为了让自己(jǐ)的限售股解禁(jìn)后(hòu)能获得好(hǎo)的(de)回(huí)报，上市公司(sī)董事长(zhǎng)雇人拉(lā)抬(tái)自家的股票(piào)价格，然后高(gāo)位出货(huò)。

　　最近，中国证监会网站披露了一则行政处罚(fá)决定(dìng)书，引发siki老师是哪个大学的？市场(chǎng)关注。时为新(xīn)美星董事长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委(wěi)托蒋维对新美星(xīng)进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高公司股价，以便(biàn)后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证(zhèng)券账户，利(lì)用资(zī)金优势、持股优势(shì)，连续集中(zhōng)交易新美星，影(yǐng)响公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终(zhōng)，证监会对此操(cāo)纵证券(quàn)市场(chǎng)行为，罚没合(hé)计9567.12万元(yuán)；还(hái)对(duì)何德平信息(xī)披(pī)露(lù)违法违(wéi)规，给予警告，并(bìng)处以40万元(yuán)罚款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董事(shì)长雇人拉抬自(zì)家股票(piào)

　　多人合谋操纵股价

　　根据证(zhèng)监会行政处(chù)罚决(jué)定书披(pī)露的信(xìn)息，新美星董(dǒng)事长、法(fǎ)定代(dài)表人(rén)、实际控(kòng)制人何德平和他(tā)的妻子(zi)黄秀芳当(dāng)时向时任(rèn)独墅湖文化传(chuán)播(bō)有(yǒu)限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元(yuán)，这些(xiē)钱(qián)部(bù)分来自他们(men)所掌控(kòng)的上海海(hǎi)得泽广投资管理(lǐ)中心（普(pǔ)通合伙）（简称(chēng)海得泽广(guǎng)）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们(men)提(tí)供(gōng)资金的(de)目的(de)是，委托蒋维对“新美星(xīng)”进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股(gǔ)价(jià)，以便何德(dé)平所持“新美星”限售股于2019年4月26日(rì)解(jiě)禁后能够获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证(zhèng)金(jīn)后，即开(kāi)始(shǐ)利用(yòng)控(kòng)制的证券账户并联合(hé)其他(tā)市场资金在二级市场买入并交易“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操(cāo)纵股价(jià)，蒋维还找了(le)两个帮(bāng)手共同(tóng)合谋(móu)。他经(jīng)人(rén)介绍(shào)认识并联合毛明土、李传武(wǔ)共(gòng)同操纵“新(xīn)美星”；毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)控制各自筹(chóu)得的证(zhèng)券账户(hù)、资(zī)金开始与蒋维(wéi)共同交(jiāo)易“新美星”；在(zài)此期间，主(zhǔ)要(yào)由蒋维(wéi)与毛明(míng)土联系，传(chuán)递、沟通各自操(cāo)盘情况，以(yǐ)利于两方交易决(jué)策(cè)，更好地共同抬(tái)高“新美星”股价。

　　根据监管披露的信息(xī)，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋(jiǎng)维联合毛(máo)明土、李传武控制“俞某华”等35个(gè)证券(quàn)账户(hù)（简(jiǎn)称账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组(zǔ)累(lèi)计买入(rù)4583.44万(wàn)股，买入(rù)成(chéng)交金额5.82亿元，对(duì)应卖(mài)出(chū)4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武合谋(móu)，利用资金优(yōu)势、持(chí)股优势，连续(xù)集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价(jià)格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股价(jià)、集中出货

　　违(wéi)法(fǎ)获利近(jìn)4800万元(yuán)

　　我(wǒ)们具(jù)体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证券(quàn)账户(hù)（简称账户(hù)组），是(shì)怎么拉高“新美星”股(gǔ)价，然后出货(huò)，违法获利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日(rì)，账户组连续集中交易“新美星(xīng)”，申(shēn)买(mǎi)量(liàng)占市场申买量(liàng)比例超20％的交易日有19天，峰值(zhí)达(dá)到42.61％；申卖量占市场申卖量比(bǐ)例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组(zǔ)持股总数占总股本比例(lì)自2019年(nián)3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年(nián)4月8日，2019年(nián)3月29日持流通股达到峰值，占(zhàn)流(liú)通股本的比例(lì)24.74％，持股占总股(gǔ)本的比例8.13％。账户组具备资(zī)金(jīn)优势和持(chí)股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年(nián)9月26日开始，账户(hù)组持续(xù)大量买入“新(xīn)美星”，当日申买(mǎi)排(pái)名第一，竞价买入成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为(wèi)期初持股量(liàng)38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在此期(qī)间(jiān)，“新美星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个百分点，偏离同期(qī)行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二(èr)阶段(duàn)，2019年(nián)3月1日(rì)至2019年4月3日，账(zhàng)户组(zǔ)集中拉抬“新美星”，期末持股量较期初(chū)增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较(jiào)大(dà)。

