个人(rén)养老金业(yè)务试点落地半年，你(nǐ)参(cān)与了吗？

　　自去年11月(yuè)27日(rì)开(kāi)始，个人养(yǎng)老金开始进入为期一(yī)年的试点，在全国选取了(le)36个试点(diǎn)城(chéng)市和地区进(jìn)行推进。据人力(lì)资源(yuán)和(hé)社会保障(zhàng)部数据显示，截至今年3月末，个人养老金开户数量达到3324万，市场空(kōng)间初(chū)步打开。

　　作为个人养(yǎng)老(lǎo)金业务(wù)的代销主(zhǔ)渠道之一(yī)，证券公司凭借其与(yǔ)权益(yì)产品的紧(jǐn)密联系和与(yǔ)投资者的深(shēn)度了(le)解，在(zài)养(yǎng)老(lǎo)基金销售方面(miàn)已有多方(fāng)实践(jiàn)。时值个(gè)人养老金(jīn)业务试点推行半年之际，中国基金报记者深(shēn)入(rù)多家券(quàn)商(shāng)，了解(jiě)个人(rén)养老金代(dài)销中的“苦与乐”。

　　发(fā)挥财富管理(lǐ)优势

　　券商深耕个人养老金市场

　　中国基金报记者(zhě) 闫晶滢

　　试点半年以(yǐ)来，个人养老金业务正在获得更多证券公司的重视。

　　早在(zài)去(qù)年11月个人养老金试点落(luò)地，14家券(quàn)商(shāng)获得(dé)代销资格。截(jié)至今年3月31日，证监会更新名(míng)录中(zhōng)个人养老(lǎo)金(jīn)基金数(shù)量增加至143只，券(quàn)商数(shù)量(liàng)扩容至18家，平安证券、安信证(zhèng)券及中信证券（山东）、中信(xìn)证券华南新增获(huò)批。

　　作(zuò)为公募基金最主(zhǔ)要的代(dài)销方之一，证(zhèng)券公(gōng)司(sī)在(zài)个人养老金(jīn)业务(wù)试点的(de)铺开和推广中持续发(fā)力，个人养老金(jīn)业务也成(chéng)为大型券(quàn)商们财富管理转(zhuǎn)型的重要(yào)抓手。通过精心(xīn)布局产品及渠道，与(yǔ)基(jī)金投(tóu)顾(gù)服务结合，试点(diǎn)券(quàn)商(shāng)充分发挥(huī)财富管理优势，做“精”养老(lǎo)基金销售(shòu)。

　　产品布局：要全更要精

　　投顾(gù)大有可为

　　目前，个人养老(lǎo)金可投(tóu)资的产品主(zhǔ)要有四类：银行理财、储蓄存款、养老保险、公募基(jī)金。据(jù)人社部个人养(yǎng)老金产品名录显示，当前上线个(gè)人养老金产品共有652只，其中储蓄类产品、理财类产品、基金类(lèi)产品、保险类产品分别为465只、18只、137只、32只。

　　相比之下，证券公司代销个人(rén)养老金产(chǎn)品资格受到明显(xiǎn)限制，仅部分(fēn)具备保险兼业代理牌照的证(zhèng)券公司(sī)可销售养老保(bǎo)险，大多(duō)数试点券商将视线(xiàn)聚(jù)焦(jiāo)于公募基(jī)金上进行(xíng)重点开拓，发力“全布(bù)局”。

　　例如(rú)，海通证券在(zài)2022年年报(bào)中表示，其顺(shùn)利(lì)获(huò)得首(shǒu)批个人养老金基(jī)金销(xiāo)售资(zī)格(gé)，完成全部(bù)40家基金管(guǎn)理公司共计126只(zhǐ)个人养老金(jīn)基(jī)金(jīn)产品的上(shàng)线，基本(běn)实(shí)现个人养(yǎng)老金(jīn)公募基(jī)金产品全覆盖。

　　中信建投个人养老金业务负责人(rén)向中国(guó)基金报记者介绍称，中(zhōng)信建投已(yǐ)引进华(huá)夏基金等发行养老基金管理(lǐ)人的137只Y份额产品，后续将不断完(wán)善产品池。东方证券亦(yì)表(biǎo)示，目前(qián)已(yǐ)基本实现了养老公募基金的全(quán)覆盖。

