全球头(tóu)号对冲基(jī)金(jīn)桥水(shuǐ)的最(zuì)新调仓情况(kuàng)曝光了！

　　根据(jù)其向美国证(zhèng)交(jiāo)会提(tí)交的(de)13F文件显示，桥水基(jī)金（Bridgewater Associates）在今年一季度末的美股(gǔ)持(chí)仓(cāng)市值(zhí)达(dá)到163.88亿美元（约(yuē)合人民币1140亿元(yuán)），较一季(jì)度末有所缩水。

　　安硕核心MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在一季度获得桥水(shuǐ)大幅(fú)加仓(cāng)，晋升(shēng)为其第一大(dà)重仓，但桥水(shuǐ)减持(chí)了两只标普500ETF，还(hái)减持(chí)了(le)宝(bǎo)洁、百事可乐(lè)、可口可乐、沃尔(ěr)玛等(děng)多只(zhǐ)消费股；另外桥水加仓了谷歌(gē)母(mǔ)公司Alphabet、脸书等，但是(shì)减持了拼多多、黄金ETF等。

　　但(dàn)是桥水最新(xīn)观点表示，其非常(cháng)看好黄金，认为黄金(jīn)可(kě)能正处于(yú)持续增(zēng)长期的开端(duān)。

　　桥水美股持仓市值近164亿(yì)美元

　　美(měi)国(guó)证券交易委(wěi)员会(huì)（SEC）披露了最新的13F文件(jiàn)，桥水基金今年一季度(dù)末的持仓曝光。据(jù)了解(jiě)，到今年(nián2l是多少斤 2l是多少kg)4月末，桥水管理的全权(quán)委托资产（AUM）为(wèi)1968.34亿美元。

　　我们来(lái)看看(kàn)桥水在(zài)今年(nián)一季度(dù)的(de)美股持仓变(biàn)动(dòng)情况，数据显(xiǎn)示，截止2023年3月末，桥水在美股的(de)持(chí)仓总(zǒng)市值达到(dào)163.88亿美(měi)元，较去(qù)年底的183.2亿美元减(jiǎn)少了10.55％。作为全球宏(hóng)观策略基金，桥(qiáo)水的美(měi)股组合仅占(zhàn)总资产很小的一部分。

　　在这个季(jì)度，桥水在不(bù)断卖卖卖，清仓了(le)228只证券，减持了360只证(zhèng)券；同时(shí)也积极买进(jìn)，新进了118只证券(quàn)，增持了225只证(zhèng)券。

　　新兴(xīng)市场ETF成头号重仓(cāng)

　　桥水(shuǐ)减持多只(zhǐ)消费(fèi)股

　　今年(nián)一季度(dù)末，桥水的前十大(dà)重(zhòng)仓标的的集中度为34.71％。

　　其中，安(ān)硕核心(xīn)MSCI新兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在今(jīn)年一季度(dù)末晋(jìn)升为桥水(shuǐ)的第一大重仓，加仓了331万(wàn)股左右(yòu)，持仓增(zēng)至1786.26万(wàn)股，期(qī)末持(chí)仓市值为8.72亿美元(yuán)，占(zhàn)投资组合比例的5.32％。

　　第二、第七大持仓是两只标普500ETF，分别持有(yǒu)182.87万股、123.31万股，较上一季度都有所(suǒ)减持，期(qī)末持仓市值(zhí)分别为7.52亿美(měi)元、5.05亿美(měi)元(yuán)。

　　值得注意的是，桥水持有(yǒu)多(duō)只消费(fèi)品(pǐn)个股(gǔ)，但(dàn)是(shì)今年一(yī)季度都(dōu)进(jìn)行了(le)减持，比如其第三大持仓宝(bǎo)洁，减掉(diào)了5万股左右，期末持有494.49万股，持(chí)股市(shì)值为7.35亿(yì)美(měi)元；还有桥水也减(jiǎn)持了百事可乐、可(kě)口可乐，持(chí)股数(shù)量(liàng)分别降至280.75万(wàn)股、814.52万股(gǔ)，期(qī)末持股市值为(wèi)5.12亿美(měi)元、5.05亿(yì)美元(yuán)，分别位列(liè)第五、第六大重仓股；另外(wài)，桥水还减持(chí)了(le)麦当劳、开市客、沃尔玛，其中(zhōng)沃尔(ěr)玛的(de)减持(chí)幅度(dù)相对(duì)较大(dà)。

