要闻速(sù)递

　　1、国资(zī)委主(zhǔ)任(rèn)：国资央企要(yào)加(jiā)大和国内外(wài)各种(zhǒng)所有(yǒu)制(zhì)企业的合作(zuò)力度(dù) 大力推(tuī)进关键核心技术攻关

　　国务(wù)院国(guó)资委党委书记、主(zhǔ)任张玉(yù)卓5月13日到(dào)驻沪中(zhōng)央(yāng)企业调(diào)研，强化企业科技创新主体(tǐ)地位，瞄准(zhǔn)全球(qiú)行业竞争前沿，加大和国(guó)内(nèi)外(wài)各种所有制企业的合作(zuò)力度，大力推进(jìn)关键(jiàn)核心(xīn)技术攻(gōng)关，勇攀科(kē)技(jì)高峰，抢(qiǎng)占未来发展制高点。国资委将进一(yī)步强化(huà)顶层(céng)设计，优化考(kǎo)核、投融资、选(xuǎn)用人、模式(shì)创(chuàng)新等政策措施，打(dǎ)好组(zǔ)合拳，指(zhǐ)导(dǎo)推(tuī)动中央企业(yè)大力发(fā)展战略性新(xīn)兴产业，加快布局价值创造的(de)新领域新赛道，打造(zào)创新引领的现代产业集群(qún)。评：科技战场，央企和国企是(shì)主力军。一个(gè)是拥有资金优势，舍(shě)得大手笔投(tóu)入，一个是能够保持研发方向的持续和(hé)稳定，不会轻易的砍掉项目。

　　2、“中特估”又(yòu)爆了(le) 年内首只比例(lì)配(pèi)售(shòu)基(jī)金来了

　　仅发售短短7个交(jiāo)易日，5月13日，华泰柏瑞(ruì)中(zhōng)证央企(qǐ)红利ETF发布公告称，该基金累计(jì)有效认购申请份额总额(é)超(chāo)过20亿份发行上限，基(jī)金管理(lǐ)人将启动比例配售。事实上(shàng)，不止新发基(jī)金，今年以来，场内多(duō)只“中字头(tóu)”ETF也持续“吸金”，15只(zhǐ)央企、国企ETF合计(jì)“吸金”38.56亿元(yuán)。其中(zhōng)，国泰央企共赢ETF年内资金(jīn)净流入(rù)超过12亿元，规(guī)模(mó)增(zēng)幅超过15倍。南方中国国企ETF年(nián)内资金净流入(rù)也逼近10亿元(yuán)，规模增幅更是高(gāo)达24.75倍，成为(wèi)今年全市场规模增长倍数最高的ETF。评：ETF发了以(yǐ)后肯定要进场做(zuò)配置，按照流程看也就这一两周能走完了。后续要关注好ETF的份(fèn)额变化，可以用来(lái)观察中特估的增(zēng)量(liàng)资金(jīn)状(zhuàng)态(tài)。

　　3、银行理财拐点已来 单月回升近1.2万(wàn)亿(yì)

　　银行理财(cái)规(guī)模下降的拐点已经到(dào)来，自去年11月“赎(shú)回潮(cháo)”后，持续(xù)近6个月的规模下降(jiàng)趋(qū)势，首次实现止跌回升。汇总六大(dà)国(guó)有行理财公司，以及招银、兴银、光大(dà)、平安(ān)、信银、浦(pǔ)银共(gòng)12家理财公司(sī)（仅以子公司管理口径计）的(de)4月末存(cún)续理(lǐ)财(cái)规模(mó)显示(shì)：12家公司合计规(guī)模(mó)超17.2万亿元(yuán)，管理规模单月回升近1.2万(wàn)亿元，上述公司在4月份全(quán)数(shù)实现净流(liú)入。评(píng)：这(zhè)个(gè)银(yín)行理财的(de)数据(jù)与4月(yuè)份住户存款(kuǎn)减少的数据几乎相当，之前因为债基(jī)风险流出的资(zī)金(jīn)已经回(huí)到了市场之中。

