大家好，简(jiǎn)单(dān)看一个基金(jīn)经(jīng)理，把新(xīn)能(néng)源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场(chǎng)都在讨(tǎo)论一(yī)个(gè)基金经(jīng)理，海富(fù)通的(de)吕越超老师。

　　从其(qí)管理的海富通股票(piào)混合来看，截至去年年底，持(chí)仓(cāng)基本为(wèi)新能源板块股票(piào)。

　　结果到了今年一季(jì)度(dù)末，已(yǐ)经基本(běn)清仓(cāng)了新能源，梭哈割韭菜是什么意思网络，网络上割韭菜是什么意思(hā)AI板块。

　　除了海富通股票混合外(wài)，其他(tā)三只产(chǎn)品也基(jī)本重仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超在一季报称，在(zài)一季度的操(cāo)作中(zhōng)，本基金总体把握住了市(shì)场的节奏(zòu)变化和结构(gòu)转换，降低(dī)了新能(néng) 源板块的(de)配置权重，较好地把握了 TMT 板块的投资机(jī)会，组合调(diào)整取得了明显的超(chāo)额收益。

　　另(lìng)外，他称，中(zhōng)国特色估(gū)值体系所代表的传统实体行(xíng)业正在(zài)被市(shì)场(chǎng)一(yī)部分“聪明钱”定(dìng)价，后续可(kě)能成为市场最有持续性(xìng)的一条(tiáo)结构主(zhǔ)线(xiàn)。

　　数据显(xiǎn)示，海富(fù)通股票混合今年以来涨了14％，其他(tā)三只(zhǐ)产(chǎn)品今年以来(lái)均取(qǔ)得(dé)正收(shōu)益。

　　至(zhì)于(yú)Ai板(bǎn)块后市(shì)怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板块在短期高(gāo)度依赖(lài)交易，阶段性失(shī)去靠(kào)配置获取超额回报的特征。TMT板块成交占全(quán)市(shì)场比重(zhòng)超40％的天数已累计达(dá)到22天，上一次出(chū)现持续成交占比超(chāo)过40％的板块是2021年(nián)7月底的(de)电(diàn)力设(shè)备及新能源(yuán)，持续(xù)约28个交易日(rì)，在此期间新(xīn)能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高累(lèi)计(jì)回报(bào)率为(wèi)+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似特征，尽(jǐn)管热闹，但不赚钱(qián)。过(guò)去(qù)两周，科创芯片ETF、通信(xìn)ETF、游戏传(chuán)媒ETF分别出现过(guò)6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行情，最大单日涨(zhǎng)幅分(fēn)别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间(jiān)跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包含其他AI相关(guān)主题ETF在(zài)内，平均跌幅达到-4.5％。两周时(shí)间TMT板块累计成(chéng)交了5.41万亿元，但总市值反而(ér)减少了6717亿(yì)元，较4月第一周降低约5.4％，是典型的(de)减(jiǎn)量博(bó)弈。

　　而(ér)招商证(zhèng)券认为，TMT大年通常分为(wèi)“春季(jì)躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波行情(qíng)，春季躁动后往(wǎng)往会(huì)有一(yī)波明显的(de)调整，时间(jiān)在1-2个(gè)月，幅度在20％左右(yòu)。面对这(zhè)种(zhǒng)调整，逢低加仓(cāng)是最佳(jiā)策略，因(yīn)为(wèi)往往后(hòu)续盛夏攻(gōng)势大概率(lǜ)创新高(gāo)。如(rú)果今(jīn)年在(zài)业绩披露期结束(shù)后，随(suí)着AI+/数字(zì)经济/自主可(kě)控(kòng)等(děng)大产业趋势(shì)以政府(fǔ)支持(chí)力(lì)度(dù)进一(yī)步加(jiā)大、资(zī)本开支(zhī)增加(jiā)、订(dìng)单增加和产品销量业绩的(de)改善逐渐被(bèi)市场所确定，则TMT将会重回上行(xíng)趋势，进入盛(shèng)夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性见顶，指数上半年阶段(duàn)性顶部亦或基本形成本轮(lún)调整标志着AI等(děng)高位板(bǎn)块或阶段(duàn)性见(jiàn)顶，指数上(shàng)半年阶段性顶部亦或基本形(xíng)成。本(běn)次大(dà)幅(fú)调整主要还是因(yīn)为在AI相(xiāng)关板块市场情绪处于极值的(de)情况下(xià)，叠加上述(shù)基本面风险(xiǎn)因素逐步发酵(jiào)，市场(chǎng)内生调整需(xū)求出现集中(zhōng)释放(fàng)。就资本(běn)市场(chǎng)而言，或代(dài)表本(běn)轮AI+难以复(fù)制(zhì)2013-2015年互联网+模(mó)式。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 割韭菜是什么意思网络，网络上割韭菜是什么意思