为了让自(zì)己的限售股解禁后能获得好的(de)回(huí)报，上市公司董事(shì)长雇人拉抬自家的(de)股票价格，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中国证(zhèng)监会网站披露了一则(zé)行政处罚决定(dìng)书，引发市场关注(zhù)。时为新美星董事(shì)长(zhǎng)何德平和(hé)其配偶黄秀(xiù)芳提(tí)供资金，委托蒋维对(duì)新(xīn)美星(xīng)进行(xíng)“市值管理”，维持(chí)、抬高公(gōng)司股价，以便后续自己减持(chí)获利。蒋维跟毛明(míng)土、李传(chuán)武合谋，控(kòng)制35个证券账(zhàng)户(hù)，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易新(xīn)美(měi)星，影响公司股价(jià)，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最(zuì)终(zhōng)，证监会对此操纵证券市(shì)场行为，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对何德平信息披露违法违规，给(gěi)予(yǔ)警(jǐng)告，并处以(yǐ)40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬自(zì)家(jiā)股(gǔ)票

　　多人(rén)合谋操(cāo)纵股价

　　根据证监会行政处罚决定书披(pī)露的(de)信息，新美星董事长、法定(dìng)代表人、实际控制人(rén)何德平(píng)和他的妻子黄秀(xiù)芳当时向时任独墅(shù)湖文化(huà)传(chuán)播有(yǒu)限公司董(dǒng)事长(zhǎng)蒋(jiǎng)维(wéi)，提供(gōng)保证(zhèng)金约(yuē)3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的上海(hǎi)海(hǎi)得泽广(guǎng)投资管理中心（普通(tōng)合伙）（简(jiǎn)称(chēng)海得泽(zé)广）减持“新美星(xīng)”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行(xíng)“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬高“新(xīn)美星”股(gǔ)价，以(yǐ)便何德平所(suǒ)持“新(xīn)美星(xīng)”限售(shòu)股于2019年4月26日解禁后能够(gòu)获(huò)得好的回报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后，即开始利用控(kòng)制的证券账户并联合其他(tā)市场资金在二级(jí)市场(chǎng)买(mǎi)入(rù)并(bìng)交易“新(xīn)美星”，且在(zài)后续(xù)操作中向黄秀(xiù)芳反馈(kuì)其操(cāo)作情况(kuàng)。

　　据(jù)了解，这场操(cāo)纵(zòng)股价，蒋(jiǎng)维还(hái)找了两个帮手共同合谋。他(tā)经人介绍认识并联(lián)合毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武共同操纵“新美星”；毛(máo)明土、李传武(wǔ)控制各(gè)自筹得的证(zhèng)券(quàn)账户(hù)、资金(jīn)开始与蒋(jiǎng)维共同交易(yì)“新美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋(jiǎng)维(wéi)与毛明土联系(xì)，传递(dì)、沟(gōu)通各(gè)自操盘情(qíng)况，以(yǐ)利于两方交易决策(cè)，更(gèng)好地(dì)共同抬高“新美星”股价。

　　根(gēn)据监管(guǎn)披露的(de)信息(xī)，2018年9月26日(rì)至2019年(nián)6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土、李传武控(kòng)制“俞某(mǒu)华(huá)”等35个证券账(zhàng)户（简称账户组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综指26.09个百分点，偏(piān)离同期行(xíng)业指数(shù)25.95个百(bǎi)分点。账户组累计(jì)买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿(yì)元。

　　经测(cè)算(suàn)，在此期间，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武合谋，利用资金优势(shì)、持股优势，连续(xù)集(jí)中(zhōng)交易(yì)“新美星”，影响股票交易价格(gé)，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集中(zhōng)出货