　　4、中(zhōng)信证券：主题(tí)交易顶峰已过 市场(chǎng)重回业绩(jì)驱动

　　周(zhōu)末(mò)，中信证券最新研(yán)报(bào)表(biǎo)示，疫(yì)后经济全面系统性恢复是渐进和渐(jiàn)次的过(guò)程，飞轮重新旋转需要时间和耐心，主题交易是过高的经(jīng)济预期下修过程中的阶段性(xìng)产物，过(guò)度(dù)博弈降低了市场定价的有效(xiào)性，但也(yě)提高了业(yè)绩驱动策略的潜在回报，主题交易的顶(dǐng)峰已过，重(zhòng)回低(dī)位业绩驱动板(bǎn)块(kuài)。评：中信这个观点有一定的(de)道理，因为最近A股的成交量明(míng)显下来了，同(tóng)时市场氛围变差(chà)，短线博弈(yì)的(de)难度(dù)增加，之前(qián)的中特估(gū)和数(shù)字经济等大(dà)主题都有冷却的迹象。

　　5、又要下手？英媒曝美欧(ōu)计划采取(qǔ)联合行动，在出口管(guǎn)制等领域针对中国

　　据(jù)环(huán)球网报道，路透社13日援(yuán)引一份(fèn)声明草(cǎo)案透露，美国(guó)与欧(ōu)盟将在(zài)本月的一场会(huì)议上承诺采取联(lián)合行动，在多个(gè)领(lǐng)域针对中(zhōng)国，并协调双方对半导体和其他(tā)商品的出口管制(zhì)。有关美欧被(bèi)曝(pù)老调重弹(dàn)对华“下手”的相关内(nèi)容和说法，中方已(yǐ)逐(zhú)一明确表态。评：国产替(tì)代概念本(běn)身有(yǒu)着深刻(kè)的时(shí)代逻辑，在加上时不(bù)时(shí)的(de)消息刺激，弹性还是十分不错(cuò)的。

　　6、美财长(zhǎng)耶(yé)伦：两党在债务(wù)谈(tán)判中取得进展

　　据(jù)报道(dào)，美国财政部(bù)长耶伦(lún)5月13日表(biǎo)示，拜登政府和(hé)国会共(gòng)和党人(rén)就(jiù)联(lián)邦支出和(hé)提高债务上限的谈判(pàn)正在(zài)取得(dé)进(jìn)展(zhǎn)，并补充说她相信(xìn)谈判可能会达(dá)成一致(zhì)。“我(wǒ)充满希(xī)望。我(wǒ)认为(wèi)谈判非(fēi)常有效。我听说他们(men)已经在一些领域达成一致，”耶伦说(shuō)。美国财长耶(yé)伦还(hái)表(biǎo)示将在两周内向国(guó)会更新违约X日期（X Date）。评：美(měi)国(guó)的债务问题快(kuài)被共(gòng)和党和民主党玩(wán)坏(huài)了，经济问(wèn)题当成政治筹码，虽然最后出(chū)现违约(yuē)的概率是很(hěn)小，但是这种狼来(lái)了(le)的(de)故事(shì)，最终会让自(zì)己(jǐ)的信用遭(zāo)受重(zhòng)挫。

　　7、美媒(méi)：苹(píng)果即将推出的混合现实头盔将打破(pò)常规

　　据报(bào)道，知情(qíng)人(rén)士透露，苹果公(gōng)司未来(lái)几周有(yǒu)望推出其历(lì)史上最(zuì)具实验(yàn)性且打破(pò)常(cháng)规的(de)产品：一款外观(guān)像是(shì)一副(fù)滑雪护目镜(jìng)并(bìng)配(pèi)有电(diàn)池的(de)混合现实头盔。预计最早要到秋天才能向大多数用户进行(xíng)交付。该设备的售价预计会(huì)高(gāo)达(dá)3000美元左右，是Meta Platforms最昂贵(guì)的Quest Pro头(tóu)盔售价的(de)三倍(bèi)。即使(shǐ)在这个售(shòu)价水平，苹(píng)果在扩大生产之际(jì)的硬(yìng)件(jiàn)利(lì)润空间也很小。评：自苹果手机问世(shì)后(hòu)，苹果一直缺乏(fá)具有代表性的科(kē)技大单品(pǐn)，如果混合现实头盔的成功，将会给(gěi)美股科技股很大的信心。

