预(yù)期(qī)收益率计(jì)算公式

　　是(shì)期望收益(yì)率=(期末价格-期初价(jià)格+现金股息)/期(qī)初价(jià)格(gé)的。

期望收益率的计算公式

　　期望(wàng)收益率=(期(qī)末(mò)价(jià)格(gé)-期初(chū)价(jià)格(gé)+现金股息)/期(qī)初(chū)价格

　　在衡量(liàng)市场风险和收(shōu)益模(mó)型(xíng)中，使(shǐ)用最久(jiǔ)，也(yě)是至今大多数公司采用的是资本资产定(dìng)价(jià)模型(CAPM)，其假设(shè)是(shì)尽管(guǎn)分散投资(zī)对降低公司的(de)特(tè)有风险有好(hǎo)处，但大部分投资者仍然将他们(men)的资产集中(zhōng)在有限的(de)几项资产上。

　　比较流行的还有后来兴起的套利定(dìng)价模型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它的(de)假设是(shì)投(tóu)资者会利用套利(lì)的机会获(huò)利，既(jì)如果两个投资(zī)组合面临同样的(de)风险但提供不同的预期收益(yì)率(lǜ)，投(tóu)资者(zhě)会(huì)选择拥有(yǒu)较高(gāo)预(yù)期(qī)收益率的投资组合，并不会调整收益至均(jūn)衡。

　　我们主要(yào)以资本资产定价模型为基础(chǔ)，结(jié)合套利定价模型来计(jì)算(suàn)。

　　首先一个(gè)概念是β值(zhí)。

　　它表明—项(xiàng)投资的风险程(chéng)度(dù):

　　瓷产的β值=资(zī)产i与市(shì)场投(tóu)资组合的协方差/市场投资组合的方(fāng)差

　　市场投资(zī)组合与(yǔ)其自身的协方差(chà)就是市(shì)场投资(zī)组合的方差，因此市场(chǎng)投资组合的β值永(yǒng)远等于(yú)1，风险大于平均资产(chǎn)的(de)投资(zī)β值大(dà)于1，反(fǎn)之小于1，无风险投资β值等(děng)于(yú)0。

　　需要说明的是，在投资组合(hé)中(zhōng)，可能会(huì)有个(gè)别(bié)资产的收益率小于(yú)0，这说明(míng)，这项资产的投资回(huí)报率会(huì)小于无风险利率。

　　一(yī)般来(lái)讲，要避免这样的投资(zī)项目，除非你已经很好(hǎo)到做到(dào)分散(sàn)化。

　　首(shǒu)先确定一个可(kě)接受的收益率(lǜ)，即风险溢(yì)酬。

　　风险溢酬衡量(liàng)了(le)一个投(tóu)资者将其资(zī)产从无风险投资转移到一个(gè)平均的风险投资(zī)时所需要的额外收(shōu)益。

　　风险溢酬是(shì)你(nǐ)投(tóu)资组合的(de)预期收(shōu)益(yì)率减去(qù)无风险投资的收(shōu)益率(lǜ)的差额。

　　这(zhè)个数字一般情况下要大于1才(cái)有(yǒu)意义，否则(zé)说明(míng)你的投资组合选(xuǎn)择是有问(wèn)题的。

　　风(fēng)险(xiǎn)越高，所期望的风险溢酬(chóu)就应该越大。

　　对于无风险(xiǎn)收益率，一般是(shì)以政府(fǔ)长(zhǎng)期债券的年利率为基础的。

　　在美国等发(fā)达市(shì)场，有完善(shàn)的(de)股票市场作为(wèi)参(cān)考依据。

　　就目(mù)前我国的情况(kuàng)，从股票(piào)市场尚难得出一个合适的结论，结合国(guó)民(mín)生(shēng)产总(zǒng)值的(de)增长率(lǜ)来估计风险溢(yì)酬未尝不是一个好的(de)选择。

预期收益率(lǜ)和(hé)无风(fēng)险收益率有什么区别

　　预(yù)期收(shōu)益(yì)率也称为 期望收益率，是指在不确定(dìng)的条件下，预测(cè)的某资产未来可 实现(xiàn) 的收益率。

　　对于无风险收益率，一般是以(yǐ)政府短(duǎn)期债(zhài)券的年利率(lǜ)为基础(chǔ)的。

　　在衡量(liàng)市场风险和收益模型(xíng)中，使用最(zuì)久，也是至今大多数公司采用的是(shì) 资本资(zī)产(chǎn)定(dìng)价(jià)模型 (CAPM)，其假设是尽管 分散投资 对(duì)降低公司的(de) 特(tè)有风险 有好(hǎo)处，但大部分投(tóu)资(zī)者仍(réng)然(rán)将(jiāng)他们的资产集中在有限的(de)几项资产上(shàng)。