　　银河(hé)证(zhèng)券相关业务负(fù)责人指出，从客户服务办理的角度看，大部分(fēn)客户更愿意在产品货架丰(fēng)富的(de)机构办理个人养老(lǎo)金业务。因此(cǐ)在服务体系的基础架构上，风格多样、风险收(shōu)益多元(yuán)的产品货架能够带给客户更好的服务办理体(tǐ)验，产品布局的“全面”是个人养老(lǎo)金业(yè)务的基础。

　　与此同时(shí)，从客户(hù)投(tóu)资选(xuǎn)择的角度(dù)讲(jiǎng)，大部(bù)分客户对于金(jīn)融产(chǎn)品的特征和策略的(de)认知、对自(zì)身投资能(néng)力、投(tóu)资意愿、投资目(mù)的的认知(zhī)较为模糊。帮助客户做好“养(yǎng)老规划”、协助(zhù)客户(hù)筛(shāi)选“合适的产品(pǐn)”，就成为服务机构(gòu)的“核心竞(jìng)争力”。在(zài)全面(miàn)引入个(gè)人(rén)养老金可投资(zī)的产品(pǐn)类(lèi)型的基础上，各家机构需要(yào)深入、充分(fēn)、严(yán)谨地研(yán)究(jiū)每(měi)类产品(pǐn)的(de)特性；结合(hé)存(cún)量客户的个(gè)性化画像和(hé)客户(hù)特点，为客(kè)户提供切实可行的产品评估体系和养老规划(huà)方案。

　　实际上，对于(yú)个人投资者来说(shuō)，当(dāng)前阶段认可(kě)并(bìng)开通(tōng)个(gè)人养老金账户的理由，一是(shì)来自开(kāi)户渠道的多重福利动(dòng)员，二是个人(rén)养老金(jīn)带来的个税抵扣优惠。但不可否(fǒu)认(rèn)的是，虽然开户数(shù)量众多，但缴存比率(lǜ)仍不理想。

　　由(yóu)于个人养老金退(tuì)休后才能取出，这每年(nián)12000元自然是需要在(zài)账户内充分(fēn)利用长期投(tóu)资，但如何投(tóu)资(zī)也令不少投资(zī)者(zhě)犯难：买什么(me)、买多少，在哪(nǎ)买、怎么买(mǎi)，选择越多(duō)，困难越多(duō)。现有养老产品的选择已令(lìng)投资者目(mù)不暇接，如(rú)何让投资者选择(zé)到适合自(zì)己的产品，证券公司(sī)的投(tóu)顾力量大有可为。

　　“中(zhōng)信(xìn)建投拥有(yǒu)近(jìn)万(wàn)名高素质的投(tóu)资顾问，帮(bāng)助客户甄选适合自身的养老产(chǎn)品，做好养老规划和资产配(pèi)置(zhì)，做到客户的‘好医(yī)生’。”前述(shù)负责人称，中信(xìn)建(jiàn)投采取(qǔ)线上线下相(xiāng)结(jié)合(hé)的方式，注重交流(liú)和体验，为客户(hù)提供有温度的(de)专(zhuān)业服务(wù)。

　　国泰君安在推广个人养老(lǎo)金业务时曾介绍，其结合个人养(yǎng)老金基金特点，细(xì)化(huà)形(xíng)成“甄(zhēn)选100个人(rén)养老金基(jī)金评价标准”，综合基(jī)金公司(sī)治理水平、投(tóu)研能力、业绩评价(jià)、风(fēng)险管理、声誉口(kǒu)碑(bēi)量化评价，优选值得(dé)信(xìn)赖的养老金基金；选出(chū)“综合优(yōu)选”、“养老专家”、“投研大咖”、“风险收益性价比”、“聚焦股息”等(děng)特(tè)色养老金基金(jīn)产品清单，满足养老(lǎo)金客户个性化养老(lǎo)需求。

　　渠道：打造“一站式”养老

　　拓(tuò)展(zhǎn)“上门服务”企业员工

　　不(bù)得不承认的是，虽然证券公司营业网点数量在“金融圈”内(nèi)并不(bù)算少，但远难(nán)以与大型(xíng)商业银行的(de)优势(shì)相匹(pǐ)敌。

　　此前(qián)兴(xīng)业银行召开的2022年(nián)报(bào)发(fā)布会上，该行高管透露，截(jié)至2022年末，该行已(yǐ)经累计开立个人养(yǎng)老(lǎo)金账户(hù)229.16万户，位列全行业第三位，市场占(zhàn)有(yǒu)率超10％，仅次于建设(shè)银行和(hé)工(gōng)商银行。相比之下，鲜(xiān)有(yǒu)券商愿意公布投(tóu)资者通过其渠道开通个人养老金(jīn)账户的(de)情(qíng)况。

