“非农之夜(yè)”不平静(jìng)！

　　6月(yuè)2日(rì)，美(měi)国劳(láo)工(gōng)部(bù)数据显(xiǎn)示，美(měi)国5月非农新增就业33.9万(wàn)人，几乎是估计(jì)中值19.5万的两倍(bèi)，为2023年1月以来(lái)最大增幅。5月失业率为3.7％，高于前值3.4％和预期3.5％，创下2022年10月以来新(xīn)高。

　　非农就业数据公(gōng)布后(hòu)，美国国债价格(gé)盘(pán)中跳水，收益率拉升，对利率前景(jǐng)更敏感(gǎn)的(de)两年期美(měi)债收(shōu)益率日内升(shēng)幅扩大到(dào)10个基点以上；美元指数迅速转涨，摆脱两周低位(wèi)。互换合约定价显示，投资者预期的美联储7月加息(xī)几率增加，预(yù)计(jì)未(wèi)来两次会议期(qī)间将加(jiā)息25个基点，6月加息的几率不到50％。

　　三大美国股(gǔ)指(zhǐ)集体高开，早(zǎo)盘均(jūn)曾涨超1％，午盘刷新日高时(shí)，道琼斯工业平均指数涨超740点、涨(zhǎng)超(chāo)2.2％，标普500指数涨近1.7％，纳(nà)斯达克综合(hé)指数涨近(jìn)1.2％。 最终，三大指数连续两日集体收涨。

　　道指(zhǐ)收涨(zhǎng)701.19点，涨(zhǎng)幅2.12％，创(chuàng)去年(nián)11月(yuè)30日鲍威(wēi)尔讲话暗示(shì)12月放缓加息当天以来(lái)最大(dà)收盘涨幅(fú) 报33762.76点，创5月1日以来收盘新(xīn)高。标普收涨1.45％，创(chuàng)5月5日苹果一季报公布(bù)次日以来最大涨(zhǎng)幅，报(bào)4282.37点，纳指收(shōu)涨1.07％，报13240.77点，和(hé)标(biāo)普均创去年4月以来收(shōu)盘新高。

　　国际原油盘中涨(zhǎng)近3％，美油继续脱离两个月低谷，但(dàn)未能抹平全周跌幅，和布油均三周来首次累跌，市场焦点转向本(běn)周末的(de)OPEC+会议。黄金在美元和美债收(shōu)益率反弹(dàn)的打击下(xià)持(chí)续下(xià)行，创两周多(duō)来最差单日表现。

　　东证衍生(shēng)品研(yán)究院分析师徐颖表示(shì)，就5月新增就业人数而言，美国劳(láo)动力市(shì)场存(cún)在韧(rèn)性。可以看到，5月美国非(fēi)农新增(zēng)就(jiù)业(yè)33.9万人(rén)，好于市场(chǎng)预期的19万人，同时4月非农从(cóng)25.3万上修至25.4万，3月(yuè)非(fēi)农(nóng)从16.5万上修至21.7万，4月和(hé)3月合计上修9.3万(wàn)人，2023年至今平均(jūn)每月(yuè)新增就业31.4万(wàn)。

　　具体来看，5月新增(zēng)就(jiù)业主要集中在教育与医疗（+9.7万）、休闲(xián)与(yǔ)酒店（+4.8万(wàn)）、专业及商(shāng)业服(fú)务(wù)（+6.4万(wàn)），以及政府部门(mén)（+5.6万(wàn)），信(xìn)息行业就业人(rén)数减少，私人服务行业(yè)整体表现好于4月，生产部门就(jiù)业(yè)稳定，建筑(zhù)业表现亮眼，与近期房(fáng)地产(chǎn)市场的(de)反弹一(yī)致，建筑业新增就业2.5万人(rén)，制造(zào)业(yè)中非耐(nài)用品生产连续(xù)三个月就业人数减少(shǎo)，与制造业(yè)目前持续收(shōu)缩的状态吻合(hé)。同时她指(zhǐ)出，5月非农就业报告也显示出(chū)就业市(shì)场边际降温的更(gèng)多(duō)迹象，5月(yuè)失业人数增(zēng)加(jiā)44万(wàn)至640万，失业率从3.4％回升至3.7％，高(gāo)于市场(chǎng)预期(qī)的3.5％。后(hòu)续随着(zhe)各行业裁员(yuán)人数(shù)的增加，失业率预计会继续回升，但3.5％的失业(yè)率水平基本是60年代(dài)以来的最低水平，在失业(yè)率回(huí)升至4％之前，预计还不会引发市场和官(guān)方的明(míng)显担忧。

