如(rú)曾经(jīng)的公募状元刘格菘。据了(le)解，广发基金成长团队对新能源的钟(zhōng)爱业内(nèi)闻名，最新披露的一季报中也证实了他们的“坚守初心”。

　　当(dāng)年的(de)冠军基金广发双擎升级，从(cóng)其十大(dà)重仓股来(lái)看，前(qián)五(wǔ)大重(zhòng)仓(cāng)股的占比均超过了8.5％，分别是晶澳科技、阳(yáng)光电源、亿(yì)纬锂能、隆基绿能，圣(shèng)邦股份，均属于新能源概念股。除此(cǐ)之外，他(tā)还仍(réng)加仓了天合光(guāng)能、荣盛石化等个股，且新晋(jìn)晶(jīng)科能(néng)源为十大重仓(cāng)股(gǔ)。

　　刘格菘在一季报表达了(le)仍对新能源保持(chí)信心，“我们对本产品重点持仓的(de)光伏(fú)、储(chǔ)能、新能源车方向保持相(xiāng)对乐观，投资中(zhōng)相信基本面优秀和增(zēng)量(liàng)价值积累(lèi)的公司。经过调整，行业估值水平已在历史(shǐ)低位，产业链(liàn)的变化在市场(chǎng)定价中未被充分(fēn)认知和体(tǐ)现。”

　　再如傅鹏博，其管理的睿远成长价值(zhí)混合前十大重仓(cāng)股分别为中国移动(dòng)、宁(níng)德时(shí)代、三(sān)安光电、通威股份(fèn)、万(wàn)华化学、广汇能源、东方雨虹、立(lì)讯精密、三诺(nuò)生物(wù)、新(xīn)宙邦。对比去年年底(dǐ)该基金增持了宁(níng)德时代(dài)、通威股份、万华化学、广汇能源、东方(fāng)雨虹。值得关注(zhù)的是，加仓幅度最(zuì)多的是光伏龙头(tóu)通威(wēi)股份，为(wèi)60％。

　　李晓星(xīng)所管的银华心怡混(hùn)合也(yě)加仓了新(xīn)能源，如晶科能源、锦浪科技、东方电缆(lǎn)等。他表(biǎo)示，“我们曾经提到了新能(néng)源(yuán)板块(kuài)的一(yī)些风险点，这(zhè)些风险点在(zài)经(jīng)过(guò)大半年的消化后，在这个估(gū)值分位以(yǐ)及股价位置下，我们认为新能源(yuán)板块的风险因素已经充(chōng)分释放(fàng)，目前这个时间段，新能源非常具有吸引力。在(zài)一季度(dù)我们对于(yú)电动(dòng)车、光伏、储能(néng)、海风的一些标的，都增加了(le)一些仓位。”

　　对于(yú)人(rén)工智能，他认(rèn)为，“太(tài)阳底(dǐ)下(xià)没有新鲜(xiān)事，过度(dù)的热情在某个(gè)阶(jiē)段总会(huì)消退。”

　　实(shí)际上，许(xǔ)多(duō)基金(jīn)经理在AI的“大风”之下，并没有(yǒu)选择(zé)“押注”TMT。

　　万家基(jī)金(jīn)经理章恒在接受财(cái)联社记者采访(fǎng)时提到，他曾(céng)重(zhòng)点(diǎn)关(guān)注(zhù)过(guò)TMT板块，但(dàn)并(bìng)不喜欢(huān)去追逐风(fēng)口，他选(xuǎn)择会在全(quán)市(shì)场(chǎng)做行业轮动，在操作上绝对不是去(qù)捕捉每个时期的“最靓的仔”。“对于自己看好的行业，你重仓(cāng)押进去，不(bù)确定性来的水密码这个牌子靠谱吗，水密码这个牌子怎么样时候，无论是(shì)基金(jīn)经理个人还是投(tóu)资者(zhě)，其实都是无(wú)法承受的。所以(yǐ)，任何(hé)一个行业，即(jí)使你再看好，也要控制(zhì)持有比例，分散风险。”他表示(shì)。

