近期市场风向变动，北(běi)向资(zī)金调仓(cāng)换股，外(wài)资基金也纷(fēn)纷行(xíng)动。记者梳理(lǐ)发现，欧洲巨头(tóu)施(shī)罗德(dé)旗下三只旗舰基金同(tóng)时大手笔加仓“宁王”。3月底以(yǐ)来(lái)，宁王股价震荡上行(xíng)，虽(suī)较(jiào)高点仍有距离，但(dàn)部分(fēn)资(zī)金开始行(xíng)动。透露什么信号？我们一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗下三大基(jī)金同时行动(dòng)

　　施罗(luó)德旗(qí)下“施(shī)罗德国际精选基金中国(guó)A（糯糯是什么意思，糯糯的说一句什么意思Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金(jīn)前十大重仓股为中国平安、招商银行(xíng)、紫金矿业、宁德时(shí)代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月(yuè)，基(jī)金加仓宁德时(shí)代(dài)80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德国际精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底(dǐ)，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫金矿(kuàng)业、港交所、银河娱乐、宁(níng)德时代、隆(lóng)基绿(lǜ)能。4月，基(jī)金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只(zhǐ)旗舰基金也加仓宁德时代(dài)80％。“施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金中国机(jī)遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最(zuì)新规模14.23亿(yì)美元(yuán)。

　　截至4月底，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴(bā)巴、美团、宁德时代(dài)、隆基绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金矿业(yè)、贵州茅台、深圳国际。4月，基(jī)金(jīn)减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国新能源(yuán)车产(chǎn)业链

　　同一家机构旗下三(sān)大旗舰基金同(tóng)时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料(liào)显示，这三只基金中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精(jīng)选基(jī)金(jīn)大中(zhōng)华和施(shī)罗德国际精选中国(guó)机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未解释(shì)为何基金在4月(yuè)大手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁德时代。不(bù)过(guò)，记(jì)者梳理发(fā)现，施罗德对中国新能源(yuán)车产业(yè)链的看(kàn)重是一以贯(guàn)之的。

　　例如，基金(jīn)经理(lǐ)Jack Lee在一(yī)份研究日(rì)志中(zhōng)解(jiě)释道：长期来看，关注三大主题。一是电动(dòng)车供应链；二是技术自主可控；三是医疗(liáo)健康基础(chǔ)设施。

　　为何看(kàn)好电动(dòng)车产业(yè)链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气候(hòu)变化的(de)影响日益显现(xiàn)，全球(qiú)各国的脱碳行(xíng)动变得越来越重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的(de)一个(gè)方面。中国在(zài)这(zhè)方(fāng)面为投资者(zhě)提供了重(zhòng)要的机会。中国在电动糯糯是什么意思，糯糯的说一句什么意思(dòng)汽车价值链(liàn)的供应方(fāng)面是全球的领导(dǎo)者，同时中国对成品车(chē)辆的(de)需求方面(miàn)也(yě)占(zhàn)据重要地位。可能很多人不知道(dào)的是(shì)，全球2022年销售的所有电动汽车中，57％是在中国(guó)销售的。

　　整车(chē)制(zhì)造之外，中国(guó)也是(shì)全(quán)球电动车基础设施最(zuì)完善的国家之(zhī)一。以(yǐ)充电桩为例，中国平均一个(gè)公共(gòng)充(chōng)电桩(zhuāng)对(duì)应(yīng)7辆车，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网(wǎng)。

　　在电动(dòng)汽车(chē)供应链中，有(yǒu)许多公(gōng)司正在在各自的领域(yù)中建立主导地位，以某智能组件为(wèi)例(lì)，它是电动汽车(chē)中用于电池和电机(jī)温控的关(guān)键组件(jiàn)的生产商。该公司在空调阀行业全球(qiú)市场占有约(yuē)60％的(de)份额(é)，并在电动汽车阀门行业(yè)拥有(yǒu)超过90％的市场份额。客户包括特斯拉(lā)等全(quán)球电(diàn)动汽车专家以(yǐ)及(jí)福(fú)特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范(fàn)围内(nèi)继续占据市场份额——在法规的支持下，该公(gōng)司(sī)的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例(lì)。

　　另(lìng)一欧洲巨头安联投资(zī)旗舰基金安联神州A股(gǔ)基金也在(zài)3月大(dà)手笔加仓宁德时代。

　　这(zhè)只(zhǐ)基金(jīn)最新规模(mó)47亿(yì)美元，截至(zhì)3月底，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为贵(guì)州茅(máo)台、中信证(zhèng)券、宁德时(shí)代、中(zhōng)国(guó)中免、东方财富、美的(de)集团、迈瑞(ruì)医疗(liáo)、安井食品、锦(jǐn)江集团、中国平安(ān)。

