全球头号(hào)对冲基(jī)金桥水的最新调仓情况曝(pù)光(guāng)了！

　　根(gēn)据(jù)其向美国(guó)证交会提交的13F文件显示，桥水基金（Bridgewater Associates）在今年一季度末的美股持仓市值达(dá)到163.88亿(yì)美元（约合人民币(bì)1140亿(yì)元），较(jiào)一(yī)季度末有所缩水。

　　安硕核(hé)心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一季度(dù)获得桥(qiáo)水大幅加(jiā)仓(cāng)，晋(jìn)升为(wèi)其第(dì)一大重仓，但(dàn)桥水减(jiǎn)持了两只标(biāo)普500ETF，还减(jiǎn)持(chí)了宝洁(jié)、百事可(kě)乐、可口可乐、沃尔玛等(děng)多只消费股(gǔ)；另(lìng)外桥水加仓了(le)谷歌(gē)母公司Alphabet、脸书等，但是减持了拼多多、黄金(jīn)ETF等。

　　但是桥水最新观点表(biǎo)示，其非常(cháng)看(kàn)好黄(huáng)金，认为黄金可(kě)能正处(chù)于持续增长期的开端。

　　桥水美股持仓市值近164亿美元

　　美国证券交易委(wěi)员(yuán)会(huì)（SEC）披露了(le)最(zuì)新的13F文件，桥水基金今年一季(jì)度(dù)末的(de)持(chí)仓(cāng)曝光。据了解(jiě)，到今年4月末(mò)，桥水(shuǐ)管理的全(quán)权委托(tuō)资产（AUM）为1968.34亿美(měi)元(yuán)。

　　我们来看看桥水在今(jīn)年(nián)一季度的美股持仓变动情况，数据显示，截(jié)止2023年3月末，桥水在(zài)美股(gǔ)的(de)持(chí)仓总市值达(dá)到163.88亿(yì)美元(yuán)，较(jiào)去年(nián)底的(de)183.2亿美元减少了10.55％。作为(wèi)全球宏观策(cè)略基金，桥(qiáo)水的美股组合仅占总资产很小的(de)一部分。

　　在这个(gè)季度(dù)，桥水(shuǐ)在不断卖(mài)卖卖，清仓了(le)228只证券，减(jiǎn)持了360只证券；同时也积(jī)极买(mǎi)进，新进了118只证券(quàn)，增持了225只证券。

　　新兴市(shì)场ETF成头号(hào)重仓

　　桥水减持多(duō)只消费股

　　今年一季(jì)度末(mò)，桥(qiáo)水的前十大重仓(cāng)标(biāo)的的(de)集中度为34.71％。

　　其(qí)中，安(ān)硕核心MSCI新兴市(shì)场ETF（IEMG）在今(jīn)年一(yī)季(jì)度末晋(jìn)升为桥水的第一大重仓，加仓了331万股左右，持仓增至1786.26万股，期末持仓市(shì)值为8.72亿(yì)美元，占投(tóu)资组(zǔ)合比例的5.32％。

　　第二、第七大持仓是两只标(biāo)普500ETF，分别持有182.87万股、123.31万股，较上(shàng)一季度都有所减持，期末(mò)持(chí)仓市(shì)值分别为7.52亿美元、5.05亿美元。

　　值得注意的(de)是，桥水持有多只消费品个股(gǔ)，但是今年(nián)一季度都进行了减持，比(bǐ)如其第三大持仓宝洁，减掉了5万股左(zuǒ)右，期末持有494.49万股，持股市值为7.35亿美元；还(hái)有桥水(shuǐ)也减持了百事(shì)可乐、可口可乐，持股(gǔ)数量(liàng)分别降至280.75万股、814.52万股，期末持(chí)股市值为5.12亿美元、5.05亿美元，分别位列第五、第六大(dà)重(zhòng)仓股；另外，桥水还减持(chí)了麦当劳、开市客(kè)、沃尔玛，其中沃尔玛的减(jiǎn)持幅(fú)度(dù)相对(duì)较大。

　　但是，桥水在一(yī)季度(dù)小幅加仓了医疗领域的强生，持(chí)股增(zēng)至358.75万(wàn)股，期(qī)末持股市值(zhí)为5.56亿美元，位列(liè)第(dì)四大(dà)重仓股。

　　桥水加(jiā)仓谷歌(gē)、脸书

　　减持黄(huáng)金ETF等

　　基金君梳(shū)理了桥水基金美股前30大重仓，其(qí)中增持的标的还(hái)包括(kuò)谷(gǔ)歌母(mǔ)公司Alphabet，增持了(le)156.46万股，持股数量增至(zhì)230.83万股，持有市值为2.39亿美(měi)元；还增(zēng)持了脸书(shū)Meta，持股增至100.18万股，持有市值为(wèi)2.12亿(yì)美(měi)元；此外，增持了(le)VISA、直觉外科(kē)、贝(bèi)宝(bǎo)、Booking等(děng)。

　　但是，基(jī)金君发现，桥水在一(yī)季度减持的标的相(xiāng)对较多，除去前(qián)十大重仓(cāng)，桥(qiáo)水还减(jiǎn)持了先(xiān)锋领航富时新兴(xīng)市(shì)场ETF，减少535.74万股，持(chí)股数量降至(zhì)847.11万(wàn)股，减持幅度达38％，持有市(shì)值为(wèi)3.42亿(yì)美元。