　　此外，劳动参与率稳定在62.6％，4月职位空缺数(shù)量回(huí)升(shēng)，就业市场供(gōng)需矛(máo)盾仍(réng)在，但(dàn)随着需(xū)求降温，已(yǐ)经有(yǒu)所缓(huǎn)解，体(tǐ)现为工(gōng)资上(shàng)涨压(yā)力开始(shǐ)降(jiàng)温(wēn)，5月(yuè)工资增速环(huán)比回落(luò)至0.3％符合市(shì)场预(yù)期，同比降至4.3％，低于市场(chǎng)预期，工资(zī)对通胀(zhàng)的(de)助(zhù)推作(zuò)用缓解后，核心通胀压力减弱，美联储进一(yī)步加息的必要性降低。

　　她表(biǎo)示，美联储6月利率会议(yì)“按兵不动(dòng)”是大概(gài)率事件(jiàn)，还需要关注后续(xù)公布的5月美国通胀(zhàng)数据，当前的(de)就业市场(chǎng)状(zhuàng)态可(kě)以支撑在通胀压力较大时继续加息。美联储利(lì)率会议落地前，市场(chǎng)步入振荡(dàng)盘整状态，预计美元(yuán)指数在105附(fù)近偏强运行，随着(zhe)美国政府债(zhài)务(wù)上限问题落地，美(měi)债收益率风(fēng)险偏向上行，预计国际金价在1950美元/盎(àng)司附近(jìn)筑底。

　　又有变(biàn)数？欧佩克+可能会进一步减产

　　据(jù)消息(xī)人士声称，在周(zhōu)日（6月4日）的部长级(jí)会议(yì)上，欧佩克+可(kě)能会宣布进一步减产，以提振原(yuán)油价格。

　　据悉，可能的(de)选项(xiàng)之一是额外减产约100万桶/日。而此前有(yǒu)报道称(chēng)，欧(ōu)佩克+不太可(kě)能(néng)在会议上(shàng)决(jué)定进一步削减石油(yóu)产能。

　　虚(xū)虚实实的消(xiāo)息(xī)意味着(zhe)更多的不确(què)定性，结(jié)果仍然不明朗。眼下欧(ōu)佩克+面临(lín)诸(zhū)多挑战(zhàn)，不(bù)仅成员国之(zhī)间(jiān)相互争吵，美国、加拿大和巴西等国(guó)家还在蚕(cán)食该集团的市场份(fèn)额，这(zhè)也让分析师们左(zuǒ)右(yòu)为(wèi)难。

　　随着(zhe)经济(jì)前景的恶化，欧佩克+成员国在(zài)4月份(fèn)承诺，从(cóng)5月份开始自愿减(jiǎn)产(chǎn)，不过(guò)这些(xiē)行动都未能止(zhǐ)住油价的下(xià)跌势头。

　　上(shàng)周，沙特能源大臣威胁(xié)要(yào)进一(yī)步减产，他(tā)告诫投机者(zhě)要“当心”。两天后(hòu)，俄罗斯副总理诺瓦(wǎ)克则(zé)与沙(shā)特能源大臣唱了反(fǎn)调，这位(wèi)俄罗斯(sī)官员表示，他认为欧(ōu)佩克+本周末不可能减产(chǎn)，布伦特(tè)油(yóu)价可(kě)能会在年(nián)底前自行(xíng)回升至每桶(tǒng)80美元。

　　数据(jù)和(hé)分析(xī)公司(sī)OANDA的(de)高(gāo)级市(shì)场分析(xī)师Edward Moya表示：“没有人想在欧佩克+会(huì)议之前(qián)做(zuò)空原油，交易员(yuán)永远不应该低(dī)估沙特在欧佩克+会议期(qī)间采取行动(dòng)的可(kě)能。”

　　伊(yī)拉克石油(yóu)部长Hayan Abdel-Ghani最新表示(shì)，欧佩克+希望(wàng)维持(chí)石油市场稳定，我们将毫不犹(yóu)豫(yù)地做(zuò)出任(rèn)何决定，以使市场(chǎng)更加平衡(héng)。他似乎支持进一步减产。