　　但是(shì)，桥水在一季度小幅加仓(cāng)了医疗领域(yù)的强生，持股增至358.75万股(gǔ)，期末持股市值为5.56亿美元，位列第四大重仓股。

　　桥水(shuǐ)加仓谷歌(gē)、脸书

　　减(jiǎn)持黄(huáng)金(jīn)ETF等(děng)

　　基金君梳理了桥水基金(jīn)美股前(qián)30大(dà)重仓，其(qí)中增(zēng)持(chí)的标的(de)还包括谷(gǔ)歌(gē)母公司(sī)Alphabet，增持了156.46万股，持股数量增至230.83万股(gǔ)，持有市值(zhí)为(wèi)2.39亿(yì)美元；还增持了(le)脸书Meta，持(chí)股增(zēng)至100.18万股，持有市值为2.12亿美元；此外，增持了VISA、直觉(jué)外(wài)科、贝宝、Booking等。

　　但是，基金君(jūn)发(fā)现，桥水在一季度减持的标(biāo)的相对较多，除去前十大(dà)重仓(cāng)，桥水还减持了先(xiān)锋领航富(fù)时新兴市场ETF，减少(shǎo)535.74万(wàn)股(gǔ)，持股数量(liàng)降至847.11万股，减持幅度达(dá)38％，持有市值为3.42亿(yì)美元。

　　另(lìng)外(wài)桥水减持(chí)幅度(dù)较大的还有拼多多，减少(shǎo)了(le)150.34万股(gǔ)，持股数量降至214.24万(wàn)股，减持幅度41％，持有市值为1.63亿(yì)美元(yuán)。桥水还减持了(le)亿(yì)滋(zī)国际22％，持股降至223.41万股(gǔ)，持有市值(zhí)为(wèi)1.56亿美元；减(jiǎn)持了塔(tǎ)吉特28％，持股(gǔ)降至66.44万股，持有(yǒu)市值为1.10亿美元(yuán)。

　　值得注意的是，桥水在一(yī)季度还减持了(le)其(qí)特别(bié)看好的黄金资(zī)产，卖出(chū)黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末(mò)持仓降至88.68万(wàn)股(gǔ)，持有市值为1.62亿美(měi)元。该基金从去年年底以来出现较大涨势(shì)，表(biǎo)现非常突(tū)出(chū)。

　　但从最新的(de)观点看，桥水还是非常看好黄金(jīn)的。

　　近期，桥水基金联(lián)席(xí)首席投资(zī)官凯(kǎi)伦(lún)·卡尼奥尔(ěr)-坦布尔(ěr)表示，黄金(jīn)可能(néng)正处于持续增长期的开端(duān)，因为(wèi)全球对美元去杠(gāng)杆化的推(tuī)动仍是金(jīn)价(2l是多少斤 2l是多少kgjià)的(de)长(zhǎng)期(qī)支撑(chēng)。她表示，黄金被低估了，还有(yǒu)很长的路要走。

　　她还说(shuō)，黄金在全球(qiú)货币市场(chǎng)中日(rì)益(yì)重要，这使(shǐ)得它不仅(jǐn)仅是对抗债券市(shì)场和(hé)利率的工(gōng)具。另(lìng)外(wài)，地缘(yuán)政治动荡不会消失(shī)，这是(shì)对黄(huáng)金的长期(qī)支(zhī)撑。不(bù)仅如此(cǐ)，由于全(quán)球通胀水(shuǐ)平仍(réng)相对较(jiào)高，黄金将继续(xù)吸引投(tóu)资者，以对冲(chōng)购买力下降的风险。