　　违(wéi)法获利(lì)近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武，控制(zhì)35个证券(quàn)账户(hù)（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股价，然后(hòu)出(chū)货，违(wéi)法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美(měi)星”，申(shēn)买量占市(shì)场申买(mǎi)量比例超20％的交易日有19天，峰值(zhí)达(dá)到42.61％；申卖量占市场申卖量(liàng)比例超(chāo)20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股(gǔ)总数占总股本比例(lì)自2019年3月5日开(kāi)始超过5％，持续至2019年(nián)4月(yuè)8日，2019年(nián)3月29日持(chí)流通股达(dá)到峰值，占(zhàn)流(liú)通股本的(de)比例24.74％，持(chí)股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段(duàn)，2018年9月(yuè)26日开始，账户组持续大量买入(rù)“新美星”，当日申买排名第(dì)一(yī)，竞价买入成交排名第一，至2019年2月(yuè)28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著增加。在(zài)此期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指3.33个百分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第(dì)二阶段，2019年(nián)3月1日(rì)至(zhì)2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星(xīng)”，期末持股(gǔ)量较期初(chū)增加(jiā)124.23％，持股量(liàng)涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账(zhàng)户(hù)组有两段典型的(de)拉(lā)抬(tái)期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对(duì)应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场(chǎng)成交(jiāo)量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月(yuè)22日，以(yǐ)不低于卖一价或市价(jià)申买(mǎi)2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对(duì)应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日期间，“新美(měi)星”股价(jià)累计(jì)上涨36.46％，偏离同期(qī)创业板综(zōng)指21.32个百分点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同期创业板综指(zhǐ)1.55个(gè)百分(fēn)点，偏离(lí)同(tóng)期(qī)行业(yè)指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账(zhàng)户(hù)组(zǔ)还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获(huò)利的行为。经测(cè)算，扣(kòu)除佣金和相关税(shuì)费，账户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人(rén)提出多点申(shēn)诉(sù)意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一(yī)，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在(zài)案证(zhèng)据不足以证明蒋维(wéi)受何德平或黄(huáng)秀(xiù)芳委托，联合他人操纵(zòng)股价，一是(shì)“市(shì)值管理”不(bù)等同于“操(cāo)纵证券市场”；二是黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)与蒋(jiǎng)维系委托(tuō)理财关系，而非操纵股价(jià)；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没有将其与毛明土、李传(chuán)武等人讨论交易新美星(xīng)的情(qíng)况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名(míng)册并非(fēi)黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)过股东名册(cè)；四是蒋维没有与毛明土、李(lǐ)传武就各自账户交易(yì)新美星的(de)盈亏分配(pèi)进行约定；五是蒋维账户组(zǔ)利益与何德平、黄秀芳利益(yì)并不(bù)一致，何德平(píng)、黄秀芳不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部分用于(yú)非法活动，属(shǔ)于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄(huáng)秀芳不(bù)应对毛明土账(zhàng)户组、李传武账户组交易行为承(chéng)担(dān)责任。

　　第四(sì)，部(bù)分(fēn)账户不(bù)受蒋维、毛明土、李传武(wǔ)控制(zhì)。

　　第五，不(bù)认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔录的合法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维(wéi)提供款(kuǎn)项(xiàng)不知情、未参与，且何(hé)德平与黄秀芳系独立(lì)法律主体(tǐ)，即便夫妻(qī)或一(yī)致行动人(rén)中一方存在不当行为，不应推定或认定另一方(fāng)承担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武，及(jí)他(tā)们的代理人也就是(shì)否(fǒu)合谋(móu)、部分账户的(de)控制关系(xì)、委托理财关系(xì)等提(tí)出(chū)了(le)申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当(dāng)事人及其代理人的(de)主要陈述(shù)意见不予采纳。

　　证监会(huì)表示(shì)，本案为多个主体参与、多个环节实施(shī)、环环相扣、锁链式(shì)的(de)上下游(yóu)衔接、合作，共(gòng)同(tóng)完成的操纵行为。在案(àn)证(zhèng)据(jù)可(kě)以(yǐ)证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委(wěi)托(tuō)其通过二级(jí)市场(chǎng)交(jiāo)易影响(xiǎng)新(xīn)美星股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反(fǎn)馈交易情况(kuàng)；何德平(píng)知悉(xī)并参与了本案行(xíng)为；上述行(xíng)为(wèi)的实质是操纵股价，并(bìng)非合法(fǎ)理(lǐ)财(cái)。在案证据(jù)可以证(zhèng)明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响“新美(měi)星(xīng)”股价的意(yì)图和目标(biāo)，共同商议、谋划(huà)操盘、拉抬股(gǔ)价，并且采取(qǔ)了(le)联合影响股价(jià)的行动(dòng)，属于(yú)共(gòng)同操(cāo)纵行为(wèi)。

