为(wèi)了让自己(jǐ)的限售(shòu)股(gǔ)解禁后能获得好的回报，上市公司董事长(zhǎng)雇人拉(lā)抬自家的股票价格，然(rán)后(hòu)高位出货。

　　最(zuì)近(jìn)，中国证监会网站(zhàn)披露了一则行政(zhèng)处罚决定书，引发市场关注。时为(wèi)新美星董事(shì)长何德平和其配偶黄(huáng)秀芳提(tí)供资(zī)金，委托蒋(jiǎng)维(wéi)对(duì)新美星(xīng)进行“市(shì)值管理”，维持、抬高公司股美人刑是什么，古代刑法美人计是什么意思价(jià)，以便后(hòu)续(xù)自己减持获利。蒋维跟毛明土(tǔ)、李传武合谋，控制(zhì)35个证券账户，利用资金优势、持股优势，连续集中交易新美星，影响公司股价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监(jiān)会对此操纵证券市(shì)场行(xíng)为(wèi)，罚(fá)没合计9567.12万元；还(hái)对何德平信(xìn)息(xī)披露违法违规，给予警告，并(bìng)处以(yǐ)40万元罚款。

　　我们一起来看看(kàn)，究(jiū)竟(jìng)是怎么回(huí)事。

　　董事长雇人拉(lā)抬(tái)自家股票

　　根据(jù)证监会行政(zhèng)处罚决定书披(pī)露的(de)信息，新(xīn)美星董事长、法定代表(biǎo)人、实(shí)际控制人何德平(píng)和他的妻(qī)子(zi)黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播有(yǒu)限公司董事长(zhǎng)蒋(jiǎng)维，提(tí)供保证(zhèng)金(jīn)约3200万元(yuán)，这些钱部分来自他们所(suǒ)掌(zhǎng)控的上海海得(dé)泽广投(tóu)资管理中(zhōng)心（普(pǔ)通合伙）（简称(chēng)海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他(tā)们提(tí)供资金的目的(de)是，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股价，以便(biàn)何德(dé)平所持(chí)“新美星”限售(shòu)股于(yú)2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在(zài)收到保证金后，即开始(shǐ)利(lì)用控制(zhì)的证券(quàn)账户(hù)并联合其(qí)他(tā)市场资金在二(èr)级市场买入并交(jiāo)易“新(xīn)美星(xīng)”，且在(zài)后续操作中向黄秀芳反馈其操(cāo)作情况(kuàng)。

　　据了解，这(zhè)场操(cāo)纵股价(jià)，蒋(jiǎng)维还找(zhǎo)了两个帮手共同合谋。他经(jīng)人介绍认识并联合(hé)毛(máo)明土(tǔ)、李传武共同(tóng)操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋维共同交易(yì)“新美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋维与毛明土(tǔ)联系，传递、沟通各自操盘情(qíng)况，以利于两方交易(yì)决(jué)策(cè)，更(gèng)好地共同(tóng)抬高“新美(měi)星(xīng)”股价。

　　根据(jù)监管(guǎn)披(pī)露的信(xìn)息(xī)，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传(chuán)武控制“俞(yú)某(mǒu)华”等35个证券(quàn)账户（简称账户组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期创业板综指26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账(zhàng)户组累计买入(rù)4583.44万(wàn)股，买入成交金额(é)5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖(mài)出成交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算(suàn)，在此期间(jiān)，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)合谋，利用资金优(yōu)势、持股(gǔ)优势，连(lián)续集中交易(yì)“新美星”，影响(xiǎng)股票交(jiāo)易价(jià)格，盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账(zhàng)户(hù)拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们(men)具体(tǐ)来看(kàn)看(kàn)，蒋(jiǎng)维(wéi)联合(hé)毛明土、李传武，控(kòng)制35个证券账(zhàng)户(hù)（简称账户(hù)组），是怎么拉高“新美星”股价，然(rán)后出货，违法(fǎ)获(huò)利的(de)。

　　总体来(lái)看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，账(zhàng)户组连续集(jí)中交易“新美星”，申买量占市场申买量比例超20％的交易日有19天，峰值达(dá)到(dào)42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖量比例(lì)超20％的交易日有(yǒu)11天，峰(fēng)值达(dá)到37.66％。账户组持股总数(shù)占总股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持流通(tōng)股(gǔ)达到峰值，占(zhàn)流通(tōng)股本的比(bǐ)例(lì)24.74％，持(chí)股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股(gǔ)优势(shì)。

