近期交易商协会(huì)的监管处(chù)罚力度明(míng)显加大，虽然债(zhài)券市场(chǎng)参(cān)与(yǔ)主(zhǔ)体愈(yù)发丰富(fù)多元，市场竞争程度(dù)更双刃剑比喻什么意思，双刃剑比喻什么生肖趋激烈，但监(jiān)管底线不能破(pò)戒(jiè)。

　　5月11日，交易商协会对建(jiàn)设银行启(qǐ)动(dòng)自律调查，这是两天内第二家(jiā)被要求自律调查(chá)的大行(xíng)。今年以来，交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会已(yǐ)对多(duō)家金(jīn)融(róng)机构启动自律调查，监管力度在持续(xù)加大。

　　多家金(jīn)融机构接连(lián)被通(tōng)报

　　5月11日，中(zhōng)国银行间市场交易商协会（下(xià)称“交(jiāo)易商协会”）网站显(xiǎn)示，基于监管部门反(fǎn)馈线索，依据《银行间债券市(shì)场自律处分规则(zé)》，交易商(shāng)协会已对中国建设银行股份有限公(gōng)司(sī)债务融资工(gōng)具承销业务涉嫌违规行(xíng)为开展自律调查。

　　根据(jù)建行2022年(nián)年(nián)报，去年建行承(chéng)销(xiāo)非(fēi)金融企业债务(wù)融资工具744笔，为411家实(shí)体(tǐ)企业(yè)承销发行(xíng)债券4645.17亿元。2022年(nián)，该(gāi)行支持优质头部(bù)房地(dì)产企业债券(quàn)融资(zī)需求，承销房地产企(qǐ)业323.35亿元(yuán)债务融(róng)资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易(yì)商(shāng)协会(huì)的监管力(lì)度在近期持续加大。就在5月9日，交易(yì)商协(xié)会官(guān)网(wǎng)发(fā)布信(xìn)息(xī)，针对中国进出口(kǒu)银行金(jīn)融(róng)债(zhài)券发行涉(shè)嫌违规行为，以及中国民(mín)生银行承(chéng)销业务涉嫌违规行(xíng)为已开展自律(lǜ)调(diào)查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银(yín)行、江(jiāng)西(xī)银行(xíng)、青岛银行(xíng)和粤(yuè)财信托共5家(jiā)机(jī)构(gòu)涉及(jí)债券业务违规(guī)被点名。具体来说，交易商协会通过深(shēn)入调查发(fā)现(xiàn)，大连(lián)银行等多(duō)家机构存(cún)在债券代(dài)持交易等违规行(xíng)为。其中，大(dà)连银(yín)行通过做市业务方式，每(měi)日滚动开展买卖方向相反、清算速度不同的(de)现券交易，代持利率(lǜ)债活跃券(quàn)，且规模(mó)较大；郑(zhèng)州银行、江西(xī)银行和青岛银行，内控执行不严或流于(yú)形式(shì)，未有效评估交(jiāo)易(yì)合理性，作为中间方以现券(quàn)买卖(mài)或做市等方(fāng)式参与债(zhài)券(quàn)代(dài)持交易链条，交易笔数和金额较大。

　　今年4月，工商银行已被启动(dòng)自(zì)律调查。相关公告称，交易商协会在日常监测(cè)工(gōng)作中发现，工商银行(xíng)主承销的多(duō)期债务(wù)融资工具发行定(dìng)价严重偏离市场合(hé)理水平(píng)，干扰了市(shì)场秩(zhì)序，涉嫌违反银行间(jiān)债券市场自律(lǜ)管(guǎn)理相关(guān)规定(dìng)。

　　4月(yuè)3日(rì)，交易商协会(huì)网站(zhàn)披(pī)露，近(jìn)期在查处(chù)四平(píng)市(shì)城市发展(zhǎn)投资控(kòng)股有限公司案(àn)件(jiàn)时，发现吉林银行(xíng)、吉林亿联银行因违规(guī)收取发(fā)行人大(dà)额财(cái)务资助，涉嫌(xián)违反银行间债券市场自律管理(lǐ)规则，被(bèi)交(jiāo)易商协会进行自(zì)律调查。一同被开展自律(lǜ)调(diào)查的还有光大证券、富国资(zī)产管(guǎn)理（上海）有限公司两家金融机构。

　　交(jiāo)易商协会监(jiān)管处罚力度(dù)加强

　　根据交易商(shāng)协会通报的数据，2022年全(quán)年，交易商协会共对68起涉嫌违规案件(jiàn)立案调查，开展自律调查和自律问(wèn)询103次，作出(chū)各类自律处分99家（人）次，涉及(jí)35家(jiā)发行人和(hé)信用增(zēng)进机构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律(lǜ)师事务(wù)所、2家其(qí)他类型机构和54名直接责任人。作出的处分(fēn)中(zhōng)，警告及以上占比超过五成，15家机(jī)构被暂停一定期限业务(wù)，12位责(zé)任人被认定不适当人选。

　　梳(shū)理通报来看(kàn)，被通报(bào)的原因包括低(dī)价(jià)包销多期债务融资工(gōng)具(jù)，影响了市场正常(cháng)秩序；部分债务融资工具未按照发行文件(jiàn)约(yuē)定开展余(yú)额包销，个别债务(wù)融资工(gōng)具挤(jǐ)占了(le)其他(tā)投资人的正常投标，违背了(le)公平公(gōng)正(zhèng)原则，并影响了发(fā)行利(lì)率，对市场正常秩序造(zào)成了一定不良影(yǐng)响(xiǎng)。

　　通报指出，银行(xíng)间债券市场参与机构(gòu)在从(cóng)事(shì)相关业务(wù)过程中(zhōng)，务(wù)必牢固树立(lì)市场(chǎng)责任意识，严(yán)格遵守相(xiāng)关监管规(guī)定(dìng)和自律规则要求(qiú)，合规展业(yè)，自觉维护(hù)银行间债券市场运行秩序(xù)。

　　交(jiāo)易商协(xié)会表示，做(zuò)市商作为银行间市场基石机双刃剑比喻什么意思，双刃剑比喻什么生肖(jī)构，承担着提(tí)高市场流动(dòng)性、促进价格发现的(de)重要作用(yòng)，应切实(shí)提升做市(shì)交(jiāo)易能(néng)力，加强(qiáng)内部控制(zhì)和(hé)风险管理，确保合规(guī)稳健展(zhǎn)业，“真(zhēn)做(zuò)市、做(zuò)真市(shì)”。

　　可以(yǐ)看到(dào)，近期交易商(shāng)协会的监管处(chù)罚力度明显加大，虽然债券市(shì)场参与主体愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深金融政策监(jiān)管专(zhuān)家(jiā)周(zhōu)毅钦对《国(guó)际金融报》记者(zhě)表示，可(kě)以看到，银行间交易(yì)商(shāng)协会将继续贯彻落实(shí)监(jiān)管从严要求，以(yǐ)严格自(zì)律惩戒向市场(chǎng)传递“零容忍”的清晰信(xìn)号，引导市场各类主体归位(wèi)尽责，维护市(shì)场良好(hǎo)秩序。债券承(chéng)销机(jī)构作为债券市场(chǎng)的“看(kàn)门人”，对于商业(yè)银行(xíng)特别是国(guó)有大行来说(shuō)，也需要(yào)肩(jiān)负起相应(yīng)的(de)公序责(zé)任，切实维护好(hǎo)行业(yè)的良性(xìng)竞争(zhēng)生态。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 双刃剑比喻什么意思，双刃剑比喻什么生肖