民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们(men)赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们随即(jí)赶赴广交会开展专(zhuān)项调研(yán)，用另一个视角观察(chá)中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会(huì)观察(chá)中(zhōng)国企业出口状况(kuàng)，有两大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量中小(xiǎo)外贸企业(yè)，也(yě)包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够(gòu)提(tí)供充足样(yàng)本，便于我们观察(chá)中国外(wài)贸(mào)出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这(zhè)是广交会(huì)反馈(kuì)接地气是什么意思啊网络用语，形容一个人接地气是什么意思中国出口信息(xī)的(de)第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增客源的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增(zēng)订(dìng)单。广交会参会(huì)客户(hù)及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为(wèi)我们把握更长趋势的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口信息的第二(èr)大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到(dào)当(dāng)下中国出口企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分(fēn)中东和俄(é)罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户(hù)数量明(míng)显下降(jiàng)，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前长三角出(chū)口调研(yán)信(xìn)息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不(bù)同类型出口企业感(gǎn)受存异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需(xū)求较过去两年(nián)明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体面临的出(chū)口压力存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分(fēn)大中型企业(yè)订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的出口企(qǐ)业订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统的欧美发(fā)达国(guó)家对(duì)中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间(jiān)的贸易(yì)摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保护本(běn)地(dì)制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税(shuì)税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本(běn)地制造(zào)业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成本(běn)因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是(shì)这(zhè)一轮产业(yè)转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专(zhuān)项调研，随(suí)后发(fā)布《中国出口的优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告(gào)，提(tí)示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国(guó)出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因(yīn)去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广(guǎng)州进行专(zhuān)项调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客(kè)渠道(dào)，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展新客户(hù)群体。新增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并(bìng)不意味着(zhe)当期(qī)订单暴增(zēng)。短期(qī)之内海关(guān)总署(shǔ)统计的出口订单主要与之前客户签订的老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映的(de)是更(gèng)长期(qī)的外(wài)贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中国(guó)最大(dà)外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为(wèi)中国最大(dà)的(de)进(jìn)出口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史最长的外(wài)贸展会，被誉(yù)为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商品种类最(zuì)全、企业(yè)类(lèi)型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口现状和趋势(shì)提(tí)供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办(bàn)，每(měi)期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品、礼品、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲(xián)用品(pǐn)、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美(měi)采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研(yán)企业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较(jiào)往(wǎng)期展会，本次广交会开(kāi)放境内采购商(shāng)名额(é)，客流(liú)结构上(shàng)境(jìng)内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于(yú)境内(nèi)采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交流(liú)比较充(chōng)分(fēn)时(shí)，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降(jiàng)，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息是(shì)当下高(gāo)效益客(kè)户占比有所下(xià)降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数(shù)量偏少，可能(néng)和过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家构成出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增(zēng)幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的(de)采购(gòu)规模相(xiāng)对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客(kè)户(hù)订单，不(bù)同企业之间感(gǎn)受存在明显差异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对俄出口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型的(de)企业(yè)所面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单(dān)略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈(kuì)今年订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业(yè)反馈，中国外贸(mào)企业正(zhèng)面(miàn)临(lín)较(jiào)为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之(zhī)外，中(zhōng)国企业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地(dì)制造业(yè)发(fā)展。

　　接地气是什么意思啊网络用语，形容一个人接地气是什么意思2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对(duì)外关(guān)税的(de)决(jué)定，计划(huà)纳入(rù)的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外(wài)关税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进(jìn)程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业(yè)存在产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移(yí)至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)和宏(hóng)观数据表现有所差异(yì)。其(qí)中，出(chū)口(kǒu)份额(é)数据显示(shì)，中(zhōng)国(guó)出口劳(láo)动(dòng)密集(jí)型产(chǎn)品的订单近年来呈现(xiàn)持续下(xià)降(jiàng)；但大部(bù)分调研(yán)企业认为转移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济(jì)衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本文来自(zì)民生证券(quàn)研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的(de)报告(gào)《民生宏观(guān)调研(yán)系列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 接地气是什么意思啊网络用语，形容一个人接地气是什么意思