　　产品(pǐn)方面，国家社会保(bǎo)险公共(gòng)服务平台上仅(jǐn)可查询商业(yè)银行个人养老金业(yè)务开办(bàn)情况。其中显(xiǎn)示，23家获准开(kāi)办个(gè)人(rén)养老金业(yè)务(wù)的银行(xíng)中，有22家开设了(le)资金账户和(hé)储蓄交易(yì)业务，8家同时开(kāi)展了基金(jīn)交易业务(wù)、保(bǎo)险交易业务和理财交易业务。

　　与大(dà)型商(shāng)业银行所拥有的产品和渠道优势相比，证券公司(sī)个人养老(lǎo)金业务的规模(mó)相(xiāng)对有限，仍处于积极开(kāi)拓阶(jiē)段。

　　不过，虽然网点数(shù)量难以比拼，但券商发力个人养老(lǎo)金业务，自有其独特“打(dǎ)法”。记者注意(yì)到，多家券商在(zài)推(tuī)广个人养老金(jīn)业务(wù)时，将“一站式”服务作为宣传重点。

　　例如，国泰君安此(cǐ)前表(biǎo)示，其个人养老金业务从引导客户形成科学养老理财观念(niàn)的长远(yuǎn)视角出发，为(wèi)客户提供(gōng)从(cóng)产(chǎn)品策略、到产品优选(xuǎn)、再(zài)到(dào)组合配置的(de)全(quán)周(zhōu)期专(zhuān)业资配(pèi)服务和一(yī)站式的产品选(xuǎn)择(zé)。中信(xìn)证券亦推出个人养(yǎng)老(lǎo)金(jīn)投资(zī)一站式解决方案“信(xìn)养计(jì)划”，为客户(hù)提(tí)供含账户(hù)管理(lǐ)、资产配置、服务陪伴于一体(tǐ)的个人养老金投资(zī)综合(hé)服务。

　　除了“引进(jìn)来”并全方位服务投资者外，“走出去”也(yě)是部分券商开拓个人(rén)养(yǎng)老(lǎo)金业务的解决方案(àn)。东(dōng)方证券副总裁徐海(hǎi)宁向记者介绍，东方证(zhèng)券基(jī)于对个人(rén)养老金目标客群(qún)的深入(rù)研究，将(jiāng)开(kāi)发大中型企业作为个(gè)人(rén)养老金(jīn)客户拓展的重(zhòng)点方向(xiàng)，制定了“上海深度、全国广度”的推广计划。

　　具体而言，东方证券协同系统内成员公司开(kāi)展走进企(qǐ)业推广个人(rén)养老金活动，为(wèi)企业单位员(yuán)工提供个人养老金上门服务，免去(qù)客户前(qián)往营业厅办理(lǐ)业务(wù)路上(shàng)花费(fèi)的时间(jiān)，提高(gāo)服务效率(lǜ)，节约客户时间(jiān)。展业初(chū)期组(zǔ)织了(le)超过100场(chǎng)的个人养老(lǎo)金走进企业(yè)服(fú)务(wù)活动，覆(fù)盖企业员工近(jìn)万人。

　　个人养老金制度(dù)试(shì)点半年

　　持有体验成产品胜(shèng)负手

　　中国基金报记者(zhě)曹(cáo)雯璟

　　去年11月下旬，券商(shāng)代销个人养老金业务“开闸”，多(duō)家获资质的机(jī)构正式展业，逐鹿(lù)个人(rén)养老金市场。如(rú)今，个人养老金(jīn)制度实施已(yǐ)有(yǒu)半年，相关产(chǎn)品的收益率和(hé)回撤情况、产品(pǐn)能否(fǒu)真(zhēn)正(zhèng)满(mǎn)足养老(lǎo)诉求等(děng)问题(tí)，持(chí)续成(chéng)为市场关注焦点(diǎn)。

　　多位券商(shāng)业(yè)内人士表示，由于资金(jīn)“只进不出”，认购的产品又是为了满足(zú)养老需求，投资者更希望能实现低波(bō)动、低回撤。如(rú)何做到从中长期(qī)保值增值同时又让客户(hù)体验(yàn)良好是个人养老产品成败的关键(jiàn)。