　　在衡量 市场风险 和收益模型(xíng)中，使用最久，也是至今大多(duō)数公司采(cǎi)用的是 资(zī)本资(zī)产(chǎn)定价模(mó)型 (CAPM)，其假(jiǎ)设是尽管 分散(sàn)投(tóu)资 对降(jiàng)低公司的 特有风险 有好处，但大部分投资者(zhě)仍然将(jiāng)他们的资产集(jí)中在有限的几项资产上。

预期收(shōu)益(yì)率计(jì)算公式(shì)是怎样的？

　　预(yù)期收益率也称为期望(wàng)收益率(lǜ)，是指(zhǐ)在不确(què)定的条(tiáo)件下，预测的某资产(chǎn)未(wèi)来可实现的(de)收益率。

　　预期收益率的公式为：资产i的(de)预期收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无风险(xiǎn)收益率，E（Rm）：市场投资组合的预期收益率，βi： 投(tóu)资i的β值。

　　E（Rm）-Rf为投资组合的风(fēng)险溢酬。

　　拓展资料

　　预期年(nián)化预期收(shōu)益率是怎么算出来的 逾(yú)期年化预(yù)期收(shōu)益率是指投资期限为一年所获(huò)的预期预期收益率，也(yě)是将(jiāng)当前预期(qī)收益率换算成(chéng)年预期收(shōu)益率的一种计算方法，计算公式为：年化(huà)预期收益(yì)率=（投(tóu)资内预期收益/本金）/（投资天数/365）×100%，预期(qī)年化(huà)预期收益(yì)=投资金额×预期年化预期收益率×投资期(qī)限/365。

　　例如你用1万元购买了一个投资期(qī)限为(wèi)30的(de)理(lǐ)财产品，该产(chǎn)品的预期(qī)年化预期收益率为4.5%，那么你可(kě)获得的(de)预期(qī)预期收益为：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如果投资期限刚好(hǎo)为1年，那(nà)么(me)预期(qī)预期收益的计算(suàn)方(fāng)式会(huì)更简单：预(yù)期年化预(yù)期收益=本金×预期年化预期收益率，即450元。

　　2、七日年化预(yù)期收益(yì)率是什么意思

　　在(zài)实(shí)际投(tóu)资过程中，七日年(nián)化预期收(shōu)益率也是(shì)经常(cháng)遇到的一个概念，七日年(nián)化预(yù)期收(shōu)益率是指将7日的平(píng)均(jūn)预期(qī)收益(yì)水平换算成(chéng)年化率后得出(chū)的预期收益率(lǜ)，常用于货币基金。

　　七日年化预期收益(yì)率往往都(dōu)是浮(fú)动的(de)，不代表(biǎo)未(wèi)来的(de)年化预(yù)期(qī)收益(yì)率，但(dàn)可用于参考该理财产品的盈(yíng)利水平。

　　 一般情况下(xià)，预期年化(huà)预期收(shōu)益率越高的产品，风险也越大。

　　此(cǐ)外，投(tóu)资期限越长的(de)产品(pǐn)，预期预期(qī)收益率(lǜ)往往也越高。

　　以上关于预期年化预期收(shōu)益率是怎么算(suàn)出来的的内容，希望对大拖鞋买刚好的还是大点的 拖鞋有必要买大一码吗家有所帮助。

　　温(wēn)馨提(tí)示，理(lǐ)财有风险，投资需谨慎。

　　预期收(shōu)益(yì)率计算(suàn)公式？是期望收益率=(期末价(jià)格-期(qī)初(chū)价格(gé)+现金股息)/期(qī)初价(jià)格的。关于预期收益率计算公式以及股票预期(qī)收益率计(jì)算公式，投(tóu)资(zī)组合的预期收益率计(jì)算(suàn)公式(shì)，证(zhèng)券组合预期收益率计算(suàn)公式，债券(quàn)预期收益率(lǜ)计算公式，投资(zī)预期收益率计算公式(shì)等问题，小(xiǎo)编将为你整理(lǐ)以下的知识(shí)答案：

预期(qī)收益率是什么

　　预期收益率也称为期望收益(yì)率的。

　　是(shì)指(zhǐ)在不确定的条件下，预(yù)测(cè)的某(mǒu)资(zī)产未(wèi)来可实现的(de)收益率。对于无风(fēng)险收益率，一般(bān)是以政府短期债券(quàn)的年利率为基础的(de)。