　　其(qí)中，账户组有两段典型的拉(lā)抬期(qī)间：2019年3月(yuè)1日至3月6日，以不(bù)低于(yú)卖一(yī)价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占(zhànsiki老师是哪个大学的？)账户组(zǔ)同期申买量68.11％，对(duì)应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖(mài)一(yī)价或市(shì)价(jià)申买2,950,300股，占(zhàn)账(zhàng)户组同期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日(rì)期(qī)间，“新美星(xīng)”股价(jià)累计上涨(zhǎng)36.46％，偏(piān)离同(tóng)期创业板综指21.32个百分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指数22.28个百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新(xīn)美星”股(gǔ)价下(xià)跌13.36％，偏(piān)离同期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数1.03个(gè)百分点。

　　此外，操(cāo)纵(zòng)期间(jiān)，涉案账户组还多次(cì)实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为(wèi)。经测算，扣除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵(zòng)股价(jià)

　　证(zhèng)监会不(bù)予采纳，罚没近亿元

　　关于(yú)操纵(zòng)股价，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)及其代理人提出多点申(shēn)诉意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第(dì)一，没有操纵(zòng)动(dòng)机。

　　第二，在(zài)案证(zhèng)据不足以证明蒋维受何德(dé)平(píng)或黄秀芳委(wěi)托，联合(hé)他人操(cāo)纵股价，一是“市值管(guǎn)理”不等(děng)同于“操纵证券市场”；二是黄秀(xiù)芳与蒋维系委(wěi)托理财关系，而非操纵股价；三是蒋维(wéi)没(méi)有将其与毛明土、李传武等人(rén)讨论交易新美星的情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东(dōng)名册并(bìng)非(fēi)黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也(yě)没(méi)有向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈过(guò)股东名册；四是蒋维(wéi)没有与毛(máo)明土、李(lǐ)传武就各自账户交易新美(měi)星的盈(yíng)亏分配进行约定；五是蒋维账户组利益与何(hé)德平、黄秀(xiù)芳利益并不一致，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋(jiǎng)维获得黄(huáng)秀芳资金后(hòu)部(bù)分(fēn)用于偿(cháng)还债务(wù)，部分(fēn)用(yòng)于(yú)非法活(huó)动，属于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛(máo)明土账(zhàng)户组(zǔ)、李传武账户组(zǔ)交(jiāo)易行为(wèi)承担责任(rèn)。

　　第(dì)四，部(bù)分账户不受蒋维、毛明土、李传武控(kòng)制。

　　第五(wǔ)，不认可(kě)黄秀芳2020年11月(yuè)25日(rì)询问笔录的合法性及真(zhēn)实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维(wéi)提(tí)供(gōng)款项不知情、未参(cān)与，且何德平与黄秀芳系(xì)独立法律主体，即便(bisiki老师是哪个大学的？àn)夫妻或(huò)一致行动人中一(yī)方存在不当行为，不应推定或(huò)认定另(lìng)一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武(wǔ)，及他们(men)的代理人也(yě)就是否合(hé)谋、部分账户的控制关系、委(wěi)托理财关系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复(fù)核(hé)，对当事人及其代理人的主要陈(chén)述意见(jiàn)不予采纳(nà)。

　　证监会表示，本(běn)案为多(duō)个主体参与、多(duō)个(gè)环(huán)节实施、环环相(xiāng)扣、锁链式的上下游(yóu)衔接、合作(zuò)，共同完(wán)成(chéng)的操纵行为。在案证据可以(yǐ)证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提供资(zī)金作为保证金，委托其(qí)通过二(èr)级市(shì)场交易影响新美星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳反馈交易情(qíng)况(kuàng)；何德平知悉并参与了本案行为；上(shàng)述行为(wèi)的实(shí)质(zhì)是操纵股价，并非合法理财(cái)。在(zài)案证据可以证明(míng)，蒋维(wéi)、毛明(míng)土(tǔ)、李传武有(yǒu)共同影响“新美星”股价的意图(tú)和目(mù)标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了(le)联合影(yǐng)响股(gǔ)价的行动，属于(yú)共同操纵行(xíng)为。

