民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一(yī)展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后(hòu)的(de)中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会(huì)开展专项调研，用另(lìng)一个视(shì)角观察中国出口(kǒu)企业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国(guó)出口长(zhǎng)期(qī)趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大天然优势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最全、参(cān)会采购(gòu)商数量多且(qiě)国别广，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉及的规(guī)模大小和(hé)所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中小(xiǎo)外(wài)贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会能(néng)够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要(yào)的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为(wèi)我们(men)把握更长趋势的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研(yán)，我们(men)得到(dào)当下中国出口企业群(qún)像(xiàng)五点特征，或预示中国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往(wǎng)，今(jīn)年(nián)境内(nèi)采购商(shāng)明显(xiǎn)增(zēng)多。境(jìng)内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外(wài)客户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含部分中东(dōng)和(hé)俄(é)罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美(měi)客户数量(liàng)明显下降，意味着高效益客户(hù)不(bù)足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订单(dān)，中国不同类型出口(kǒu)企业感受(shòu)存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)海外需求(qiú)较过(guò)去(qù)两年明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类型企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有(yǒu)增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品(pǐn)牌(pái)的出口企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦(cā)。不(bù)仅传统的欧(ōu)美发(fā)达国(guó)家(jiā)对中国外(wài)贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中(zhōng)经济体与中国之间(jiān)的贸易摩(mó)擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国企(qǐ)业(yè)已经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企(qǐ)业是(shì)这(zhè)一轮产业(yè)转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸(mào)专项调研，随后发布《中国(guó)出口(kǒu)的(de)优势与忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业(yè)转移的三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)两点超预(yù)期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口(kǒu)订(dìng)单和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角(jiǎo)度观(guān)察中(zhōng)国当下(xià)出口现状以及中国出(chū)口(kǒu)企业面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓展新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单(dān)规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意(yì)味着当期订单暴(bào)增。短期(qī)之内(nèi)海关总(zǒng)署统计的出(chū)口订单主要与之前(qián)客户(hù)签订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最(zuì)大外贸展会，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会(huì)作(zuò)为中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经(jīng)举(jǔ)办133届，为中国(guó)历史最长(zhǎng)的外(wài)贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)最全、企(qǐ)业类型(xíng)最多、参(cān)会采(cǎi)购商(shāng)数(shù)量最多、国别(bié)最广，能(néng)够为我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第(dì)一期(qī)：电子(zi)及家(jiā)电、照明、车(chē)辆及配件、机(jī)械、五(wǔ)金工具、建材、化(huà)工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)映(yìng)当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合(hé)现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本(běn)次(cì)广交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结构上境(jìng)内(nèi)采购商与(yǔ)境(jìng)外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会(huì)更多人流来(lái)自于境内采购商，往年(nián)内外交流比较充分时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户数量明(míng)显不(bù)足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企业而言(yán)，欧美客户属于(yú)高(gāo)效(xiào)益客户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降，意(yì)味着本(běn)次广交会反馈出(chū)来(lái)的信(xìn)息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数(shù)量(liàng)偏少，可(kě)能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有(yǒu)关，部(bù)分采购(g先公四岁而孤全文翻译及注释，先公四岁而孤全文翻译答案òu)商已经不直(zhí)接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家(jiā先公四岁而孤全文翻译及注释，先公四岁而孤全文翻译答案)构成出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单(dān)增(zēng)幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的(de)采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单(dān)，不同企业之间(jiān)感受存在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美出口(kǒu)动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代(dài)工企业出(chū)口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型的企业所面临(lín)的出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑(huá)，但程度相对较(jiào)轻，甚至部(bù)分(fēn)企业存在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸企业正面临较为(wèi)广(guǎng)泛的贸(mào)易摩擦(cā)。中国和(hé)欧美发达(dá)国家之间存(cún)在(zài)贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大(dà)，例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共(gòng)同体正(zhèng)式实(shí)行第四档35％的共同(tóng)对(duì)外关(guān)税的决定，计划纳入的商(shāng)品(pǐn)包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食(shí)糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出(chū)口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和(hé)劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前(qián)中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是产业转移(yí)的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产(chǎn)业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口(kǒu)份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额(é)数据显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动密集型产品的订单(dān)近年来呈(chéng)现持续下降(jiàng)；但大部分调研(yán)企业认为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东(dōng)南亚(yà)转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数(shù)量与范围有限(xiàn)；海外(wài)经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布的(de)报(bào)告《民生(shēng)宏观调研(yán)系(xì)列之三：广(guǎng)交会下的出(chū)口群像》

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