　　8、4月(yuè)经济(jì)数据将公(gōng)布

　　5月16日，国(guó)家统计局将公(gōng)布4月(yuè)工业增加值(zhí)、固定资(zī)产投资(zī)、社会(huì)消费品零售总额等经济数据。 评：华创证券(quàn)预计(jì)4月工业增速或在9.0％左右。去(qù)年(nián)工业(yè)生产极(jí)低基数或支(zhī)撑同比读数显(xiǎn)著上冲，但高频数据显示，4月工业品(pǐn)生产实(shí)际(jì)放缓，局部(bù)因下游需求不(bù)及预期而(ér)减(jiǎn)产，工业增速(sù)环比季调表现或难超(chāo)季节性。投(tóu)资(zī)方面，固定资产投资增速或(huò)在5.6％。社零方(fāng)面(miàn)，4月社零增速或在(zài)19.0％。

　　一周外(wài)盘

　　美股上周科技股表现亮(liàng)眼(yǎn)，消(xiāo)费板块有所回调。全周(zhōu)道指下跌1.1％，标(biāo)普500指数下跌0.29％，二者均为连续第二周下跌(diē)。纳指全周(zhōu)上涨0.4％，为(wèi)连续第三周上涨。谷(gǔ)歌周涨(zhǎng)超11％，AMD周涨(zhǎng)超6％，阿(ā)里巴巴(bā)周涨超2％，迪(dí)士尼(ní)周跌超(chāo)8％，英特尔周跌超(chāo)6％。

　　市场策略

　　上周五各股指震荡下跌，沪指、中证(zhèng)1000指数、创业板指跌(diē)幅均超1％。10日线反压(yā)，30日线得而复(fù)失，60日线(xiàn)失守，价(jià)跌(diē)量缩的量价关(guān)系，市场杀跌(diē)动力(lì)继续减缓(huǎn)，由(yóu)于日线MACD指标(biāo)死叉且空(kōng)头强化(huà)，日线SKD指(zhǐ)标空头强化，短线盘中(zhōng)还有回(huí)调要求，90日线支撑将面临考验。但考虑短线大盘严重的技术超卖态势，大盘在90日线(xiàn)附近有望获得支撑，但大盘也难以立即走出像样的上涨走势，短线窄幅震荡整理概一个鸡腿多重，一个鸡腿多重多少克率(lǜ)大。

　　题材掘金

　　GPU：据透露，英(yīng)伟(wěi)达(dá)A100芯片价格从去年12月(yuè)开始上涨，5个月累计涨幅(fú)达(dá)到37.5％，A800芯片价格(gé)也(yě)累计上涨20％。由于算力需求增加(jiā)，即使在涨价(jià)后，市(shì)场对于英伟达顶级芯(xīn)片(piàn)的需求并(bìng)未减少，拿货周期(qī)已从之前的(de)大约一(yī)个(gè)月延长(zhǎng)至(zhì)三个月或更长，甚至部(bù)分(fēn)新订单“可能要到12月才能交(jiāo)付”在(zài)持续已久的AI热潮(cháo)中，各大科(kē)技企业争(zhēng)相推出大(dà)模型和AI应用，都推升(shēng)了对算力的需求。OpenAl指出，AI大模型要持(chí)续取得突破，所需(xū)要消耗的计算资(zī)源每3一4个月就要(yào)翻一倍。