为了(le)让自己(jǐ)的限售股解禁后能获得好(hǎo)的回报，上(shàng)市公司董事长雇人拉(lā)抬自家的股(gǔ)票(piào)价(jià)格(gé)，然后(hòu)高(gāo)位(wèi)出(chū)货。

　　最近，中国证监会网站披露了一则行政处罚(fá)决定书，引发市场关注。时(shí)为新美(měi)星(xīng)董(dǒng)事长何德平和其配(pèi)偶黄秀芳(fāng)提供资金，委托蒋维对新美星(xīng)日子过得一地鸡毛是什么意思，形容生活一地鸡毛是什么意思进行“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬高公司股价，以(yǐ)便后续自(zì)己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控(kòng)制35个证(zhèng)券账户，利用资(zī)金优势、持股优势，连续集中交易新美星，影响(xiǎng)公司股价(jià)，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵证券市场(chǎng)行(xíng)为，罚没合(hé)计9567.12万(wàn)元(yuán)；还对(duì)何德平信息披露违法(fǎ)违(wéi)规，给予警告(gào)，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我们一(yī)起来(lái)看看，究竟是怎(zěn)么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票(piào)

　　多人合谋操纵(zòng)股(gǔ)价(jià)

　　根据证监会行政处罚决定书披(pī)露(lù)的信息，新美(měi)星(xīng)董事(shì)长、法定代表人(rén)、实际控(kòng)制(zhì)人何德平和他的(de)妻子(zi)黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播有(yǒu)限公司(sī)董事长蒋维，提(tí)供保证金约3200万元，这(zhè)些(xiē)钱部分来自(zì)他们所掌日子过得一地鸡毛是什么意思，形容生活一地鸡毛是什么意思控的(de)上海(hǎi)海(hǎi)得日子过得一地鸡毛是什么意思，形容生活一地鸡毛是什么意思泽广(guǎng)投(tóu)资(zī)管理中心（普通(tōng)合(hé)伙）（简称海得泽广(guǎng)）减(jiǎn)持“新美(měi)星”所得。

　　他们提(tí)供(gōng)资金的目的(de)是(shì)，委托蒋(jiǎng)维对“新美星(xīng)”进(jìn)行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高“新美星”股价，以便(biàn)何德平所持“新美星”限售股于2019年(nián)4月(yuè)26日(rì)解禁(jìn)后能够获得好的回(huí)报。

　　蒋维在(zài)收到保证金后，即开始(shǐ)利用控制的证券账户并联合其他市场资金在二级市(shì)场买入并交易“新美(měi)星”，且在(zài)后(hòu)续操作中向黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)反馈其(qí)操(cāo)作情况。

　　据(jù)了解，这(zhè)场操纵股价，蒋(jiǎng)维还(hái)找了(le)两个帮(bāng)手(shǒu)共同(tóng)合谋。他经人介绍(shào)认识(shí)并联合毛明土、李传武共同操纵“新美(měi)星”；毛明土、李传武控制各(gè)自筹得的证券账户(hù)、资金开始与(yǔ)蒋(jiǎng)维共同交易“新美星”；在此(cǐ)期间，主要(yào)由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况(kuàng)，以利于两方(fāng)交(jiāo)易决(jué)策(cè)，更好地共同抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根据监管(guǎn)披露的(de)信(xìn)息(xī)，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制“俞某华”等35个证券账户(hù)（简称(chēng)账户组），交(jiāo)易“新(xīn)美(měi)星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板综指26.09个(gè)百分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指数25.95个百(bǎi)分点。账户组累计买(mǎi)入(rù)4583.44万股，买入(rù)成交(jiāo)金(jīn)额(é)5.82亿元，对(duì)应卖出4669.04万(wàn)股(gǔ)，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武合谋，利用资金(jīn)优(yōu)势、持股优势，连(lián)续集中(zhōng)交(jiāo)易“新美星”，影响股(gǔ)票交易价格，盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬(tái)股价、集(jí)中(zhōng)出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明(míng)土、李传武，控制35个证券(quàn)账户（简称账(zhàng)户组），是怎(zěn)么拉高(gāo)“新美星”股价，然后出(chū)货，违法获利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中(zhōng)交(jiāo)易“新(xīn)美星”，申买(mǎi)量占市场申买量(liàng)比(bǐ)例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量(liàng)占(zhàn)市场申卖量(liàng)比例超20％的交易(yì)日有(yǒu)11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组(zǔ)持股总数占(zhàn)总(zǒng)股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续(xù)至(zhì)2019年4月(yuè)8日，2019年(nián)3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的(de)比例24.74％，持股占总(zǒng)股本的(de)比(bǐ)例8.13％。账户组具备资金优势(shì)和(hé)持股(gǔ)优(yōu)势。