　　桥水最新(xīn)观点曝光

　　4月末(mò)，桥(qiáo)水联合首席(xí)投资官鲍(bào)勃·普(pǔ)林斯分享(xiǎng)了他在2023年(nián)一季度的最(zuì)新观(guān)察。

　　他指(zhǐ)出，名义支出水平高于经济(jì)体的生产能(néng)力，导(dǎo)致通胀率远高于(yú)目标水平，美国和其他西(xī)方(fāng)经济体处于看跌失衡中。为了纠正这种失衡，缓解需求压力，欧美(měi)各国(guó)央行一直(zhí)在实(shí)施(shī)紧缩政策(cè)——目前紧(jǐn)缩政(zhèng)策造成的(de)负面影(yǐng)响初(chū)现苗头。但一切才刚刚开始，恢(huī)复均衡将会(huì)给经济和市(shì)场带来一定的负面影响。

　　相比之下，亚(yà)洲经济体(tǐ)的经济更加(jiā)接近(jìn)于均衡——支出与劳(láo)动力产出水平(píng)一(yī)致，通胀可控(kòng)，政策制定者有足够的空间(jiān)提振(zhèn)经(jīng)济(jì)和市场(chǎng)。

　　鲍勃·普林斯也(yě)称，在大部分西方国(guó)家，货(huò)币(bì)政策紧缩扭转了流动性方向(xiàng)，促使人(rén)们抛(pāo)售资产持有现金。紧(jǐn)缩政策推高了折现率(lǜ)（即现(xiàn)金未来实(shí)际收(shōu)益率的预期），但迄今为止尚未严重影响(xiǎng)风险溢价和(hé)经(jīng)济增(zēng)长，上(shàng)述(shù)情况极有可(kě)能在周期的下(xià)一阶段(duàn)出现。与西方国家相比，中(zhōng)国、日本和许(xǔ)多亚洲国家和地区处(chù)于周期的不同位(wèi)置，这些国家和地区的政策制定者支持货(huò)币(bì)和信用流动，这降低了折现率和风险溢价，促(cù)进了经(jīng)济增(zēng)长(zhǎng)。

　　5月份，对于近期美联(lián)储加息(xī)，桥(qiáo)水基金在其官微发文称，“上周美联储加息25个基点。虽然没有明确(què)声明加息(xī)将会(huì)暂(zàn)停，但政策指引的(de)取消和鲍威尔讲话(huà)清楚表(biǎo)明，美联储希望持观望态(tài)度。这符合我们对当(dāng)前(qián)形(xíng)势的解(jiě)读。”

　　桥水(shuǐ)表(biǎo)示，为了(le)应对(duì)疫情带来(lái)的影响(xiǎng)，许多发达经济体都推(tuī)出了大规模财政(zhèng)刺激政(zhèng)策，引发(fā)了通胀问(wèn)题。为了应(yīng)对(duì)高(gāo)通胀，央行不得(dé)不(bù)收(shōu)紧政策。其中美国(guó)采(cǎi)取(qǔ)了最激进的应对(duì)通胀的(de)举(jǔ)措，在不到18个月的时(shí)间里，美联储加息500个基点，并迅速减持债券。目前，虽然美(měi)国经济(jì)尚未出现严重问题，但名义支出已经(jīng)放缓。如果美联(lián)储进一步收紧政策，银(yín)行业就会继续承压，从而(ér)影响信贷(dài)供应。上周(zhōu)，美(měi)国第一共和银行被(bèi)接管，再次凸显美国(guó)金(jīn)融体系面临(lín)压力，股市和(hé)债券收益率出(chū)现下(xià)跌。美国可(kě)能需要（也(yě)可能不需要）进一(yī)步收紧政策。鉴于迄(qì)今为止的紧缩(suō)举措，美联储可以评估形(xíng)势再(zài)做出决策。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 2l是多少斤 2l是多少kg