　　具体来说，第一阶(jiē)段(duàn)，2018年(nián)9月(yuè)26日(rì)开始，账户组持续(xù)大量买入“新美星”，当日申(shēn)买排名第一，竞价买入成交排名(míng)第一，至2019年2月28日期末持(chí)股量为期初持股量38.71倍(bèi)，持股(gǔ)量显著增加。在此(cǐ)期间，“新美星”股(gǔ)价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期(qī)创业(yè)板综指(zhǐ)3.33个(gè)百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅(fú)较大(dà)。

　　其中，账户(hù)组有两段典型(xíng)的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不低(dī)于(yú)卖一价或(huò)市(shì)价(jià)申(shēn)买3,729,100股，占账户组同期(qī)申买(mǎi)量68.11％，对应成交(jiāo)股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖(mài)一价(jià)或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账(zhàng)户组(zǔ)同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价累(lèi)计上涨36.46％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板综指21.32个(gè)百分点，偏离同期行(xíng)业(yè)指数(shù)22.28个(gè)百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户组集中卖(mài)出“新(xīn)美(měi)星”。在此期间，“新(xīn)美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综指1.55个百分点，偏离同期(qī)行业(yè)指数1.03个百分美人刑是什么，古代刑法美人计是什么意思(fēn)点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉(shè)案(àn)账户组(zǔ)还多次实施盘中拉抬(tái)和对(duì)倒，并反向卖出获利的行为。经测算，扣(kòu)除佣金(jīn)和相(xiāng)关(guān)税费，账户组(zǔ)盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会(huì)不予采(cǎi)纳，罚没(méi)近(jìn)亿(yì)元

　　关于(yú)操纵股价，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提(tí)出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第(dì)一，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在案(àn)证据不足以(yǐ)证明蒋维受何德平或黄秀(xiù)芳委托，联合他(tā)人操纵(zòng)股价，一(yī)是“市值管理(lǐ)”不等同于“操(cāo)纵证(zhèng)券市(shì)场”；二(èr)是黄(huáng)秀芳与蒋(jiǎng)维系委(wěi)托理财关系，而非(fēi)操纵股价；三是蒋维没有将(jiāng)其与毛(máo)明土、李传武等人(rén)讨(tǎo)论交易新美星的情(qíng)况(kuàng)告知黄秀芳或何(hé)德(dé)平，涉案股东名册并非黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供(gōng)，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳(fāng)反馈过(guò)股东名册(cè)；四是(shì)蒋维(wéi)没(méi)有与毛明土、李传武就(jiù)各自账(zhàng)户交易新美(měi)星的盈亏分(fēn)配进行约定；五是(shì)蒋维账户组(zǔ)利(lì)益与何(hé)德平、黄秀芳利益并不一(yī)致，何德平、黄秀芳(fāng)不能控(kòng)制蒋维账户(hù)组，蒋维获得黄秀芳(fāng)资金后部(bù)分(fēn)用于(yú)偿还(hái)债(zhài)务(wù)，部(bù)分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄(huáng)秀芳不应对毛明土账户组(zǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)账(zhàng)户组交易行为(wèi)承担责任。

　　第(dì)四，部分账(zhàng)户不受蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武控(kòng)制(zhì)。

　　第五，不认可黄(huáng)秀芳2020年(nián)11月(yuè)25日询问笔(bǐ)录的合法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供款(kuǎn)项不知(zhī)情、未参与，且何德(dé)平与(yǔ)黄秀(xiù)芳系独立法律主体，即便(biàn)夫妻或一致行(xíng)动人(rén)中一方存(cún)在不(bù)当行为，不应推定或认定另一方承担责(zé)任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武，及他们的(de)代理人也(yě)就是否合谋、部分账户(hù)的控制关系、委托理财关系等提出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经(jīng)复核，对当事人及(jí)其代理人(rén)的主要(yào)陈述意(yì)见不予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为多个(gè)主体参与、多个(gè)环节实施、环环相扣、锁链式的(de)上下游衔接、合作，共同完成的操(cāo)纵行为。在案(àn)证据可以证明，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供(gōng)资金作(zuò)为保证金，委托其通过二级(jí)市场交易影响新美星股价，蒋(jiǎng)维会向黄(huáng)秀芳反馈交易情况；何德平(píng)知悉并参与了本案行(xíng)为；上述行(xíng)为的实(shí)质是操纵股(gǔ)价(jià)，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武有共同(tóng)影响“新美(měi)星”股(gǔ)价的意图和目标，共同商议、谋划(huà)操盘、拉抬(tái)股价，并且采(cǎi)取了(le)联合影响(xiǎng)股价的行动，属(shǔ)于共同操纵行为(wèi)。

