近期市场风向变动(dòng)，北向资金调(diào)仓换股，外资基金也(yě)纷纷行动。记者梳理发现(xiàn)，欧(ōu)洲巨头施(shī)罗德旗下三(sān)只旗(qí)舰基金同时大手(shǒu)笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王股(gǔ)价震荡上行(xíng)，虽较高点仍有距离，但部(bù)分资金开始行动。透(tòu)露什(shén)么(me)信号？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧洲巨(jù)头旗下(xià)三(sān)大基金同时行动

　　施罗德旗(qí)下(xià)“施罗德(dé)国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基金前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)为(wèi)中国平安(ān)、招商银行、紫金矿(kuàng)业、宁(níng)德(dé)时(shí)代(dài)、贵州(zhōu)茅台、万华(huá)化学、鼎(dǐng)龙股份、芒(máng)果(guǒ)超媒、海尔生物。4月，基(jī)金加仓宁德时代(dài)80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施(shī)罗德(dé)国际精选基(jī)金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交所(suǒ)、银河娱乐、宁德时(shí)代、隆基绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫(zǐ)金(jīn)矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代80％。

　　4月，施(shī)罗(luó)德旗下(xià)另一只旗(qí)舰基金也(yě)加仓宁德时代(dài)80％。“施罗(luó)德国(guó)际精选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截至(zhì)4月(yuè)底，基(jī)金前(qián)十大重仓股(gǔ)为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁(níng)德时代、隆基绿能、蒙牛(niú)乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵州茅(máo)台(tái)、深(shēn)圳国际(jì)。4月，基金减持(chí)腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中国新能源车产业链

　　同一家(jiā)机构旗(qí)下三大(dà)旗舰基金同时加(jiā)仓80％，究(jiū)竟怎(zěn)么回事(shì)？

　　资料显(xiǎn)示，这三只(zhǐ)基金中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中华和施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新(xīn)的(de)基(jī)金材(cái)料中并未解释(shì)为何基金(jīn)在4月(yuè)大手(shǒu)笔加仓(cāng)宁(níng)德时代。不过，记(jì)者梳理发现，施罗德对中国新能源(yuán)车产(chǎn)业(yè)链的看重是(shì)一以贯之的(de)。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在一份研究日志中解释(shì)道：长期(qī)来看(kàn)，关注三大主(zhǔ)题。一是电动车(chē)供(gōng)应链；二(èr)是技术自主可控(kòng)；三(sān)是医疗健康基(jī)础设(shè)施。

　　为何看(kàn)好(hǎo)电动车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变化的影响日(rì)益显现，全球(qiú)各国的脱碳行动(dòng)变得(dé)越来越重要。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱碳(tàn)”行(xíng)动(dòng)的一个方(fāng)面(miàn)。中国在这方面为投资者(zhě)提供了重要的机(jī)会。中国在电动汽(qì)车价值链的供应方面是全(quán)球的领导者，同时(shí)中(zhōng)国对成品车辆(liàng)的需求方面也占据重要地位。可能(néng)很(hěn)多(duō)人不知道(dào)的是(shì)，全球2022年销售的(de)所有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整(zhěng)车制(zhì)造之外，中国也是全(quán)球电(diàn)动车基础设施最完善的国家之一。以充(chōng)电桩为例，中国平均一个公(gōng)共充电(diàn)桩对应(yīng)7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴(bā)西是(shì)28。来源(yuán)：施罗德官网(wǎng)。

　　在电动汽车供应(yīng)链中，有许多公司(sī)正在在(zài)各自的领(lǐng)域中建(jiàn)立主导地位(wèi)，以某智能组(zǔ)件为(wèi)例，它(tā)是电动(dòng)汽(qì)车中用于电池(chí)和电机温控的关键组件的生产商。该公司在空调阀行业全(quán)球(qiú)市场(chǎng)占有约60％的份额(é)，并(bìng)在电动汽车阀门行(xíng)业拥有超(chāo)过90％的市场份额(é)。客户包(bāo)括(kuò)特(tè)斯拉等全球电动汽车(chē)专家以及福特、宝马(mǎ)等原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内继(jì)续占据市(shì)场份(fèn)额——在(zài)法(fǎ)规的支持下，该公司的(de)增长潜力(lì)是(shì)可预见的。

　　事实(shí)上(shàng)，施罗(luó)德也并(bìng)非(fēi)孤例。

　　另一(yī)欧(ōu)洲巨头安联投资旗(qí)舰基(jī)金安联神州(zhōu)A股基金(jīn)也在3月大(dà)手笔加(jiā)仓宁(níng)德时代。

　　这只基金最新(xīn)规模47亿美元(yuán)，截至(zhì)3月(yuè)底，基金前(qián)十大(dà)重仓股为贵州茅台、中(zhōng)信(xìn)证券、宁(níng)德时(shí)代、中(zhōng)国中免、东方财(cái)富、美(měi)的(de)集团(tuán)、迈(mài)瑞医疗、安(ān)井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基(jī)金对前十大重(zhòng)仓股逐(zhú)一(yī)加仓，其中加仓(cāng)幅度最大的就是宁德时代，加仓幅(fú)度高(gāo)达22.17％。此(cǐ)外，基金(jīn)对中国中免加(jiā)仓21.10％，基(jī)金加仓(cāng)贵(guì)州茅台15.05％。对前十大(dà)重仓股(gǔ)中其(qí)余公司均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份(fèn)额(é)超40％