　　提供更匹(pǐ)配的养老产品

　　同时服务上寻(xún)求创新(xīn)突(tū)破

　　眼下，个人养老金业(yè)务已然成为券商(shāng)财富管理(lǐ)转(zhuǎn)型的核心方向之一。通(tōng)过不断完善(shàn)客户(hù)服务体系，满足客户多层次金融需求(qiú)，促进(jìn)财(cái)富管理业务高质(zhì)量发展，券(quàn)商在业务内涵(hán)上正不(bù)断挖潜。

　　多(duō)名券(quàn)商业内人士表示，在客户分类服务方面，会根据(jù)国家政策选择社保关系在先(xiān)行城市（地区(qū)）、能(néng)享受税优且对税优敏感、对理财(cái)有初步认知的客(kè)户(hù)进行第(dì)一阶段的重(zhòng)点服务，对其他客户会随(suí)着试(shì)点扩大(dà)和客户画(huà)像的(de)覆盖进行后续服务。

　　东方证券副总裁徐海宁表(biǎo)示，证券公司可(kě)重点关注企事业单位员(yuán)工，特别是大中型(xíng)城(chéng)市(shì)具有(yǒu)一定经(jīng)营规模的企业员工，他们能(néng)够享受个税抵扣的优(yōu)势，具备一(yī)定投资(zī)意识和(hé)财(cái)务认知；这类(lèi)人群(qún)对未来(lái)退(tuì)休有一定的规划和想(xiǎng)法。

　　同时(shí)，由(yóu)于(yú)个人养老金是(shì)一个增量市(shì)场(chǎng)，对证券(quàn)公(gōng)司而(ér)言，针对潜(qián)在客群可以(yǐ)全市(shì)场覆盖(gài)。证券公司可以通过(guò)投(tóu)研优势和专(zhuān)业投顾队伍，创(chuàng)造更多(duō)养(yǎng)老投资场景，跟踪(zōng)了解客户的风险偏好，结合稳(wěn)健、平衡、积极等(děng)不同风险类型的养老基金，帮助客户建立个人养老金投资(zī)计(jì)划。此外，证(zhèng)券公司可以(yǐ)通(tōng)过加强顾(gù)问服务，帮(bāng)助客户有(yǒu)效(xiào)应对投资组合净(jìng)值的波动，引导客户持续参与养(yǎng)老金(jīn)投资，提升客户养老投资的获得感、体验感。

　　银河证券(quàn)相关业务(wù)负责人(rén)表示，会针对不(bù)同风(fēng)险承(chéng)受能力、不(bù)同年龄结构和不同资(zī)金体量(liàng)制定个性(xìng)化养(yǎng)老策略。比如对每(měi)年享税优的1.2万个人养老金，为居民(mín)（无需开户）提供符(fú)合监管部门要求的金融机构和(hé)金融产品(pǐn)清单(dān)、通俗易懂(dǒng)的“养老看隔壁”理(lǐ)财案例、养(yǎng)老讲堂等信息和(hé)交易服务；对1.2万之外(wài)的资(zī)金(jīn)，提供更丰富的“安养(yǎng)计(jì)划plus”养老金融服务(wù)，包括养老计算器、个性化的补充(chōng)养老解决方案、定期的养老方案(àn)跟(gēn)踪报告(gào)以及(jí)养老(lǎo)直播服务(wù)，做好“老百姓身边的养老(lǎo)专家”。

　　在(zài)服务创新(xīn)方面，徐海宁认为，证券公司需要有长远眼光，打(dǎ)造增量市场(chǎng)，承担起构建养(yǎng)老金第三支柱的(de)重要使命。

　　第一(yī)，在(zài)获客及投教方面，应加(jiā)大(dà)资源投入，通(tōng)过教(jiào)育和陪伴，提高客户(hù)对(duì)个人养老金的认知(zhī)。走进企事业单(dān)位，通过上门服务的方(fāng)式触达企业和客户，举(jǔ)办专题讲(jiǎng)座、在线研讨会和投(tóu)资教(jiào)育活动，帮助客(kè)户了解个人养老(lǎo)金的重要性、投资策略和长期规划，激发客户对个人养老(lǎo)金产(chǎn)品的兴趣和参与度。

　　第二(èr)，在(zài)App服(fú)务功能优化方面，建(jiàn)立内容丰富的一站(zhàn)式个人(rén)养老金专(zhuān)区，既包括产品购买、定投、持仓查询等(děng)基(jī)础功能，提供丰(fēng)富的养老资讯和(hé)实用养老工具（如(rú)节(jié)税计算器），加强(qiáng)与客户的深度互动(dòng)。

