AI板(bǎn)块成为2023年最火爆(bào)的板块，吸引人(rén)全市(shì)场的目光。

　　随之而(ér)来的是，不仅不少上(shàng)市公司宣布试水人(rén)工智能、基金经理开始(shǐ)布局AI概念(niàn)，也有基金公司尝试以AI试水投(tóu)资(zī)者关系管理，更(gèng)有基金经理(lǐ)尝试用AI撰写季报(bào)！

　　引起市场关注(zhù)的是(shì)，此次公(gōng)募(mù)基(jī)金(jīn)2023年(nián)一季度报中，无论(lùn)是成长派、还是价值(zhí)派(pài)，众多基金经理均谈及对AI投(tóu)资机遇。各大派别基金经理均认可AI所(suǒ)带(dài)来的颠覆性影响，并看好其中长(zhǎng)期投资价值，但是对于短期人工(gōng)智(zhì)能极致行情演绎下，也有(yǒu)基金经理(lǐ)对AI保(bǎo)留了一份清醒。

　　基金经理试水

　　部分季报用取AI撰写

　　4月21日，嘉实文体娱乐公布2023年一季报(bào)，引人(rén)关(guān)注的(de)是，季报中(zhōng)部分内容使(shǐ)用了(le)AI撰写。

　　季报(bào)中(zhōng)明确写(xiě)道，这段AI生成的(de)内容阐(chǎn)述了人工智能对各个行业(yè)的改变(biàn)，比如医疗、教育、工业生产(chǎn)、环境保护和可持续发展，以及新(xīn)能源(yuán)开发和利(lì)用等领域。文中表示，人工智能(néng)领域的快(kuài)速(sù)发展为全球带来无数机遇和挑战，将极大地影(yǐng)响我们的(de)生活方式和社会发展，为确保AI技(jì)术的健康、可持续发展，需(xū)要建立完善的法律法规和伦理准则，以保(bǎo)护个人隐私、确保(bǎo)数(shù)据(jù)安全并防止滥(làn)用。在(zài)应(yīng)对挑战的同时，也应抓住(zhù)人工智能带来(lái)的机遇，共同推(tuī)动(dòng)这一领域(yù)的(de)创新(xīn)和发展。

　　嘉实(shí)文体娱乐基金经理(lǐ)王贵重(zhòng)在(zài)季(jì)报中也明确表示(shì)，产业方(fāng)向(xiàng)上(shàng)，我们坚(jiān)定的看好人工智能(néng)对各个行业的改变。他(tā)还专门谈及，一季度进行了一定比例的调仓，方(fāng)向上主要是受益于人工智能(néng)的计算机(jī)和(hé)传媒互(hù)联网行业。数字化的核心逻辑是(shì)提(tí)高效率，而高质(zhì)量(liàng)发展的核心(xīn)在(zài)于效率(lǜ)的提(tí)升。

　　在(zài)谈到具体(tǐ)TMT行业的观点(diǎn)时，他针对半(bàn)导体(tǐ)、数字化、互联网平台等提出自(zì)己想法。说到数字化时，表(biǎo)示其本质是利(lì)用技术的(de)手段(duàn)，提升组织信(xìn)息(xī)计算、存储、传(chuán)播的效率，这(zhè)是一个长(zhǎng)期向上的类(lèi)消费行业，在(zài)美国是一(yī)个和(hé)互联(lián)网行(xíng)业一样大(dà)规模的产(chǎn)业。在中国，依然(rán)处(chù)于产业的早期，但(dàn)是(shì)我(wǒ)们可(kě)以看到疫情(qíng)背(bèi)景(jǐng)下，大家越来越(yuè)意识到数字化(huà)的重要性(xìng)。而此轮数字化将会和人工智能(néng)深度融合，也会给(gěi)中国(guó)公(gōng)司(sī)带来发展的机(jī)会。目前整个板块的估(gū)值都到了历(lì)史最(zuì)低的(de)水(shuǐ)平(píng)。

　　此(cǐ)次是基金经理首次利用人(rén)工(gōng)智(zhì)能完(wán)成季(jì)报(bào)，也显示出人工智(zhì)能(néng)确(què)实(shí)开始(shǐ)方方面面开始影响(xiǎng)我们的生活、工作等，是一个(gè)历史性大(dà)浪潮。此前，也(yě)有基金公司(sī)积极拥(yōng)抱AI，如鹏华基金投资者教育基地宣(xuān)布成为百(bǎi)度文(wén)心一(yī)言首批生(shēng)态合作(zuò)伙伴(bàn)，鹏华基金投教基地也将通过百度智能云接入文(wén)心(xīn)一言(yán)能力，致力(lì)于创新(xīn)投(tóu)资者关系(xì)管理新模式，提(tí)升客户投(tóu)资体验感。

　　价值(zhí)派、成长派(pài)

　　都积极布局AI领域

　　随着(zhe)人工智能成(chéng)为一季度(dù)市场(chǎng)热点，不少基金经理选择了积极参与(yǔ)布局，其中，除了科技成长(zhǎng)派基金经理，也不乏价值投资派基金经理。