　　Rapidan Energy Group的分析师认为，进一(yī)步减产的可能性为40％。他们写(xiě)道：“各国石油(yóu)部(bù)长们(men)决心避免重蹈2008年的覆辙，当(dāng)时全(quán)球经济和(hé)金融稳定突然崩溃，导致原油价格在六个(gè)月内从逾140美(měi)元跌(diē)至35美元。”

　　泽连斯(sī)基：俄(é)乌冲突期间(jiān)，乌克(kè)兰不会(huì)成为北约成员！

　　当地时间6月2日，乌克(kè)兰总统泽连斯基(jī)在与(yǔ)爱沙尼亚(yà)总统的联(lián)合新闻发(fā)布会上表(biǎo)示，在俄乌(wū)冲突进行期(qī)间(jiān)，乌克兰不会成(chéng)为北约(yuē)成员。泽连(lián)斯基说，不是因为不想，而是因为目(mù)前很(hěn)难。乌克兰只是希望北约合(hé)作伙伴(bàn)听到声音，这一点非常重要。

　　同时，他指出，乌克兰在成为北约成员(yuán)国(guó)之前(qián)需要(yào)更(gèng)多安全(quán)保障，乌克(kè)兰需要把这(zhè)些保障都写在(zài)纸上，直到乌克兰(lán)能真正获(huò)得安全保证，有(yǒu)资格成为北约成员。

　　据参考消息援引俄(é)新社莫斯科5月31日报道，英国(guó)《金融时(shí)报》援引(yǐn)知情(qíng)人士的话报(bào)道称(chēng)，乌克(kè)兰总统泽连斯基向(xiàng)北(běi)约各国领导人(rén)明确(què)表示，除非向基辅(fǔ)提供加入北约的路(lù)线图，否则(zé)他将不会(huì)出席7月举行的维(wéi)尔纽斯峰(fēng)会。此(cǐ)外，泽连斯基6月1日在访问摩(mó)尔多瓦(wǎ)时(shí)表示，乌克兰(lán)已经(jīng)做好了(le)加入北约的准备，基(jī)辅(fǔ)正(zhèng)在等(děng)待北(běi)约接纳乌克兰。

　　对乌克兰近期加入北约一事，法国、德国等北约国家持(chí)反(fǎn)对意见(jiàn)。

　　德国国(guó)外长贝尔(ěr)伯克当(dāng)地时间(jiān)6月1日在奥(ào)斯(sī)陆参加北约(yuē)外长会期间表示，德国不认为(wèi)北约应(yīng)该在(zài)近期(qī)内(nèi)接纳乌克兰。此外，包括法国(guó)在内(nèi)的其(qí)他一些北(běi)日本还敢不敢打中国，日本未来会打中国人吗约成员国也(yě)不(bù)希望(wàng)乌克(kè)兰迅速(sù)成为北约成(chéng)员国，而只是希(xī)望为乌克兰提供安全(quán)保(bǎo)障。

　　进(jìn)入6月，在宏(hóng)观市场情绪(xù)回暖影响下，大(dà)宗商品(pǐn)市场出现普涨行情。从(cóng)海外宏观(guān)层面来看，美国债务上限危机“闹剧”落幕，美(měi)国(guó)参议院通过债务上限法案(àn)，暂时取(qǔ)消了政府31.4万亿美元的债务(wù)上限，避免了可能出现的美国有史以来首次违约，使得市场避险情绪消退。同(tóng)时在美联(lián)储本月会议或暂停加息的预期推动下，美(měi)元指数回(huí)落至一周低点，对风险资(zī)产的压制(zhì)减弱。

　　国内(nèi)方面(miàn)，中国5月财新(xīn)PMI重返(fǎn)50上方(fāng)，好于预期的数据改(gǎi)善了(le)市场情绪，同(tóng)时市(shì)场也在翘首等待新(xīn)一轮(lún)稳(wěn)增(zēng)长(zhǎng)政策(cè)的出台。

　　天胶价格重(zhòng)返万二关口(kǒu)