　　第三，在金融科技应用方面，引入(rù)智能科技(jì)和人工智能技术(shù)，通(tōng)过数据分析和算法模型，根据客户的风险承受能力、资产状况(kuàng)和目标退休年限(xiàn)，定(dìng)制化(huà)推(tuī)荐养老金产品组(zǔ)合，并提(tí)供实时投资(zī)组合(hé)跟踪和风险管理工(gōng)具，帮助客户更好地实(shí)现(xiàn)养老投资保值增值。

　　中信建投个人养老金相(xiāng)关业(yè)务(wù)负责人则表(biǎo)示，可以通过“人+科技”，在大数据智能客户分析系统(tǒng)的基(jī)础(chǔ)上(shàng)，可以针对不(bù)同养老(lǎo)诉求的(de)客(kè)户达成“千人千(qiān)面”的个(gè)性化服务，人是“1”，科技（线上与线下结合）是(shì)后面的“0”，二者有机结合，为(wèi)不同生命周期和年龄(líng)阶段的客(kè)户提供(gōng)专业(yè)的、一对一的养老(lǎo)配置服(fú)务。

　　运(yùn)行半(bàn)年七成(chéng)收益告负

　　客(kè)户体验(yàn)成产品(pǐn)胜(shèng)负(fù)手

　　个(gè)人养老金制度(dù)实施已有半年，产品(pǐn)收益和回撤率大不大(dà)？产品(pǐn)能不能满足真正的(de)养老诉求？这些问题都是投资(zī)者的重(zhòng)要关(guān)注点。

　　记者注意(yì)到，目前养老目标(biāo)基金的整体收益水平并不乐观。Wind数据显(xiǎn)示，全(quán)市(shì)场149只公募养老基金(jīn)产品，近七(qī)成收益告负。其中，业绩(jì)垫(diàn)底的一只个人养老(lǎo)目(mù)标基金(jīn)自成立(lì)以来回(huí)报为-7.27％，此外(wài)，还(hái)有超20只产品收益在(zài)-3％左右。

　　而业绩表(biǎo)现较好的有(yǒu)平安稳健养(yǎng)老一年Y、中欧预见(jiàn)养老2025一年持有(yǒu)（FOF）Y自去(qù)年11月成立以来回报均为3.15％，紧随(suí)其后(hòu)的是兴全安泰(tài)稳(wěn)健养(yǎng)老一年持有Y，自成立以来回报为(wèi)2％，另有富国、万(wàn)家、华宝、景顺长城、南(nán)方、华夏等旗(qí)下超10只养老目标基金(jīn)收(shōu)益在(zài)1％以上。

　　多位券商业内人士表示(shì)，由于资金“只进不出”，认购的(de)产品又是为了满足养老需(xū)求(qiú)，投资者更希望能实现低波动、低(dī)回(huí)撤。如何做到从中长(zhǎng)期保值(zhí)增值同时(shí)又让客户体(tǐ)验良(liáng)好(hǎo)是个人(rén)养老产(chǎn)品成(chéng)败的核心(xīn)。

　　“养老属性的产(chǎn)品应力争为客户保值(zhí)增值，否则将违背客户通过(guò)投(tóu)资(zī)达(dá)到‘养老(lǎo)目的’的初衷。”银河证券相关业务负责(zé)人介绍(shào)，目(mù)前个人养老金可投资的4类产(chǎn)品风险(xiǎn)收益特点明(míng)显，有的(de)类别更侧(cè)重本金安全、有的类(lèi)别更侧重(zhòng)资产增值；但同时(shí)，每个类别很难做到在保证其(qí)特点达到(dào)的(de)同时(shí)又规(guī)避掉(diào)该类(lèi)产品的风险或缺陷。“从不同客(kè)群情况来看，低波低回撤对于离(lí)退休(xiū)时点较(jiào)近的投资者(zhě)比(bǐ)较(jiào)合适(shì)，性价(jià)比高(gāo)的中波动中回(huí)撤、高波动高回撤特征产品(pǐn)对于还有20-30年才(cái)退休的投资者也是(shì)可以(yǐ)选择的，拉长(zhǎng)周(zhōu)期看也能满足客户养老类(lèi)资金的(de)保值增值(zhí)效(xiào)果。”