　　3月，基金对前十大(dà)重仓股逐一加仓，其中加仓幅度(dù)最大的(de)就是宁德时(shí)代，加仓幅度(dù)高(gāo)达(dá)22.17％。此外，基金(jīn)对中国中免加仓(cāng)21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十大(dà)重仓股(gǔ)中其余公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽(qì)车(chē)工业协会）近日发布(bù)的数(shù)据显(xiǎn)示，2023年(nián)4月，我国动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充(chōng)电桩(zhuāng)，同比(bǐ)增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集中度方(fāng)面，今年4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车市场共计36家动力电池企业实现装车配套(tào)，较去(qù)年同期增加2家。但是排(pái)名前(qián)3家(jiā)、前5家(jiā)、前10家(jiā)动力电池企业动力电池(chí)装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业(yè)集中度依旧较(jiào)高(gāo)。

　　企业排名来看，根(gēn)据中国汽车动力电池产(chǎn)业创新(xīn)联盟数据显示，今年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比亚迪、中创(chuàng)新航、亿纬锂能、国轩(xuān)高(gāo)科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名。第6-10名则(zé)分别为：欣旺达、LG新(xīn)能源、蜂巢能源、孚(fú)能科技(jì)、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁德时代(dài)于2023年一(yī)季度(dù)实现(xiàn)营(yíng)业收入890.38亿(yì)元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润增速创历(lì)史新高。

　　北向资(zī)金调(diào)仓换(huàn)股，“宁王(wáng)”重受青睐(lài)

　　或(huò)许是基于优异的业绩(jì)，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月(yuè)14日，最近7天北(běi)向资金净流入宁德时(shí)代15.75亿元(yuán)，位居北向净流入榜首。北(běi)向资金(jīn)净(jìng)流(liú)入较多的(de)其(qí)它个股还包括宁德时代、工业富联、贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)、工商银行、北方华创、兴(xīng)业(yè)银(yín)行、紫金矿业、建设银行、比亚迪(dí)、中国石化。北向(xiàng)资糯糯是什么意思，糯糯的说一句什么意思(zī)金净流出较多的个(gè)股包括格力(lì)电器、中国(guó)建筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆(lóng)基(jī)绿能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看(kàn)好的“宁王”的外资还(hái)包括“柏(bǎi)基”。超(chāo)长线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时(shí)代。

　　柏基(jī)在谈及(jí)为何持有宁(níng)德(dé)时代时，写道：宁(níng)德时代所处的位(wèi)置是令(lìng)人羡慕的。它背后有两大增长(zhǎng)机遇一是电动车二是(shì)储(chǔ)能；CATL聪明地选(xuǎn)择聚(jù)焦磷酸铁锂电(diàn)池，这方面它(tā)的市场份额是领(lǐng)先的。此外，磷酸铁锂电(diàn)池(chí)因为(wèi)安(ān)全(quán)性(xìng)、生命周(zhōu)期和不含(hán)钴等特(tè)征而受到欢迎(yíng)；动力电池的(de)企(qǐ)业发展(zhǎn)与政府的脱碳计划(huà)是(shì)一致(zhì)的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基同(tóng)时(shí)也解释(shì)了(le)：他(tā)们如何通(tōng)过 “柏(bǎi)基十问”来考察(chá)宁(níng)德时代的。

　　不(bù)过，柏基也(yě)表示，如同所有的(de)投资(zī)者，他们的(de)判断(duàn)也可能是错(cuò)的。例如，若(ruò)未来新的电(diàn)池技术出现，宁德时(shí)代的竞争(zhēng)优(yōu)势不复(fù)。随着电池成本下降(jiàng)，宁德时代若不(bù)能(néng)保(bǎo)持利润率。宁德时代和电动车厂商的关系(xì)若(ruò)不能(néng)维(wéi)系。这(zhè)些因素都会(huì)影(yǐng)响柏基对(duì)于宁德时代的(de)判断(duàn)。

　　但并(bìng)非所有的外资都在加(jiā)仓宁德时代。4月另一(yī)欧洲巨头安本投资旗舰中国(guó)基(jī)金“安本(běn)标(biāo)准SICAV I-中(zhōng)国(guó)A股可(kě)持续股(gǔ)票基(jī)金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最(zuì)新(xīn)规模(mó)35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持(chí)有的前十大(dà)重仓股(gǔ)为贵(guì)州茅台、宁德(dé)时(shí)代、中(zhōng)国中免、迈瑞(ruì)医疗、爱(ài)尔眼科、华测检测、招商(shāng)银行(xíng)、美的集团(tuán)、广联达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通加仓(cāng)泸州(zhōu)老(lǎo)窖

　　宁德(dé)时(shí)代之外，互联(lián)网或(huò)者(zhě)食品饮料(liào)也颇(pǒ)受关注。

　　例如(rú)，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿元人民币，截至(zhì)2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵州茅台、金(jīn)山软件、中国平安、招商银行(xíng)、万华化学、恒(héng)生金融(róng)、泸州老窖(jiào)、迈瑞医疗(liáo)、京东方。3月基金加仓幅(fú)度最大的为(wèi)泸州(zhōu)老窖，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下(xià)瑞(ruì)银(yín)（卢森堡）股票基金-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十(shí)大重仓股为腾(téng)讯控股、贵州茅台、网(wǎng)易、阿里巴巴、中国平安、招商(shāng)银行、石药集团、AIA、平安银(yín)行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 糯糯是什么意思，糯糯的说一句什么意思