民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流交织背后的中国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一(yī)个视角观察中(zhōng)国出口企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中(zhōng)国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、参(cān)会采购商(shāng)数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交(jiāo)会为(wèi)例(lì)，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，涉及16个(gè)大(dà)类品种，基(jī)本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模(mó)大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小外贸(mào)企业(yè)，也包括行业龙头企(qǐ)业(yè)。广交会能够提供充足样本，便于我们(men)观察中国外(wài)贸出口企业群像，这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新增订单(dān)。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋势(shì)的(de)外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到(dào)当下中(zhōng)国出口企业群(qún)像(xiàng)五点特征(zhēng)，或(huò)预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增(zēng)多(duō)。境(jìng)内(nèi)和境外客流(liú)比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时(shí)，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包(bāo)含部分中东(dōng)和俄罗(luó)斯客(kè)户群体。欧(ōu)美(měi)客户数量明显下降，意(yì)味着高(gāo)效(xiào)益客户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美(měi)客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带(dài)一路(lù)”沿线国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国(guó)出口(kǒu)新动(dòng)能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长三角出口调(diào)研信(xìn)息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带(dài)一路国(guó)家订单增幅较大。其中东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国(guó)不同类型出口企业感受存异(yì)。部(bù)分(fēn)企业表示今年对俄(é)快速(sù)增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今(jīn)年对(duì)俄出(chū)口(kǒu)并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较(jiào)大(dà)型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海外需求(qiú)较过去(qù)两年明显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大(dà)中型(xíng)企(qǐ)业订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国家对中国(guó)外(wài)贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中(zhōng)国(guó)之间的贸(mào)易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护(hù)本地制(zhì)造(zào)业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体(tǐ)对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。设置关税的(de)初衷(zhōng)是(shì)为保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中国企业已经开(kāi)始产业(yè)转移(yí)。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业(yè)是这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优(yōu)势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业转移(yí)的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出(chū)口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单(dān)转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广(guǎng)州进(jìn)行专项调研，从(cóng)另一个角度观察中国当下出口现状以及(jí)中(zhōng)国(guó)出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环境和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸(mào)展会是(shì)一(yī)个重要的拓客(kè)渠(qú)道，能(néng)够(gòu)集中高效拓展新客(kè)户群体。新增(zēng)客(kè)源(yuán)的数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着(zhe)当期订单暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关总署统(tǒng)计的(de)出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客(kè)户签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外(wài)贸展会反映(yìng)的是(shì)更长(zhǎng)期(qī)的外贸大环境和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外(wài)贸展会，可(kě)观察样(yàng)本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进(jìn)出口商品展会(huì)，已经举办133届，为(wèi)中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类最全(quán)、企业类型最多(duō)、参会采购商数(shù)量最多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸(mào)出(chū)口现(xiàn)状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别(bié)举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆(liàng)及配件、机械、五金(jīn)工具、建材(cái)、化工(gōng)产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲(xián)用品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万(wàn)家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更多(duō)来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商名(míng)额，客(kè)流结构上境内采购商与境外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)，往(wǎng)年(nián)内(nèi)外交流比较充(chōng)分时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到1双修是指什么意思，双修是怎么进行的:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结(jié)构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本(běn)次(cì)境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量下降，意(yì)味着(zhe)本次广交会(huì)反馈出来的(de)信息是当下高效(xiào)益客(kè)户占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据(jù)部(bù)分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能(néng)和过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电商发(fā)展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直接前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口数据(jù)相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的(de)订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的(de)采购规模(mó)相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订(dìng)单(dān)，不同企(qǐ)业之间感受存(cún)在明显差(chà)异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次(cì)调(diào)研(yán)结果相近(jìn)，企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求(qiú)较过去(qù)2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临的(de)出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚(shèn)至部(bù)分企业(yè)存在(zài)订单略增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出(chū)口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍双修是指什么意思，双修是怎么进行的(réng)面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸(mào)企业正面(miàn)临较(jiào)为广(guǎng)泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存(cún)在贸易(yì)摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中国企业同样面临其他(tā)地(dì)区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味双修是指什么意思，双修是怎么进行的品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部(bù)大型企业是产业(yè)转移的(de)主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也(yě)开始(shǐ)流向非洲等(děng)地(dì)。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的(de)产成品(pǐn)也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数据(jù)显示，中(zhōng)国出口劳(láo)动(dòng)密集型产品的订单近年来呈现持(chí)续(xù)下降；但大部分调(diào)研企业(yè)认为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数(shù)量与范围有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本(běn)文来自民生(shēng)证券研究院于2023年5月(yuè)8日(rì)发布的报(bào)告(gào)《民生宏观(guān)调(diào)研系列(liè)之三：广交会(huì)下(xià)的(de)出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 双修是指什么意思，双修是怎么进行的