　　关于(yú)违法期间和责任承担，证监会表示，由(yóu)于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日期间蒋维(wéi)控制的账户(hù)交易“新(xīn)美(měi)星”客(kè)观上为后续的合谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并且(qiě)根据蒋维笔(bǐ)录，毛明(míng)土知(zhī)道蒋维和上市公司的合(hé)作，知(zhī)道蒋(jiǎng)维已经有一定底仓，才愿意买入(rù)“新美(měi)星(xīng)”，因此毛(máo)明(míng)土(tǔ)和李(lǐ)传(chuán)武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平一致(zhì)。在此基础上，在认(rèn)定及(jí)处罚时将合(hé)谋各方(fāng)视为一个整(zhěng)体，不区别对待(dài)各(gè)方账户组(zǔ)。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上述行(xíng)为违反了2005年《证券法(fǎ)》第(dì)七十七条第一(yī)项规定，构(gòu)成2005年《证券法》第二(èr)百零三(sān)条(tiáo)所述的操纵证券市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决(jué)定：就(jiù)操纵证券市场行(xíng)为，对(duì)何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)没收(shōu)违(wéi)法所得4783.56万(wàn)元，并处以(yǐ)4783.56万(wàn)元罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚(fá)款(kuǎn)2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对毛(máo)明(míng)土、李传武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息披(pī)露违法

　　被予以警告并罚款

　　另(lìng)外，关(guān)于(yú)何德平(píng)信息披露违法的(de)相关情况，行(xíng)政处罚决定书披露(lù)，在新美星(xīng)2016年4月(yuè)上市(shì)前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上市时总股本的(de)1％。上(shàng)市后，该部(bù)分股票继续由海得泽(zé)广代持，海得(dé)泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票(piào)，至(zhì)2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违(wéi)法(fǎ)，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳及其代理(lǐ)人提出：第一，海(hǎi)得泽广与何德(dé)平、黄秀芳二人(rén)不存在代持(chí)，涉案股(gǔ)份系海得泽广为兰某代持，股份减持决策由海得泽(zé)广和兰某作出，海得泽(zé)广将减持所得汇入黄秀(xiù)芳指定账(zhàng)户的(de)原(yuán)因系兰(lán)某向黄秀芳归还(hái)借(jiè)款(kuǎn)本息。第二，涉案股份仅为1％，不(bù)具有重(zhòng)大(dà)性，不对投资(zī)者决(jué)策(cè)产生重(zhòng)大影(yǐng)响，情节轻微。第(dì)三(sān)，即便认定代(dài)持成立，何德平对借款、还款等(děng)事(shì)项(xiàng)，不参与(yǔ)、不(bù)知情(qíng)，没有主观过错，不应受到(dào)处罚。综上(shàng)，请求不予处罚(fá)。

　　对(duì)此，证监会回应(yīng)，根据(jù)黄秀芳(fāng)、兰某等询问笔录、海得泽广(guǎng)交易流水、资金(jīn)流水及相(xiāng)关银行账户流水，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持所得系(xì)家庭共同(tóng)财产(chǎn)，可(kě)以认定海得泽广代何德平、黄秀芳持有新(xīn)美(měi)星(xīng)股(gǔ)票。当(dāng)事人(rén)所提相(xiāng)关理由不具(jù)有事实(shí)和法(fǎ)律依据，不予采纳。

　　证(zhèng)监会(huì)表示(shì)，何德平作为上市公(gōng)司实际控(kòng)制人，未如实(shí)告知上市公司上(shàng)述(shù)持股情况，导致新(xīn)美星在相关公告中均未披露相关情况，导致新美(měi)星违反2005年(nián)《证(zhèng)券法》第六十三条(tiáo)规(guī)定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一(yī)百九十(shí)三条第三款规定(dìng)的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就信(xìn)息披露违法行为(wèi)，对(duì)何(hé)德(dé)平给予警(jǐng)告，并处以(yǐ)40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 siki老师是哪个大学的？