　　在衡量市场风险和收益(yì)模(mó)型(xíng)中，使(shǐ)用最久，也是(shì)大多数公司(sī)采用的是(shì)资本资产定价模型(CAPM)，其假设(shè)是尽管分散投(tóu)资对(duì)降低(dī)公司的(de)特有风险有好处(chù)，但大部分投资者仍(réng)然(rán)将他们的资产集(jí)中在有限的(de)几项资产(chǎn)上。

预期收益率计算公(gōng)式

　　是期望收益率=(期(qī)末价(jià)格(gé)-期初价格+现(xiàn)金股息)/期(qī)初(chū)价格的(de)。

期(qī)望收益率的计算公式

　　期望收(shōu)益率=(期(qī)末价(jià)格-期初(chū)价格(gé)+现金股息)/期(qī)初价格

　　在衡量市场风险和收益模型中(zhōng)，使用最久，也是(shì)至今大(dà)多数(shù)公司(sī)采用(yòng)的是(shì)资本资(zī)产(chǎn)定(dìng)价模型(xíng)(CAPM)，其假设是尽管分(fēn)散投资对降低公司(sī)的特有风险有好处(chù)，但大部(bù)分投资(zī)者仍(réng)然将他们的资(zī)产集中在有限的几项资产上。

　　比(bǐ)较流行的还有后(hòu)来兴起(qǐ)的(de)套利定价(jià)模型(xíng)(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它的(de)假设是投(tóu)资者会利用套利的机会获利，既(jì)如果两个投资(zī)组合(hé)面临同样的风险但提供不(bù)同的预期(qī)收益(yì)率，投资者会选择拥有较(jiào)高(gāo)预期收(shōu)益(yì)率的投资(zī)组(zǔ)合，并(bìng)不会调(diào)整(zhěng)收益至均衡。

　　我们主要以资本资产定价模型(xíng)为基(jī)础，结合套(tào)利定价模型来计算。

　　首先一(yī)个(gè)概念是β值。

　　它表(biǎo)明—项(xiàng)投资(zī)的风险程度:

　　瓷产(chǎn)的β值(zhí)=资产(chǎn)i与市场投资组(zǔ)合的协方差/市场投资组合的方差

　　市(shì)场投资组(zǔ)合与其自(z拖鞋买刚好的还是大点的 拖鞋有必要买大一码吗ì)身的协方差(chà)就是市(shì)场投(tóu)资(zī)组(zǔ)合(hé)的(de)方差，因此(cǐ)市场投资组合的β值(zhí)永(yǒng)远等(děng)于(yú)1，风险(xiǎn)大于平(píng)均资产(chǎn)的投资(zī)β值大于1，反(fǎn)之(zhī)小于1，无风(fēng)险投(tóu)资β值等于(yú)0。

　　需要说明的是(shì)，在投资组合(hé)中(zhōng)，可能会(huì)有个别资(zī)产的(de)收益率小于0，这(zhè)说明，这项资产的投资(zī)回报率会小(xiǎo)于无风险利率。

　　一般来讲，要(yào)避免这(zhè)样的投资项(xiàng)目，除非(fēi)你已经很好到做到分(fēn)散化。

　　首先(xiān)确定一个可(kě)接受的收益率，即风险溢酬。

　　风险(xiǎn)溢酬衡量了一个投(tóu)资者将其(qí)资产从(cóng)无风(fēng)险投资(zī)转移到一个平均的风(fēng)险投资(zī)时所(suǒ)需要的(de)额外收(shōu)益。

　　风险(xiǎn)溢酬(chóu)是你投资组合的预期收益率减去无(wú)风险投资的(de)收益率的差额。

　　这个(gè)数字一般(bān)情况下要大于(yú)1才有意义，否则(zé)说(shuō)明你的(de)投(tóu)资组合选择是有问(wèn)题(tí)的。

　　风险(xiǎn)越高，所期望的风险溢(yì)酬就应该越大(dà)。

　　对于无风险收益率，一般是以(yǐ)政府长期债券(quàn)的年利率为基础的。

　　在(zài)美(měi)国等发达市场，有完善的(de)股票市(shì)场作为参考依据。

　　就目前我国(guó)的情况，从股票市场尚难得出(chū)一个合适的结论，结合国民生(shēng)产总值的增长(zhǎng)率来估计风(fēng)险(xiǎn)溢酬未(wèi)尝不是一个(gè)好的选择。