　　周五(wǔ)，在市场情绪回暖的带动下，天然(rán)橡胶期货价格回升。截至收(shōu)盘，天然橡(xiàng)胶期货主力合约站上12000元/吨的整数关口。纵观本周，沪胶(jiāo)期货主力价格(gé)表现振荡微(wēi)升，周度收(shōu)涨(zhǎng)1.05％。整体来看，本周(zhōu)国内天胶市(shì)场利好支撑疲软，胶价维持宽幅振(zhèn)荡(dàng)格局。

　　可以(yǐ)看到，近两个(gè)月以来，天然(rán)橡胶市场消息比较热闹(nào)，前有云南旱灾消息发酵，后(hòu)有收储传(chuán)闻，然而(ér)天(tiān)然橡胶(jiāo)期价(jià)终究支撑不力，逐(zhú)步归于平(píng)静(jìng)。从整个5月行情来看(kàn)，生意社指出(chū)，5月天然橡胶行(xíng)情上半(bàn)月上行(xíng)，下半月回调，全(quán)月呈倒“V形(xíng)”走势(shì)。生(shēng)意社商品行情分析系统(tǒng)监(jiān)测显示，5月沪(hù)胶持续(xù)小幅波动(dòng)，12000元/吨点(diǎn)位轻易被破，行(xíng)情维持偏弱振荡。综(zōng)合来(lái)看，5月天然(rán)橡胶盘面微涨1.04％，行情短(duǎn)期受消息(xī)提日本还敢不敢打中国，日本未来会打中国人吗振有小幅(fú)上行(xíng)，但(dàn)市场(chǎng)供多需少，终究无力(lì)支(zhī)撑(chēng)，上(shàng)行态势转(zhuǎn)而向下。

　　五(wǔ)一假期归来，市场传言(yán)称国储今年将收储10万吨天然(rán)橡(xiàng)胶新胶，天胶价格应声上涨，影(yǐng)响(xiǎng)持(chí)续多日。直至5月月中，收储传(chuán)闻叠加(jiā)产区(qū)降雨(yǔ)，市场氛围再(zài)次(cì)提升(shēng)，沪胶突破12300元(yuán)/吨，国产全乳现货胶(jiāo)主流报价至(zhì)11880元/吨。而后该消息(xī)始终(zhōng)未(wèi)得到证(zhèng)实，市场影响逐(zhú)步消失匿迹。

　　可(kě)以看到，继此前云南干旱传闻(wén)发(fā)酵(jiào)后，5月以收储为核心展开的新一季交割(gē)品博弈仍然激烈(liè)。中(zhōng)信(xìn)建投期货(huò)能(néng)化(huà)分析师童长(zhǎng)征表示，天然橡胶此轮的上(shàng)涨与下跌(diē)，与(yǔ)收(shōu)储这一传闻息息(xī)相(xiāng)关。他指出，国储收储的政治、战(zhàn)略意义大于经济意义，橡胶(jiāo)与石油、钢(gāng)铁、煤炭并(bìng)称为四大工业原料，是关(guān)系(xì)国计民生(shēng)、国防安全的重要战略物资。毫无(wú)疑问的是，对于全球来说，天然橡胶是严重(zhòng)过(guò)剩的。但要考(kǎo)虑到一个事实(shí)：中国(guó)的(de)天然橡胶的(de)自给(gěi)率不足20％，高度依赖进口。从(cóng)中国本身的(de)天然(rán)橡胶来说，是供(gōng)不应(yīng)求的。因此，在当前(qián)诡谲多变的(de)国(guó)际政治(zhì)格局中，对天然橡胶的储备其实是(shì)有很高(gāo)的必要性。

　　“此前橡胶(jiāo)收储传闻的收储量为10万吨，收储(chǔ)的对象(xiàng)是国产全(quán)乳胶(jiāo)（即期货交割品）。10万吨的(de)量相对于整个天(tiān)然橡胶的年产量来说非常(cháng)小，不过才占0.7％，即便对中国全(quán)年的消(xiāo)费量来说也只占1.7％。从这个(gè)角度(dù)来(lái)说(shuō)，对(duì)天然橡(xiàng)胶(jiāo)整体的供求几无影响(xiǎng)。但是(shì)如果(guǒ)收储的对象是交割(gē)品的话，性质(zhì)就不同了。因为目前全年国(guó)产全乳(rǔ)的最大产量不(bù)过30万吨（去年(nián)仅17万吨，今年估计在20万—25万吨(dūn)），那么收储(chǔ)的(de)量其实占到(dào)相当全年交割品产量的1/3—1/2，这是非(fēi)常大(dà)的一个比例。”在童长征看来，如果(guǒ)国储(chǔ)轮储橡胶事件(jiàn)成立，根据交割品的供求(qiú)判断影响，再结合历史(shǐ)上收储(chǔ)的影响(xiǎng)，RU的(de)价格有可能会更上一层(céng)楼。但是，由于(yú)整个事件的进程(chéng)会非(fēi)常缓慢，价格(gé)的反(fǎn)应不(bù)会即刻见效。