　　具(jù)体来说，第一(yī)阶段，2018年9月26日(rì)开始，账户(hù)组持续大量买入“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排名第一(yī)，至2019年2月28日(rì)期末持股量(liàng)为期初持(chí)股量38.71倍(bèi)，持股(gǔ)量显著增(zēng)加。在(zài)此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离(lí)同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年(nián)4月3日，账户组集中拉抬“新美(měi)星(xīng)”，期末持股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户组有两段典型(xíng)的拉(lā)抬(tái)期间：2019年3月1日(rì)至(zhì)3月6日，以不低于(yú)卖(mài)一价或市价申(shēn)买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申(shēn)买量68.11％，对应成交(jiāo)股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低(dī)于卖(mài)一价或(huò)市价(jià)申(shēn)买(mǎi)2,950,300股，占账户组同期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对(duì)应(yīng)成交股(gǔ)数（不含(hán)对倒(dào)）为2,803,665股，占(zhàn)同(tóng)期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综指21.32个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行业(yè)指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户组集(jí)中卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价(jià)下跌13.36％，偏(piān)离同期(qī)创业(yè)板综(zōng)指1.55个百分(fēn)点，偏(piān)离同期(qī)行业指数(shù)1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案(àn)账户组还(hái)多次(cì)实施盘中拉抬(tái)和对倒，并反(fǎn)向卖(mài)出获利的行为。经测算，扣(kòu)除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵(zòng)股价

　　证监(jiān)会不予采纳，罚没近亿(yì)元

　　关于操纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳(fāng)及其(qí)代理人提出多点申诉意见，请求不(bù)予处(chù)罚(fá)：

　　第一，没有(yǒu)操纵(zòng)动机。

　　第二，在案(àn)证据不(bù)足以证明蒋(jiǎng)维受何德(dé)平或黄(huáng)秀芳委托，联合他(tā)人操纵股(gǔ)价，一是(shì)“市值管理”不等同于“操纵证(zhèng)券市(shì)场”；二是黄秀芳与蒋维系委托(tuō)理财关系，而非(fēi)操纵股价；三是蒋维没有(yǒu)将其与毛明(míng)土、李传(chuán)武等人讨论交易新美(měi)星的情况告知黄(huáng)秀芳或(huò)何德(dé)平，涉案股东名册并非黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳反馈过(guò)股东名册(cè)；四(sì)是(shì)蒋维没有(yǒu)与毛明土(tǔ)、李传武就(jiù)各(gè)自账户交(jiāo)易新美星的盈亏分配(pèi)进行约定(dìng)；五是蒋(jiǎng)维账户(hù)组利益(yì)与何德(dé)平、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳不(bù)能(néng)控制蒋(jiǎng)维(wéi)账户组(zǔ)，蒋(jiǎng)维(wéi)获得黄秀芳资金后(hòu)部(bù)分用于(yú)偿还债务，部分用于非法活动(dòng)，属于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄(huáng)秀芳不应(yīng)对毛明土账户组、李传武账户组交(jiāo)易行为承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武控制。

　　第五(wǔ)，不认可(kě)黄秀芳2020年(nián)11月(yuè)25日询问笔(bǐ)录的(de)合法性及真实性。

　　第(dì)六(liù)，何德平对(duì)黄秀芳向蒋维(wéi)提(tí)供款项(xiàng)不知(zhī)情、未(wèi)参与，且何德平与黄秀芳(fāng)系独立法律(lǜ)主(zhǔ)体，即便夫妻或一致(zhì)行(xíng)动人中一方(fāng)存在(zài)不当行为，不(bù)应推定或认定(dìng)另一方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武，及他们(men)的代理(lǐ)人也就是(shì)否合谋、部分账户(hù)的控(kòng)制关系、委托理财关系等提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会回(huí)应，经复核(hé)，对当(dāng)事人及其代理人的(de)主要陈述(shù)意(yì)见不(bù)予采纳。

　　证监会表示，本(běn)案为多个主体参与、多个(gè)环节实施、环环相扣(kòu)、锁链(liàn)式的上下游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案证(zhèng)据可以证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委(wěi)托其通(tōng)过(guò)二(èr)级市场交易影响新美(měi)星股价(jià)，蒋维会向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈交易情况(kuàng)；何德平知悉并参与了本(běn)案行为；上述行为的实质(zhì)是操纵(zòng)股价，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有(yǒu)共(gòng)同影(yǐng)响“新美星”股价的意(yì)图和目(mù)标，共同(tóng)商议、谋(móu)划操盘、拉抬(tái)股价，并且(qiě)采取了联合影响股价的行动，属于(yú)共同操纵行为(wèi)。