预期收益率和无风险收(shōu)益率有(yǒu)什么区(qū)别

　　预(yù)期(qī)收益率也(yě)称为 期望收益率，是指(zhǐ)在(zài)不(bù)确定的条件下，预测的(de)某(mǒu)资产未来可(kě) 实现 的收(shōu)益率。

　　对于无风(fēng)险收益率(lǜ)，一般(bān)是以政府短(duǎn)期债券的年利率为基础的。

　　在(zài)衡(héng)量(liàng)市场风险(xiǎn)和收益模型(xíng)中，使用(yòng)最久，也是至今大多数公司采用(yòng)的(de)是 资本(běn)资产定价模型(xíng) (CAPM)，其(qí)假(jiǎ)设(shè)是尽管 分(fēn)散投资 对(duì)降低公司(sī)的 特有风险 有好处，但大(dà)部分投资(zī)者仍然将(jiāng)他们的资产集中在有(yǒu)限的几项资(zī)产上(shàng)。

　　在(zài)衡量 市场风险 和收(shōu)益模型中，使用最久，也是(shì)至今大多(duō)数公司采用的是 资本(běn)资产定价模型 (CAPM)，其(qí)假设是(shì)尽(jǐn)管(guǎn) 分(fēn)散投资(zī) 对降低公(gōng)司的(de) 特(tè)有风险 有好(hǎo)处(chù)，但大部分投资者(zhě)仍然将(jiāng)他们的资产(chǎn)集(jí)中(zhōng)在有限的几项(xiàng)资产上。

预期收(shōu)益率计算公(gōng)式是怎样的？

　　预期收(shōu)益率也称(chēng)为期望收益率，是(shì)指在(zài)不确定的条件下，预测的某资产未来可(kě)实现的(de)收益率。

　　预期收益率的公式(shì)为：资(zī)产i的预期收(shōu)益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其(qí)中： Rf：无风险(xiǎn)收益(yì)率(lǜ)，E（Rm）：市场投资组合(hé)的预期收益率(lǜ)，βi： 投资i的β值(zhí)。

　　E（Rm）-Rf为投资组合的风险溢酬(chóu)。

　　拓展资料

　　预期(qī)年化预(yù)期(qī)收(shōu)益率是怎(zěn)么算(suàn)出来的(de) 逾期年化预期收(shōu)益率(lǜ)是指投资期限(xiàn)为一年(nián)所(suǒ)获的预(yù)期预期收益率(lǜ)，也是将当前预期收益率换算成年预期收益(yì)率的(de)一种计算方法，计算公式为(wèi)：年(nián)化预期(qī)收(shōu)益率=（投资内预期(qī)收(shōu)益/本金(jīn)）/（投资天数/365）×100%，预期年(nián)化预期收(shōu)益=投资金(jīn)额×预期年化预期(qī)收(shōu)益率×投资期限/365。

　　例如你(nǐ)用(yòng)1万元购买了(le)一个投(tóu)资期(qī)限为30的理财产品，该(gāi)产(chǎn)品的(de)预期年化预期(qī)收益率为4.5%，那么(me)你(nǐ)可获得的(de)预(yù)期预期收益为：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如果投资(zī)期(qī)限刚好为(wèi)1年(nián)，那么(me)预期预期收益的计算方式(shì)会(huì)更(gèng)简单(dān)：预期年(nián)化预期收益=本金(jīn)×预期(qī)年化预期收益率，即(jí)450元。

　　2、七日年化预期(qī)收(shōu)益率(lǜ)是什么意思

　　在实(shí)际(jì)投资过程中，七日(rì)年化预期(qī)收益率也(yě)是经(jīng)常遇到的一(yī)个(gè)概念，七日年化预(yù)期(qī)收益率是指将7日的平均(jūn)预期收益水平换算成年化率后得出的预期收益率，常用于(yú)货(huò)币基金。

　　七(qī)日年化预期收益率往往都是(shì)浮动的(de)，不(bù)代表(biǎo)未来的年化预(yù)期收益(yì)率，但可用于(yú)参考(kǎo)该理财(cái)产品(pǐn)的(de)盈利水平。

　　 一般情况下，预(yù)期年化预期收(shōu)益率越高的产品，风险也越大。

　　此外，投资期限越长的(de)产品(pǐn)，预(yù)期预期收益(yì)率(lǜ)往(wǎng)往也越(yuè)高。

　　以上关于预(yù)期年化预期收益率是怎么算(suàn)出来的的(de)内(nèi)容(róng)，希望(wàng)对大家(jiā)有所帮(bāng)助。

　　温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。

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