　　关(guān)于违法期间和责(zé)任承担，证(zhèng)监会(huì)表示，由于(yú)2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)2月14日(rì)期间蒋(jiǎng)维控制的账户交易(yì)“新美星”客观上为(wèi)后续的合(hé)谋操纵起到一定程度锁仓(cāng)的(de)作用，并且根据蒋维笔录，毛明土知道(dào)蒋维(wéi)和上市公司的(de)合作(zuò)，知道蒋(jiǎng)维已经有一定底仓，才(cái)愿意(yì)买入“新美星”，因此毛(máo)明(míng)土(tǔ)和李传武(wǔ)的违法期(qī)间(jiān)与蒋维(wéi)、黄秀芳、何德平一致。在此基(jī)础(chǔ)上，在认(rèn)定及(jí)处罚时将(jiāng)合谋各方视为一(yī)个整(zhěng)体(tǐ)，不区别对待各方账(zhàng)户组。

　　证(zhèng)监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武上述行为违反了2005年(nián)《证券(quàn)法》第七十七(qī)条第(dì)一项规定，构成2005年《证券法》第二百零三条所述的操纵证(zhèng)券(quàn)市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就操纵(zòng)证券市场(chǎng)行为(wèi)，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武没收违法所(suǒ)得(dé)4783.56万元(yuán)，并处以(yǐ)4783.56万元罚款，其(qí)中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明(míng)土、李(lǐ)传武分别罚款(kuǎn)597.94万(wàn)元。

　　董事(shì)长信息披露违法

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另外，关(guān)于何德平信息披露违法(fǎ)的(de)相关情况，行(xíng)政(zhèng)处罚决定书披露(lù)，在新美星2016年4月上市(shì)前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫(fū)妇持有公司80万(wàn)股股份，占新(xīn)美星(xīng)上市时总(zǒng)股(gǔ)本的1％。上市后，该部分股票继(jì)续由海得泽广(guǎng)代(dài)持(chí)，海得泽广(guǎng)自2017年12月19日开始减持(chí)“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关(guān)于何德(dé)平(píng)信息披(pī)露违法，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)及其代理人(rén)提出：第一(yī)，海得泽广与何德平(píng)、黄秀芳二人(rén)不存(cún)在代持，涉案股份系(xì)海得泽广(guǎng)为(wèi)兰某代持，股份(fèn)减(jiǎn)持决策(cè)由海得泽广和兰某作出，海得泽广将减持(chí)所得(dé)汇入(rù)黄秀芳指定(dìng)账户的原因系兰某向(xiàng)黄(huáng)秀芳(fāng)归还(hái)借款本息(xī)。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不(bù)对(duì)投资者决策产生(shēng)重(zhòng)大影响，情节(jié)轻微。第三(sān)，即便认定代持成立，何德平对借款、还款等事项，不(bù)参与、不(bù)知情，没有主观过错，不应受(shòu)到处(chù)罚。综上，请求(qiú)不予处罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根(gēn)据黄(huáng)秀芳、兰某(mǒu)等(děng)询问笔录(lù)、海得(dé)泽广交易流水(shuǐ)、资金(jīn)流水及相关银行账户流水，结(jié)合(hé)何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳的(de)配偶关系，代持资金和减(jiǎn)持(chí)所得系家(jiā)庭(tíng)共同财产，可以认定海得泽广代何德(dé)平、黄秀芳持有新美(měi)星股票(piào)。当事人所提相关理由不具有事实和(hé)法律依据，不(bù)予采纳。

　　证监会表示(shì)，何德(dé)平作为上市(shì)公司实(shí)际控制人，未(wèi)如实告知上市公司上述持股情(qíng)况，导致新美(měi)星(xīng)在相关公告中均未(wèi)披露(lù)相关情况，导(dǎo)致新美星违反2005年《证券(quàn)法》第六十三条规定，何德(dé)平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定(dìng)：就信息披露违法行为，对何德平给(gěi)予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 美人刑是什么，古代刑法美人计是什么意思