　　关于违法期间和责任承担，证监会表示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月(yuè)14日期(qī)间蒋维控制的账户(hù)交易“新美星”客观上为(wèi)后(hòu)续(xù)的合谋(móu)操纵起到一定程度(dù)锁(suǒ)仓(cāng)的作用(yòng)，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明(míng)土知道蒋维(wéi)和上市公司的合作，知道蒋维已(yǐ)经(jīng)有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛(máo)明土和李传武的违法期(qī)间(jiān)与(yǔ)蒋维、黄秀(xiù)芳、何(hé)德平一致(zhì)。在此基础上(shàng)，在(zài)认定及处罚时将合谋各方视为一个(gè)整体(tǐ)，不区别(bié)对待各(gè)方账户组。

　　证(zhèng)监会认为，何(hé)德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上(shàng)述行为(wèi)违(wéi)反(fǎn)了(le)2005年《证券法》第(dì)七(qī)十七条第一项规定，构成2005年《证券法(fǎ)》第二百零三条(tiáo)所述的操纵(zòng)证(zhèng)券市场行为(wèi)。<2023年石油会暴涨吗，今日油价格表/p>

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会决(jué)定：就(jiù)操纵(zòng)证(zhèng)券市场行(xíng)为，对(duì)何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武没(méi)收违法(fǎ)所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款，其中，对(duì)何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维(wéi)罚(fá)款1195.89万(wàn)元，对毛明土(tǔ)、李传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息(xī)披(pī)露违2023年石油会暴涨吗，今日油价格表法

　　被(bèi)予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外(wài)，关于何德平信(xìn)息披(pī)露违法的相关情(qíng)况，行政处罚决定(dìng)书(shū)披露，在新(xīn)美星(xīng)2016年4月(yuè)上(shàng)市前，海得泽广代(dài)何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星(xīng)上市时总股本的1％。上市(shì)后，该部分股票(piào)继(jì)续由(yóu)海得泽广代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美(měi)星”股票，至(zhì)2018年(nián)12月27日减(jiǎn)持完(wán)毕。

　　关于何德平(píng)信息披露违(wéi)法(fǎ)，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人提出(chū)：第一，海(hǎi)得泽广与何德(dé)平、黄秀芳二人不存在(zài)代持，涉案股份系海得泽广(guǎng)为(wèi)兰(lán)某代持，股份(fèn)减持(chí)决策由海(hǎi)得泽广和兰某(mǒu)作出，海得泽广将减持所得汇入(rù)黄秀芳(fāng)指定账(zhàng)户的原因系(xì)兰某向黄秀芳归还借款本(běn)息。第二(èr)，涉案股份仅为(wèi)1％，不具(jù)有重大性，不对投资者决策产生重大影响，情节轻微。第三，即(jí)便(biàn)认定代持(chí)成立，何德平对借款、还款(kuǎn)等事项，不参(cān)与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会(huì)回应，根据黄秀芳、兰某(mǒu)等(děng)询问笔录、海得泽广交易流水、资金流水及相关(guān)银行账户流水(shuǐ)，结(jié)合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资(zī)金(jīn)和减持所(suǒ)得系家(jiā)庭共同财产，可以认定海得泽广(guǎng)代何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳持有新美星股票。当(dāng)事人所提相(xiāng)关(guān)理(lǐ)由(yóu)不具有(yǒu)事实和法律依(yī)据，不予采纳。

　　证监会表示，何(hé)德平作为上市(shì)公司实际控制人(rén)，未如实告知上(shàng)市公司上述持股情况，导致新(xīn)美星在(zài)相(xiāng)关公告中均(jūn)未披露相(xiāng)关情况，导致新美(měi)星违反2005年《证券法》第(dì)六十(shí)三条规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十(shí)三(sān)条(tiáo)第三款规定的情(qíng)形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定：就信息披(pī)露违法行为，对何德平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 2023年石油会暴涨吗，今日油价格表