　　为达到上述两个目的，前提是(shì)有一套完整、自洽(qià)、适用、有效且动(dòng)态适配的产(chǎn)品评价(jià)体系，通过(guò)该(gāi)体系的评价，能较为清(qīng)晰(xī)地区分出产品的“性价(jià)比”（如风险收益比等）、能公平、公正(zhèng)地对同(tóng)类或者同(tóng)策略产品进行综合评(píng)判。如此，才(cái)能真(zhēn)正将好的产品、合适的(de)产品(pǐn)推荐给合适的客户群(qún)体。

　　“养老组合基金分为目标风险型(xíng)和(hé)目标日(rì)期型两大(dà)类(lèi)，投资者可以根据自身投(tóu)资目标和风(fēng)险承受能力选择具体的产(chǎn)品。比如低风险(xiǎn)偏好的客(kè)户可选择目标日期型中(zhōng)的(de)稳健类产品，通过(guò)严格(gé)控制股(gǔ)票资产仓(cāng)位降低产品波动，带(dài)给客户相对稳(wěn)健的(de)收(shōu)益。”徐海宁表(biǎo)示，目前(qián)我国城镇职(zhí)工养(yǎng)老金替代(dài)率尚有不足，根据国际经(jīng)验(yàn)，如果退休后的养老金替代(dài)率大于(yú)70％，即可维持(chí)退休前的生活水(shuǐ)平，养老(lǎo)金投资的增值功(gōng)能(néng)也(yě)是一个重(zhòng)要考量。由于个人养老(lǎo)金取用需要达到年龄等条(tiáo)件，投资资金(jīn)具有长期性(xìng)，可以(yǐ)达到几十年(nián)，能(néng)够承受一定(dìng)的短期(qī)波动(dòng)，对于(yú)追求长期投资(zī)收益的客户，可以配置一定(dìng)高(gāo)比例资(zī)金(jīn)在(zài)权益型资(zī)产上，实现养老投资的保值增值目(mù)标。

　　中信建(jiàn)投个人养老金相(xiāng)关业务负(fù)责人也认为，个人养老(lǎo)金(jīn)产(chǎn)品具有一(yī)定的普惠金融属(shǔ)性，需要关注老百姓(xìng)长期保(bǎo)值增值的养老需求(qiú)。站(zhàn)在(zài)资产角度，想要(yào)实现长期资(zī)金(jīn)的稳健投资(zī)回报，资产配置不可或(huò)缺。通过投资(zī)不同(tóng)品种(zhǒng)、不同收(shōu)益特征、低相关(guān)性的金融资产，有助于(yú)实现风险分(fēn)散、降低总(zǒng)体波动，从(cóng)而(ér)更(gèng)好地满足投资者的养老投资目标。

　　推(tuī)动个人养老(lǎo)金(jīn)业务高(gāo)质量发展(zhǎn)

　　道阻且(qiě)长

　　在个(gè)人养老金(jīn)业务积极发展(zhǎn)的同时，与(yǔ)渠道网(wǎng)点(diǎn)和客户众多的银行(xíng)等(děng)机构相比，券商如何突破自身瓶颈，实现(xiàn)差(chà)异化的(de)发展，可以说是(shì)“道阻且长”。

　　银河证券相关(guān)业务(wù)负(fù)责人(rén)表示，银行、券商、基(jī)金独(dú)立销售机构都可(kě)参与(yǔ)到为客户提供个人养老(lǎo)基金服(fú)务，几类机构优势互补，严(yán)格意义(yì)上说是竞合而非竞争(zhēng)更(gèng)非(fēi)“相杀”关系，每类机构或者(zhě)每家机构可以根(gēn)据自己的资源禀赋，充分发挥(huī)自身优势，服务好有养老投资需求的投(tóu)资者。

　　“在政策上，未来还(hái)有以下三方(fāng)面(miàn)诉求：一是增强(qiáng)基础设(shè)施建设，能在(zài)服(fú)务时效性上与银行拉(lā)平，提供7×24小(xiǎo)时的开户、下单服务；二是(shì)增(zēng)加产(chǎn)品销售范围(wéi)，在养老品类上更加丰富，除特殊产品外，增加(jiā)可为客(kè)户提(tí)供的(de)养老产(chǎn)品（如养老理财(cái)）；三是明(míng)确养老规划业(yè)务合(hé)规性，为不同的(de)客户提供基于客户需求和(hé)画(huà)像的养老规划方案。”上述负责(zé)人提(tí)到(dào)。