　　中(zhōng)汽协(xié)（中国汽车(chē)工业协会(huì)）近日(rì)发布(bù)的数据显示，2023年4月，我国动力电(diàn)池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万台公共充电(diàn)桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车(chē)增(zēng)量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集(jí)中度方面(miàn)，今年(nián)4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车市场共(gòng)计36家(jiā)动力电池(chí)企业实(shí)现(xiàn)装车(chē)配套，较去年(nián)同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家动(dòng)力电池企业动力(lì)电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分(fēn)别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度依旧较高。

　　企(qǐ)业排名来看，根据中国汽(qì)车动力电(diàn)池(chí)产业创新联(lián)盟数(shù)据显示(shì)，今(jīn)年4月，宁(níng)德时代以40.83％的(de)占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂(lǐ)可怜天下父母心的全诗的意思，可怜天下父母心的意思能、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位(wèi)居(jū)第2-5名。第6-10名则分(fēn)别(bié)为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技(jì)、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力电(diàn)池(chí)行业的龙头企业，宁德时代于(yú)2023年一(yī)季(jì)度实(shí)现营业收入890.38亿元，同比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元，同(tóng)比(bǐ)增长557.97％，单季(jì)利(lì)润增速创(chuàng)历史新高。

　　北向资金调仓换(huàn)股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优(yōu)异的(de)业绩(jì)，来(lái)自Wind的数据显示，截(jié)至5月14日，最(zuì)近7天北向资金净流入宁德(dé)时代15.75亿(yì)元，位居北(běi)向净(jìng)流(liú)入榜(bǎng)首。北(běi)向资金(jīn)净流入较(jiào)多的其(qí)它(tā)个股还包括(ku可怜天下父母心的全诗的意思，可怜天下父母心的意思ò)宁(níng)德时代(dài)、工业富联、贵州茅台、工(gōng)商银行、北(běi)方华创(chuàng)、兴业银行、紫金矿业(yè)、建设银行、比亚(yà)迪、中(zhōng)国石(shí)化。北(běi)向资金净流(liú)出较多的个股包括(kuò)格力电器、中国建(jiàn)筑(zhù)、东方财富、中国(guó)中免、阳光电源、中(zhōng)兴通讯、科(kē)大(dà)讯飞、隆(lóng)基绿(lǜ)能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好(hǎo)的(de)“宁王”的(de)外(wài)资还包括“柏(bǎi)基”。超(chāo)长(zhǎng)线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁(níng)德时代。

　　柏基在谈及为何(hé)持有宁德时代时(shí)，写道：宁德(dé)时代所处的位置(zhì)是(shì)令(lìng)人羡(xiàn)慕(mù)的。它背后(hòu)有两大增长机遇一(yī)是(shì)电(diàn)动(dòng)车二(èr)是储能；CATL聪明地(dì)选择聚焦磷酸铁锂电(diàn)池，这方面它(tā)的(de)市场份额是领(lǐng)先(xiān)的。此外(wài)，磷酸铁锂电池因为安全(quán)性、生命周期和不含(hán)钴(gǔ)等特征而(ér)受(shòu)到欢迎；动力电池的(de)企业发展与(yǔ)政(zhèng)府(fǔ)的脱(tuō)碳计(jì)划是(shì)一(yī)致的。CATL的领导者(zhě)也非常有远见(jiàn)。

　　柏(bǎi)基同时也解释了：他们如何通过 “柏基十(shí)问”来考察宁(níng)德(dé)时代的。

　　不(bù)过，柏基也表示，如(rú)同所(suǒ)有(yǒu)的投资者(zhě)，他们的判断也可能是(shì)错的。例如，若未来新的电池技术出现，宁德(dé)时代的竞争优势不复。随着电池成本下降，宁德时代(dài)若不能保持利(lì)润率。宁德时代和电(diàn)动车厂(chǎng)商的关(guān)系若不能维系。这些因素都会影(yǐng)响柏基对于宁德时(shí)代的判断。

　　但并(bìng)非所有的外资都(dōu)在(zài)加仓宁(níng)德(dé)时(shí)代(dài)。4月另一欧洲巨(jù)头安本投资旗舰中国基金(jīn)“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国(guó)A股可持续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓宁德时代0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持有的(de)前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股为贵(guì)州(zhōu)茅台、宁德时代(dài)、中(zhōng)国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼(yǎn)科、华测检测、招商银行、美的集团、广(guǎng)联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓(cāng)泸州老(lǎo)窖

　　宁(níng)德(dé)时代之外(wài)，互联网或者食品饮料也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根大通旗舰基(jī)金“摩(mó)根基(jī)金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币(bì)，截至(zhì)2023年一季度末，基金前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股为贵州茅台、金山软(ruǎn)件、中国平安、招商银行、万(wàn)华化学、恒生金(jīn)融、泸(lú)州(zhōu)老窖(jiào)、迈瑞(ruì)医疗、京(jīng)东方。3月基金加(jiā)仓幅度最大的为泸州(zhōu)老窖(jiào)，加仓(cāng)幅(fú)度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗(qí)下瑞银（卢森堡(bǎo)）股票基金-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基(jī)金前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)为腾讯(xùn)控(kòng)股(gǔ)、贵州茅台、网易、阿里巴巴(bā)、中国(guó)平安(ān)、招商银行、石药(yào)集团、AIA、平安银行、美(měi)团(tuán)。3月，基(jī)金加仓(cāng)阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 可怜天下父母心的全诗的意思，可怜天下父母心的意思