　　关于违(wéi)法期(qī)间和责任承担，证监会(huì)表示(shì)，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日(rì)期间蒋维控(kòng)制的账户交易“新(xīn)美星”客观上为后续的(de)合谋操(cāo)纵起到一定程度(dù)锁仓的作用，并(bìng)且根(gēn)据蒋维笔录(lù)，毛明土知道蒋维和上市(shì)公司(sī)的合作，知(zhī)道蒋维(wéi)已经(jīng)有一定底仓，才愿意买(mǎi)入“新美(měi)星”，因此毛明土和(hé)李(lǐ)传(chuán)武的违法期间与(yǔ)蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致(zhì)。在此基础上，在认定及处罚时(shí)将(jiāng)合(hé)谋(móu)各方(fāng)视为一个整(zhěng)体，不区别对(duì)待各方账户组。

　　证监会认为，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上(shàng)述(shù)行为违反了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条第一(yī)项(xiàng)规定，构(gòu)成2005年《证券法》第二百零三条所述的操(cāo)纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监(jiān)会决(jué)定：就操(cāo)纵证券(quàn)市场行为，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)没(méi)收违法(fǎ)所得4783.56万元(yuán)，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚(fá)款1195.89万元，对毛明土、李传武分别(bié)罚款(kuǎn)597.94万(wàn)元。

　　董事长信(xìn)息(xī)披露违法(fǎ)

　　被予以(yǐ)警告并罚(fá)款

　　另外，关于(yú)何德平(píng)信息(xī)披露(lù)违(wéi)法的相(xiāng)关情况，行政处罚决定书(shū)披露，在新美星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司80万股股份，占(zhàn)新(xīn)美星上(shàng)市(shì)时总股本的1％。上市后，该部分股票继续由海得泽广代持，海得泽广自2017年(nián)12月19日开(kāi)始减持“新(xīn)美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关(guān)于何德(dé)平信息披露(lù)违法(fǎ)，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)及(jí)其代理人提(tí)出：第一，海得泽广与何德平、黄秀(xiù)芳二人(rén)不存在(zài)代持，涉(shè)案股份系海得泽广为兰某代持，股(gǔ)份减(jiǎn)持决策由海(hǎi)得(dé)泽广和(hé)兰某作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定(dìng)账户的原因系兰某向(xiàng)黄(huáng)秀(xiù)芳归(guī)还借款本息。第二，涉案股份(fèn)仅为(wèi)1％，不具有重(zhòng)大性，不对投(tóu)资者(zhě)决策(cè)产(chǎn)生重(zhòng)大影响，情节轻(qīng)微。第三(sān)，即便认定代持成立，何德平对借(jiè)款、还款等(děng)事项，不参与、不(bù)知(zhī)情(qíng)，没有主(zhǔ)观过错，不应受到处罚。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此，证监会回(huí)应，根据(jù)黄(huáng)秀芳、兰某等询问(wèn)笔录(lù)、海(hǎi)得泽广交易流水(shuǐ)、资金流水及相(xiāng)关银行(xíng)账户流水(shuǐ)，结(jié)合何德平、黄秀芳的(de)配偶(ǒu)关系，代持资(zī)金和减持(chí)所(suǒ)得系家庭(tíng)共(gòng)同财(cái)产，可以认定海得(dé)泽广代何(hé)德平、黄秀芳持有(yǒu)新(xīn)美星股票(piào)。当事人所提相关(guān)理由不(bù)具有事实和法(fǎ)律依据，不(bù)予采纳。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示，何德平作为上市公司实际控(kòng)制人，未如实告知上市(shì)公(gōng)司上(shàng)述(shù)持股情况，导致新美星(xīng)在相关公(gōng)告(gào)中(zhōng)均(jūn)未披(pī)露相关情况，导(dǎo)致新美星违反2005年《证券法》第六十三条(tiáo)规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九(jiǔ)十三条第(dì)三(sān)款规定的(de)情(qíng)形。

　　根据(jù)2005年《证(zhèng)券法》规(guī)定，证监(jiān)会决定：就信(xìn)息披露违法行为，对何德平给予警(jǐng)告(gào)，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 日子过得一地鸡毛是什么意思，形容生活一地鸡毛是什么意思