　　供应旺季来(lái)袭 基本面难言乐观

　　进入6月，伴(bàn)随着(zhe)物(wù)候条(tiáo)件(jiàn)的改变，产区全面开割上量，橡胶供应旺季到(dào)来(lái)，然而天(tiān)胶(jiāo)下游需求并未有趋势性改善，胶价上涨动能(néng)驱动依旧缺乏。

　　国投安信期(qī)货能(néng)化分析师(shī)胡华(huá)钎告诉记者，目前(qián)全(quán)球天然橡胶供应(yīng)进入季节性的(de)增产期，中(zhōng)国(guó)云(yún)南天然橡胶产区加速恢(huī)复开割，预计6月(yuè)中旬全面(miàn)开割，海(hǎi)南产区已经全面(miàn)开(kāi)割，海外越(yuè)南天然橡胶产(chǎn)区也全面开割，目前主(zhǔ)要产胶国产区逐(zhú)渐进入(rù)雨(yǔ)季，物候(hòu)条件已经由差变好。但(dàn)是由(yóu)于目(mù)前天然橡胶上(shàng)游原料(liào)价格相对偏低，胶(jiāo)农(nóng)割胶(jiāo)积极(jí)性不高，加工厂(chǎng)利润也偏低，工厂加(jiā)工积极性也不(bù)高。

　　大地期货橡胶研(yán)究员唐逸表示，后(hòu)续(xù)橡(xiàng)胶供应端将(jiāng)逐步恢复正(zhèng)常(cháng)，产量逐(zhú)渐(jiàn)增加。目前(qián)云(yún)南产区大面积开(kāi)割，预计后市仍有较多降雨(yǔ)，干旱情况(kuàng)已得到(dào)缓解。海(hǎi)南日收(shōu)胶量在3500—4000吨/天(tiān)，供应(yīng)相对正(zhèng)常。泰国(guó)东北部产区逐步上量，南部产出(chū)仍在低位，本周以及下周预计雨(yǔ)水较(jiào)多。越南、柬埔(pǔ)寨产区(qū)已大面积开割，原料(liào)数量逐(zhú)步增(zēng)加(jiā)。同(tóng)时根据(jù)历史降雨数据(jù)来看，厄(è)尔(ěr)尼诺现象下橡胶产区降雨量虽(suī)然处于历(lì)史均(jūn)值以下的概率较高，但由(yóu)于季节性的(de)因素，降雨绝对数量仍然能够保证。因此，他预计(jì)后市“厄尔尼诺”现象不会是引发行情上涨的(de)主要因素(sù)。

　　从需求(qiú)端来看，东证衍生品研究院能化高级分析师曹璐表(biǎo)示(shì)，目前轮胎(tāi)厂家外贸订单量(liàng)较(jiào)为充足，对开工率形成一(yī)定支撑，加(jiā)上轮胎用原料价格处于低(dī)位，轮胎厂家开(kāi)工积极性尚可。而内销市场需(xū)求表(biǎo)现依(yī)然偏弱，各层级(jí)经销商仍以消耗前期(qī)库(kù)存为主，对后市(shì)较为悲观(guān)、谨慎补货(huò)。

　　隆(lóng)众资(zī)讯最新数据显(xiǎn)示，目(mù)前下(xià)游(yóu)外贸订单充足，加(jiā)之内销订单(dān)缺货现象仍存，企业(yè)排产(chǎn)积极性不(bù)减。半钢(gāng)胎样本企业产能(néng)利用率为77.43％，环比(bǐ)0.12％，同比 15.41％。不过全(quán)钢胎厂开工小降，个别(bié)企业因内销出货压力加大，为控制成品库(kù)存压力(lì)，存(cún)适度降(jiàng)负现象，全钢胎样本企(qǐ)业产(chǎn)能利用率(lǜ)为66.34％，环比-0.34％，同比 8.48％。