　　交银施罗德(dé)基金的王崇一季报表示暂(zàn)时(shí)无法预测其兑现节奏(zòu)和(hé)时间，短期内也很难在A股找(zhǎo)到明显(xiǎn)的受(shòu)益标的，就没(méi)有参与。不过他也认为这些(xiē)股票的估值体系还在(zài)合理接受范围内。

　　极(jí)致行情下，AI还能“爱”吗？

　　上(shàng)述分析可知(zhī)，今年一季度仍有不少基金经理重仓“押注”AI。在(zài)这种极致行(xíng)情下，AI板块的未来走(zǒu)势将(jiāng)如何？

　　一部分市场人士仍看(kàn)好AI。

　　国海策(cè)略(lüè)目前(qián)仍维持TMT为全年市场主(zhǔ)线的判(pàn)断，相关领域如AI芯片、服务器以(yǐ)及光模块等(děng)细分赛(sài)道将陆续(xù)迎来基本面的确认，中微观层面上尚有空(kōng)间，估值修(xiū)复尚未结束，个股上是找(zhǎo)机会的格局(jú)。

　　中(zhōng)金公司研报指出，年初(chū)至今市场对AI关(guān)注度持(chí)续高(gāo)企，上(shàng)一轮行情催化主要集中于大模型的(de)突破进展；而4月以来，我们观察(chá)到各个领域的应(yīng)用厂商正加速AI融合(hé)应用(yòng)产品的研(yán)发和(hé)发布，其(qí)中办(bàn)公场景进(jìn)展相对较(jiào)快，我们预计5月之后将进入(rù)AI应(yīng)用的加速繁(fán)荣(róng)阶(jiē)段。我们(men)持续看多AI，并在应用、算力、模型三层中(zhōng)建议(yì)投资者优(yōu)先关注(zhù)应用层投(tóu)资机遇。

　　百亿(yì)私募(mù)大佬(lǎo)董承非(fēi)也看好相关板块，他认为，2011年(nián)之前(qián)是(shì)周期的时代(dài)，2011年(nián)之后是消(xiāo)费(fèi)的时代(dài)，但未来10年，最(zuì)牛(niú)的资(zī)产是科(kē)技。他坦言，自己(jǐ)目前重仓半导体板(bǎn)块(kuài)。

　　不过另一部分市场人(rén)士也指出，AI后续或有波(bō)动或调整(zhěng)。

　　中信建(jiàn)投(tóu)证券策略首席分析(xī)师(shī)陈果(guǒ)，在A股(gǔ)二(èr)季度投资策(cè)略会上提到“今年(nián)大概率还是(shì)一个偏成长风格占(zhàn)优，尤其是很多科技股在(zài)过(guò)去(qù)几年其实没(méi)有太多的表现。以前我们讲茅指(zhǐ)数、宁(níng)组合(hé)，其(qí)实(shí)TMT板块有很长时间没有太多表现。今年要推动数字经济，今(jīn)年半导体周(zhōu)期(qī)要见底(dǐ)，本身今年科技股的机会是(shì)可以期(qī)待的”。

　　不过，他也提醒道(dào)，“TMT应(yīng)该没(méi)有走完，但二季度可能会有(yǒu)一些波(bō)动(dòng)。AI现在还(hái)是主题投资阶(jiē)段不太(tài)适合大多数的投资者，不适合在(zài)这个位置上(shàng)去(qù)追。”

　　广发证(zhèng)券研报中判断，本轮AI板块已进入(rù)第一(yī)轮调(diào)整(zhěng)期，但对(duì)标2013年(nián)“移动互联网(wǎng)+”行情节奏，预(yù)计(jì)本轮(lún)后续调整时(shí)长与幅度有限。对于下一阶段“AI+”行情(qíng)，建议逢(féng)低布局有望率先实现(xiàn)业绩兑现(xiàn)的环节(jié)，即满(mǎn)足(zú)“自身产业周期向上+AI加(jiā)持下的业绩增厚(hòu)机遇(yù)”的领域，比如，电子、计(jì)算机、传(chuán)媒(méi)、通信。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 水密码这个牌子靠谱吗，水密码这个牌子怎么样