近期交易商协会的监管处罚力(lì)度明(míng)显加大，虽(suī)然债券市场参(cān)与主体愈发(fā)丰(fēng)富多元(yuán)，市场(chǎng)竞争程(chéng)度更趋激烈，但监(jiān)管底线不(bù)能破戒。

　　5月11日(rì)，交易商(shāng)协会对建(jiàn)设(shè)银行启动自律(lǜ)调查，这是两(liǎng)天内(nèi)第二家被要(yào)求(qiú)自律调查的大(dà)行。今年以(yǐ)来，交易商协会已对(duì)多家金融机构启(qǐ)动(dòng)自律调(diào)查，监管力度在持续加大(dà)。

　　多家金(jīn)融机(jī)构接连被通报

　　5月(yuè)11日，中国银行(xíng)间下午5点到6点是什么时辰 下午5点到6点是什么生肖市场交易(yì)商协会（下称“交易(yì)商协会(huì)”）网站显示，基于监(jiān)管部门反馈线(xiàn)索，依(yī)据《银(yín)行间债(zhài)券市场自(zì)律处分规则》，交易(yì)商协(xié)会已对中国建设(shè)银行股份有限(xiàn)公司债务融资工具承销业务涉嫌违规(guī)行(xíng)为开展自(zì)律调查。

　　根据建行(xíng)2022年年报，去年建(jiàn)行承销非金融企业债务融资工具744笔，为411家实(shí)体企业承(chéng)销(xiāo)发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持(chí)优质头(tóu)部(bù)房地(dì)产(chǎn)企业债券融资需(xū)求，承销房(fáng)地产企业323.35亿元债务(wù)融(róng)资工(gōng)具，房地产并购票(piào)据22.9亿元。

　　交易(yì)商协会的监管力度在近期持(chí)续加大。下午5点到6点是什么时辰 下午5点到6点是什么生肖>就在(zài)5月9日(rì)，交(jiāo)易商协会官网发(fā)布信息，针对中国(guó)进出口银(yín)行金融债券发(fā)行涉嫌违规行为，以(yǐ)及中国民(mín)生银行承销业务涉(shè)嫌违规行为已(yǐ)开展自律(lǜ)调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江西银(yín)行、青岛银行和(hé)粤财(cái)信托共5家机(jī)构(gòu)涉及(jí)债券业务(wù)违规(guī)被点名(míng)。具(jù)体来(lái)说，交易(yì)商协会(huì)通过深入调查发现，大连银行等多家机构存在债券代持交易等违规行为。其中，大连银行通过做市(shì)业(yè)务(wù)方式，每日(rì)滚动开展买(mǎi)卖(mài)方向相反、清(qīng)算(suàn)速度不同的现券交易，代持利率债活跃券，且规模(mó)较大；郑州银行、江西银(yín)行(xíng)和青岛银(yín)行，内控(kòng)执行不严或流于形式，未有效评估(gū)交易合理性，作为(wèi)中(zhōng)间方以(yǐ)现(xiàn)券买卖或(huò)做市等方式参与债券代持交易链(liàn)条，交易笔(bǐ)数和(hé)金额较(jiào)大。

　　今年4月，工商银行(xíng)已(yǐ)被启动自律调查。相关公告称，交易商协(xié)会在(zài)日(rì)常监测工作中发现，工商银(yín)行(xí下午5点到6点是什么时辰 下午5点到6点是什么生肖ng)主承销的多期债务融(róng)资工具发(fā)行(xíng)定价严重偏离(lí)市场合(hé)理水平，干扰了市场(chǎng)秩(zhì)序，涉嫌违反银行间债券市(shì)场自律管理相(xiāng)关(guān)规定。

　　4月3日(rì)，交易商协会网站(zhàn)披露(lù)，近期在查(chá)处四平市城市发展投资控股有限(xiàn)公司案件时(shí)，发现吉林银行、吉林亿联银行因违规(guī)收取(qǔ)发行人大额财务(wù)资助(zhù)，涉嫌违反银行间债券市(shì)场自律管理规则(zé)，被(bèi)交易商协会进行自律(lǜ)调查。一(yī)同被开展自律(lǜ)调查的还有光(guāng)大证券(quàn)、富国资产管理（上海）有限公司两家金融机构(gòu)。

　　交易商协会监管处罚力(lì)度(dù)加强

　　根据交易商协会通报的(de)数据(jù)，2022年(nián)全年，交易商协会共对(duì)68起涉(shè)嫌违规案件立案调查，开展自律调(diào)查和自(zì)律问询103次，作出各类自律处(chù)分(fēn)99家（人）次，涉(shè)及35家(jiā)发行人(rén)和信用增进机构、4家(jiā)主承(chéng)销商、3家会(huì)计(jì)师事(shì)务所、1家律师事务所(suǒ)、2家其他类型(xíng)机构和54名直接责任人。作出的处(chù)分(fēn)中(zhōng)，警(jǐng)告及(jí)以上(shàng)占(zhàn)比超(chāo)过(guò)五成，15家机构被暂停(tíng)一定期(qī)限业务，12位责任人被认定不适当人选。

　　梳理通报来(lái)看，被通报的(de)原因包括低(dī)价包销多(duō)期债(zhài)务融资(zī)工(gōng)具，影响(xiǎng)了市场正常(cháng)秩序(xù)；部分债务(wù)融资工具未按照发行文件约定开展余额包销，个别债务融资(zī)工具挤(jǐ)占了其(qí)他投资(zī)人的正(zhèng)常投标，违背(bèi)了公平公(gōng)正(zhèng)原(yuán)则(zé)，并影响了(le)发行利率，对(duì)市场正(zhèng)常秩序(xù)造(zào)成了一(yī)定不(bù)良影响。

　　通报指(zhǐ)出，银行间债券市场参与机构在从事相关业务过程中，务必牢固树立市场责任(rèn)意识，严(yán)格遵守相关监管规定和自(zì)律(lǜ)规则要求(qiú)，合规展业，自觉维(wéi)护(hù)银行间债券市(shì)场(chǎng)运行秩序(xù)。

　　交易商协(xié)会表示(shì)，做市商作为银行间市场基石机构，承(chéng)担着提高市场流动性、促进价(jià)格发现的重要作(zuò)用(yòng)，应切实提升做市(shì)交易能力，加强内部(bù)控制和风险管理，确保合(hé)规稳健展业，“真(zhēn)做(zuò)市、做真市”。

　　可(kě)以看(kàn)到，近期交易商协会的监管(guǎn)处(chù)罚力(lì)度(dù)明显加大，虽然债券市场(chǎng)参(cān)与主(zhǔ)体愈(yù)发丰(fēng)富多(duō)元，市场竞争程度更趋激(jī)烈，但监管底(dǐ)线不能(néng)破戒。

　　资(zī)深金融政策监管专家周(zhōu)毅钦对《国际金融报》记(jì)者(zhě)表示，可(kě)以看(kàn)到(dào)，银行间交(jiāo)易商协(xié)会将继(jì)续贯彻落(luò)实监(jiān)管从(cóng)严要求，以严格自律惩戒(jiè)向(xiàng)市(shì)场传递“零容忍(rěn)”的(de)清晰信号，引导市场(chǎng)各类主体(tǐ)归位(wèi)尽责，维护(hù)市场良(liáng)好秩序。债(zhài)券承销机构作为债券市(shì)场的“看门(mén)人”，对于商业银行特别是国有大(dà)行来说，也(yě)需要肩(jiān)负起相应的公序责任，切(qiè)实(shí)维护好(hǎo)行业的良性竞(jìng)争生(shēng)态。