　　整(zhěng)体(tǐ)来看，胡(hú)华钎(qiān)认为(wèi)，目前天然橡(xiàng)胶基本面处于供需两弱的格局中，尤其是下游需求分歧较(jiào)大。“主要是不(bù)同(tóng)的市(shì)场主体(tǐ)预期不同，但是整体来说此前市场对(duì)今年(nián)的预期过(guò)高。从下游轮胎(tāi)行业来看，今(jīn)年(nián)以(yǐ)来国(guó)内(nèi)轮胎开(kāi)工、产(chǎn)量(liàng)和出口同比数据还是(shì)不错的，反映国内实际(jì)需求(qiú)并不差。但(dàn)是从(cóng)汽车行业来(lái)看，由于(yú)汽车刺激政(zhèng)策退出，今年(nián)国内汽车市场相对疲(pí)软，价格战等负面消(xiāo)息较多，市场(chǎng)总(zǒng)体上(shàng)偏悲(bēi)观(guān)。此外，青岛(dǎo)地(dì)区(qū)天然(rán)橡胶现(xiàn)货库存持续攀(pān)升，有(yǒu)些人认为是国内(nèi)需求不行(xíng)，但是其(qí)实是进口(kǒu)过多导致的。”

　　在胡(hú)华钎看来(lái)，目前(qián)主要还是宏观(guān)面主(zhǔ)导胶价走势，一方面中国经(jīng)济复(fù)苏进程、人(rén)民币汇率(lǜ)波动；另一方面美联(lián)储加息进程，以及美国银行危(wēi)机(jī)和美债上限问题等(děng)。看向(xiàng)下半年，他认为天(tiān)然橡(xiàng)胶基本面仍(réng)然缺乏(fá)指引(yǐn)，只有天气和轮储仍有可能“掀起波澜“，而宏观面预计比上半(bàn)年好(hǎo)，比如美(měi)联(lián)储加息(xī)步伐暂(zàn)缓(huǎn)、国(guó)内经济回暖等(děng)，因此对(duì)天然橡胶市场不宜过(guò)度悲观。

　　“短期(qī)市场没有(yǒu)明(míng)确方向，主(zhǔ)要(yào)跟随宏观因素波动。”唐逸认为，“供应端(duān)仍然是主导后(hòu)市胶价走势的主要因素，随着各产(chǎn)区开割后产量逐渐增(zēng)加，海外(wài)恢复速度仍然偏慢，预计干胶的数量并(bìng)不会少(shǎo)，包括今(jīn)年交割(gē)品的数(shù)量。我们中期观点(diǎn)仍然偏空，后市预(yù)计存在下跌的空间。”

　　曹璐(lù)则表示(shì)，在供(gōng)给端(duān)没有(yǒu)天(tiān)气(qì)影响的情况下，后续主导胶价的因素主要(yào)在需求端。从下半(bàn)年来看(kàn)，外需受(shòu)海外经(jīng)济衰(shuāi)退和(hé)汽车半导(dǎo)体短(duǎn)缺影响，预计(jì)难有(yǒu)起(qǐ)色。外需走(zǒu)弱也导(dǎo)致海外货源涌入国内(nèi)，对国(guó)内现货(huò)端构(gòu)成压(yā)力。内需方面，春节(jié)前市(shì)场(chǎng)基于内需复苏(sū)的逻辑，已经出现一波反(fǎn)弹行情，但节后市(shì)场(chǎng)从交易预期开(kāi)始转向(xiàng)交易现实，由(yóu)于国(guó)内(nèi)需(xū)求复苏不及(jí)预期，胶(jiāo)价因此(cǐ)持续承压运行。整(zhěng)体来看，她表示(shì)短期胶价基本面缺乏(fá)向上驱动(dòng)，只有(yǒu)价格的绝(jué)对低位才能刺激有效(xiào)的去库和资金(jīn)再(zài)次(cì)做多的意(yì)愿。后(hòu)续还需继(jì)续关注天气(qì)端(duān)是否有扰(rǎo)动因素，一旦(dàn)天气出现异常(cháng)状况，或将带来(lái)新的阶段(duàn)性行情。（有删(shān)减）

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 日本还敢不敢打中国，日本未来会打中国人吗