近期交易商协会的监管(guǎn)处罚(fá)力度明显加(jiā)大，虽然(rán)债券市场参(cān)与(yǔ)主体愈(yù)发(fā)丰富多(duō)元(yuán)，市场竞争程度更趋(qū)激(jī)烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易(yì)商(shāng)协会对(duì)建设银行启(qǐ)动自律调(diào)查(chá)，这是(shì)两天内第二家被要求自(zì)律(lǜ)调查的大行。今年以(yǐ)来，交易商协(xié)会已(yǐ)对多家(jiā)金融(róng)机(jī)构启动自律(lǜ)调查，监管力(lì)度在(zài)持续加大。

　　多(duō)家金融机构(gòu)接(jiē)连被通报

　　5月11日，中国银行间市(shì)场交易(yì)商协会(huì)（下称“交(jiāo)易商协会(huì)”）网站显(xiǎn)示，基于监管部门反馈(kuì)线(xiàn)索(suǒ)，依据(jù)《银(yín)行间债券市(shì)场自(zì)律处(chù)分规则》，交易商协会已对中国建设(shè)银行股份(fèn)有限公司债务融资工具承销业务涉嫌违规行(xíng)为开(kāi)展自(zì)律调查。

　　根据建行(xíng)2022年年报(bào)，去年建行承销非(fēi)金(jīn)融企业债务融资工具744笔，为411家实体企业(yè)承销(xiāo)发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部房(fáng)地产(chǎn)企业债券融资需(xū)求(qiú)，承销(xiāo)房地产企(qǐ)业(yè)323.35亿(yì)元(yuán)债务融资(zī)工具，房(fáng)地产并购票(piào)据22.9亿元(yuán)。

　　交易商协会的监管力(lì)度在近期持续加大(dà)。就在5月(yuè)9日，交易商协会官网发布信息，针对中(zhōng)国进出口银行金融债券发行涉嫌违规(guī)行为(wèi)，以及(jí)中(zhōng)国民生银行承销业务涉(shè)嫌违规行为(wèi)已开展(zhǎn)自律调(diào)查。

　　而在5月8日，大连银行(xíng)、郑(zhèng)州银(yín)行(xíng)、江西银行、青岛银行和粤财信托(tuō)共5家(jiā)机构(gòu)涉及(jí)债券业务违(wéi)规(guī)被点名(míng)。具体来说，交易(yì)商协(xié)会通过深入调(diào)查发现，大连银行等(děng)多家(jiā)机构存(cún)在(zài)债券代持交易等(děng)违(wéi)规行(xíng)为。其中，大连银行通过做市业务方式，每(měi)日(rì)滚动开展买卖方向相反、清算速度(dù)不同(tóng)的现券交(jiāo)易(yì)，代(dài)持利率债活跃券，且规模较大；郑州(zhōu)银(yín)行(xíng)、江西银行和青岛(dǎo)银行(xíng)，内控执行不严或流于形式，未有(yǒu)效评估交易(yì)合理性，作为(wèi)中间方以现券(quàn)买卖或做市等(děng)方式(shì)参与债(zhài)券(quàn)代持交(jiāo)易(yì)链(liàn)条，交易(yì)笔数和金额较大(dà)。

　　今(jīn)年(nián)4月(yuè)，工商银(yín)行已被启动自(zì)律调查(chá)。相(xiāng)关公告称，交易(yì)商协会在日常监测工作(zuò)中(zhōng)发现(xiàn)，工商(shāng)银(yín)行(xíng)主(zhǔ)承销的多期(qī)债务融资工具(jù)发行定价严(yán)重偏离市(shì)场(chǎng)合(hé)理水(shuǐ)平，干扰了市场秩(zhì)序(xù)，涉(shè)嫌违反银行(xíng)间(j马云看未来商铺的前景iān)债券市场(chǎng)自律(lǜ)管理(lǐ)相关规定。