　　从上述嘉实文体娱(yú)乐(lè)一季报(bào)可以看出，该基金一季(jì)度进行了一定比(bǐ)例(lì)的(de)调仓，方向上主要是(shì)受(shòu)益于人(rén)工(gōng)智能的计算机和传媒(méi)互联网(wǎng)行业。前十大重仓(cāng)股中(zhōng)，除了(le)海康威(wēi)视、金山办(bàn)公，其余神州泰岳、吉比(bǐ)特等8只个股均为一季度(dù)新进。

　　嘉实文体娱乐一季报前十(shí)大重仓股(gǔ)

　　嘉(jiā)实大科技研究总监(jiān)、嘉实(shí)文(wén)体(tǐ)娱乐基(jī)金经理王贵重表示，产业(yè)方向上，坚定看好人工(gōng)智能对各个行(xíng)业的改变。

　　“我们长期聚焦的(de)三大需求就是(shì)能源、信息、生命。从而衍生出看好的5大方向，半导体、数字化(huà)、新(xīn)能(néng)源、互联网平台、创新药(yào)。我们认为，各个细分行业的beta收敛(liǎn)之后，竞争(zhēng)力会(huì)重新成为最重要的增长要(yào)素。另外(wài)，我(wǒ)们依然(rán)旗帜鲜(xiān)明的看好(hǎo)港股(gǔ)的机会，特别是软件和互(hù)联网(wǎng)领(lǐng)域的机会(huì)。”王贵(guì)重表示(shì)。

　　实际上(shàng)，除了王贵重，在嘉实(shí)基(jī)金科技成长团队中，有不(bù)少基(jī)金经理(lǐ)明(míng)确看好人工智能带来的投资机遇(yù)。

　　比如，嘉实(shí)成(chéng)长增强基金经理陈涛在去年下(xià)半年(nián)开始增(zēng)持软(ruǎn)件，当时基(jī)本处于估(gū)值、机构持(chí)仓的历史底(dǐ)部的(de)位(wèi)置。他认为(wèi)，行(xíng)业在信创、数(shù)字化、智能化等长期需(xū)求刺激下将(jiāng)迎来(lái)3年(nián)以上的景气周(zhōu)期(qī)，也是为(wèi)数不(bù)多(duō)处于成长前期、对标国(guó)际也(yě)还有巨(jù)大(dà)成长空间(jiān)的板块，长期坚定看好。

　　“这(zhè)一轮AI浪(làng)潮将拉开新一轮科技创新周期(qī)的(de)序幕，带(dài)来以十(shí)年为维度(dù)的产业变革机会，同时配(pèi)合2023年一季度的复苏和业绩修(xiū)复，以(yǐ)软(ruǎn)件计(jì)算机为(wèi)代(dài)表的科技板块(kuài)内会(huì)持续有个股投资机会。”李(lǐ)涛表(biǎo)示。

　　此外，嘉(jiā)实股(gǔ)票投研CIO、嘉实新(xīn)能源(yuán)新材料基金经理姚志(zhì)鹏等也表示，未来，毫无疑问人工智(zhì)能(néng)和可再(zài)生能源将构成(chéng)未来(lái)社会的基石。在当下，随着经济的企稳和新人工智能浪(làng)潮的(de)进入，未来新(xīn)的(de)产业机会将进入新一(yī)轮的爆发期。

　　谢治宇(yǔ)也是积极的(de)一(yī)派。他在一季报中表(biǎo)示(shì)，随着ChatGPT取得突(tū)破性的进展，由AI芯片、服务器、光模块等子版块带动的人工(gōng)智能、中(zhōng)字头的“中特(tè)估(gū)”、半(bàn)导体等板块(kuài)涨幅较大，在GPT应用端中游(yóu)戏、影视等板(bǎn)块也实现(xiàn)较大幅度上涨。

　　一季度(dù)，他(tā)所管理的基金维持了(le)较高仓(cāng)位，对(duì)人工(gōng)智能相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有(yǒu)长期(qī)竞争力、应用(yòng)空间广阔的(de)硬件和软件公司进行精选和布局(jú)。海(hǎi)康(kāng)威视、澜起科技、中际旭创、晶晨股份新入兴全(quán)合润前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)名单，立讯(xùn)精密、鹏鼎控股、芒(máng)果超媒(méi)、普洛药(yào)业退出。其中，澜起科技、五线谱中leggiero是什么意思，五线谱里的legato中际旭创(chuàng)，是2022年年末的0持仓(cāng)，直(zhí)接买到了十(shí)大重(zhòng)仓股。兴全合宜(yí)的重仓股上，也体现了对人工智能相关产(chǎn)业(yè)链的(de)挖(wā)掘。澜(lán)起科(kē)技、晶晨股份进入(rù)十(shí)大(dà)重仓股。

　　兴全合润一季(jì)报前十(shí)大重仓(cāng)股

　　莫海波的万家品质生活在一(yī)季(jì)度也(yě)进行了调仓换股，提高(gāo)TMT行业(yè)结构占比，减持地产、军工比例，目前主要持仓TMT、农(nóng)林牧渔、军工为前三大持(chí)仓，产品总仓(cāng)位90％以(yǐ)上。