)果美联储进一步收紧政策，银(yín)行(xíng)业就会继(jì)续承压，从而影响信贷(dài)供应。上周，美国第一共和(hé)银行被接管，再(zài)次凸(tū)显(xiǎn)美国金(jīn)融(róng)体系太深是一种什么体验，太深是不是不好面临压力，股(gǔ)市和债券收益(yì)率出现(xiàn)下(xià)跌。美国可能需(xū)要（也可能(néng)不需要）进一步(bù)收(shōu)紧政策(cè)。鉴于迄今为止的紧缩举措，美联(lián)储可以(yǐ)评(píng)估(gū)形(xíng)势再做出决策。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 太深是一种什么体验，太深是不是不好