　　4月3日，交易商协会网站披露，近期在查处(chù)四(sì)平市城市发展投资控股有(yǒu)限公司案件时，发现吉(jí)林银(yín)行(xíng)、吉林(lín)亿联银行因(yīn)违规收(shōu)取发行人大额财务资助(zhù)，涉嫌(xián)违反银行间债券市场自律管理规(guī)则(zé)，被交易商协会进(jìn)行自律调查(chá)。一同被开展自律调(diào)查的还有光(guāng)大证券、富国资产管理（上(shàng)海(hǎi)）有限(xiàn)公(gōng)司两家金(jīn)融(róng)机(jī)构(gòu)。

　　交易商协会(huì)监(jiān)管处罚力度(dù)加强

　　根据交易商协(xié)会通(tōng)报的数据，2022年全年，交易商协会(huì)共(gòng)对68起涉(shè)嫌(xián)违规案件立案调查，开展(zhǎn)自律(lǜ)调查和自律问(wèn)询103次(cì)，作出各类自律(lǜ)处分99家（人）次，涉(shè)及35家发行人(rén)和信用增(zēng)进机构(gòu)、4家主承(chéng)销商、3家会(huì)计师事务所、1家律(lǜ)师事务所、2家其他类型(xíng)机构和54名直接责(zé)任人(rén)。作出(chū)的处分中，警告及以上占(zhàn)比超过五成，15家机构被暂停一(yī)定期(qī)限业务，12位责任人被认(rèn)定不适当人选。

　　梳理通报来看，被(bèi)通报的(de)原因包括低价包销多(duō)期债务融资工具，影响了市场正(zhèng)常秩(zhì)序；部分债务融资工具未按照发行文件(jiàn)约定(dìng)开展余(yú)额包(bāo)销(xiāo)，个别债务融资工具(jù)挤占了其他(tā)投资人(rén)的(de)正常投标(biāo)，违背了公平(píng)公正原(yuán)则，并影响了发行(xíng)利率，对市(shì)场正常秩序(xù)造成了一(yī)定不良影响。

　　通报指出，银行间债券市场(chǎng)参与(yǔ)机构在从事相关业务过程中，务必牢固(gù)树立市场责任意识，严格遵(zūn)守相关监(jiān)管(guǎn)规定和自律规则要求，合(hé)规展业，自(zì)觉维(wéi)护(hù)银行间债(zhài)券市场运行秩序。

　　交(jiāo)易商(shāng)协会表(biǎo)示(shì)，做市商作为银(yín)行间市场基石机构，承担着提高(gāo)市(shì)场流动性、促进价格发(fā)现的重要(yào)作用，应切实提升做市交易能力(lì)，加强内部控(kòng)制和风(fēng)险管理，确保合(hé)规稳健展业(yè)，“真做市(shì)、做真市”。

　　可以(yǐ)看(kàn)到，近期(qī)交易(yì)商协会(huì)的监(jiān)管(guǎn)处罚力度明显加大，虽然(rán)债(zhài)券市场(chǎng)参与主体愈发(fā)丰富(fù)多(duō)元，市(shì)场竞争程度更趋(qū)激烈，但(dàn)监管(guǎn)底线不能破戒(jiè)。

　　资深金融政策监管专家周毅(yì)钦对(duì)《国际金融报》记者表示，可以看到，银行间(jiān)交易商协(xié)会将继续贯彻落实监(jiān)管从严(yán)要求，以严(yán)格自律(lǜ)惩戒向市场(chǎng)传递“零(líng)容忍”的清晰信号，引(yǐn)导市场各类主体归位尽责，维护市场良好秩序。债券承(chéng)销机构作(zuò)为债券市场的“看门人”，对于商(shāng)业银(yín)行特别是国有大(dà)行来说，也需要(yào)肩负(fù)起相应的公序(xù)责任(rèn)，切实维护(hù)好(hǎo)行业的(de)良性竞争生态。马云看未来商铺的前景

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 马云看未来商铺的前景