　　另外桥水减持(chí)幅度较大的还有拼(pīn)多多，减(jiǎn)少(shǎo)了150.34万(wàn)股，持股(gǔ)数量降至(zhì)214.24万股，减持幅(fú)度41％，持(chí)有市(shì)值为1.63亿美元。桥水还(hái)减持(chí)了亿滋国际22％，持股降至223.41万股，持(chí)有市值为1.56亿美元；减持(chí)了塔吉特(tè)28％，持股降至(zhì)66.44万股，持有市(shì)值(zhí)为1.10亿美元(yuán)。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，桥水(shuǐ)在一季度还减持了其特别看好(hǎo)的黄金资产，卖出黄金(jīn)ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股(gǔ)，期末持仓降(jiàng)至88.68万股，1克拉等于多少毫克 1克拉等于多少CT持有市(shì)值(zhí)为1.62亿美(měi)元。该基(jī)金从去年年底以(yǐ)来出现较大涨势(shì)，表现非常突出。

　　但从最新的(de)观点看(kàn)，桥水还是非常看好黄金的。

　　近期，桥水基金联席(xí)首席投资(zī)官凯伦·卡尼奥(ào)尔-坦布尔表示(shì)，黄金可能正处于(yú)持续(xù)增长期(qī)的(de)开端，因为全球对(duì)美(měi)元(yuán)去杠杆化的推动仍是(shì)金价的长期支撑。她表示(shì)，黄金被低估了，还有很长的路要走。

　　她还说，黄金在全球(qiú)货币市场中日益重要，这使得它不仅仅是(shì)对抗债券(quàn)市场和利(lì)率的(de)工(gōng)具。另外(wài)，地(dì)缘政治动荡不会(huì)消失，这是对黄金的长期(qī)支(zhī)撑。不仅如此，由(yóu)于全球(qiú)通胀水平仍相对较高(gāo)，黄(huáng)金将继续吸(xī)引投资者(zhě)，以对冲购(gòu)买力下降的风险(xiǎn)。

　　桥水(shuǐ)最新观(guān)点(diǎn)曝光(guāng)

　　4月末，桥水(shuǐ)联合首席(xí)投资(zī)官鲍(bào)勃·普林(lín)斯(sī)分享了他在2023年一季度的最新观察。

　　他指出，名义支(zhī)出(chū)水平高于经(jīng)济(jì)体的(de)生(shēng)产(chǎn)能力，导致通胀率远高于目标水平，美国和(hé)其他西方经济(jì)体处(chù)于看跌失衡(héng)中。为了纠(jiū)正(zhèng)这种失衡，缓解需求压力，欧美各国央行一直在实施紧缩政策(cè)——目前(qián)紧缩(suō)政策造成的(de)负面(miàn)影(yǐng)响(xiǎng)初现苗头。但一(yī)切才刚刚开始，恢(huī)复均(jūn)衡将会给经济和市场带来一定(dìng)的负面影(yǐng)响。

　　相比之(zhī)下，亚洲经济(jì)体的经济更加接近于均衡——支(zhī)出与劳(láo)动力产出水平一致，通胀可控，政策制定者有足够的空间(jiān)提振经济和市场(chǎng)。

　　鲍勃·普(pǔ)林斯也称(chēng)，在大部分(fēn)西方(fāng)国家，货币政策紧(jǐn)缩扭转了流动性方向，促使人(rén)们抛(pāo)售资产持有(yǒu)现(xiàn)金。紧缩政(zhèng)策推高了折现率（即(jí)现金未来实际收益率(lǜ)的(de)预(yù)期），但迄今为止(zhǐ)尚未严重影响风险溢价和经济增长(zhǎng)，上述(shù)情况(kuàng)极有(yǒu)可能在(zài)周(zhōu)期的下一(yī)阶段出(chū)现(xiàn)。与西(xī)方国(guó)家相比(bǐ)，中国(guó)、日本和(hé)许(xǔ)多亚洲国家和(hé)地区处于周期的不同(tóng)位置，这些国家和地区(qū)的(de)政策制定(dìng)者支持货币(bì)和信用流动，这降低了折现率和风险溢价，促进了经济增(zēng)长。

　　5月(yuè)份，对于近期美联储加(jiā)息(xī)，桥水基(jī)金在其官微发(fā)文称，“上周(zhōu)美(měi)联储加息25个基(jī)点(diǎn)。虽然没有明确声明加息(xī)将会暂(zàn)停，但政策(cè)指引(yǐn)的取消和鲍威尔讲话(huà)清楚(chǔ)表明，美联储希望持(chí)观望(wàng)态度。这符合我们对(duì)当前形势的解读(dú)。”

　　桥水(shuǐ)表示，为了(le)应对疫(yì)情(qíng)带来的影响，许(xǔ)多发(fā)达经济(jì)体都推(tuī)出(chū)了(le)大规(guī)模(mó)财政刺激政策(cè)，引发(fā)了通胀问题(tí)。为了应对高通(tōng)胀，央(yāng)行(xíng)不得不(bù)收紧政策。其中(zhōng)美(měi)国采取了最(zuì)激(jī)进的应对(duì)通胀的举措，在不到18个月的时间里(lǐ)，美联储(chǔ)加(jiā)息500个基点，并迅速减持债券。目(mù)前，虽然美国经济尚未出(chū)现严重问题(tí)，但名义支出已经放缓(huǎn)。如果美(měi)联储进一步收(shōu)紧政策(cè)，银行业就会继续承压，从而影响信贷供应。上周，美国第(dì)一共和(hé)银行被接管(guǎn)，再次凸显(xiǎn)美(měi)国(guó)金融体(tǐ)系(xì)面临压(yā)力，股(gǔ)市和债券收益率(lǜ)出(chū)现下跌(diē)。美(měi)国可能(néng)需(xū)要(yào)（也(yě)可能不需要）进(jìn)一步收紧政策。鉴于迄今(jīn)为止的紧(jǐn)缩举措，美联(lián)储可以评估形势再做出(chū)决策。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 1克拉等于多少毫克 1克拉等于多少CT