5月9日晚间，A股上市(shì)公司金证(zhèng)股份发布的一(yī)则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行股份及(jí)支付现金(jīn)购(gòu)买(mǎi)上海文(wén)华财经资讯(xùn)股份有限公(gōng)司（下称文华(huá)财(cái)经）90.97％股权事项，同时募集配(pèi)套资(zī)金。公司(sī)股(gǔ)票将于(yú)2023年5月10日（星期三）开市起开(kāi)始停(tíng)牌，预计停牌时间不超过(guò)10个交易日。

　　文华财经两次冲(chōng)击IPO无(wú)果

　　文华财经系头部期货软件商。公开资料显示(shì)，截至(zhì)2021年年末，文华财经与(yǔ)国内(nèi)139家(jiā)期货公司(sī)合作，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财(cái)经PC端交易软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随(suí)身(shēn)行(xíng)软件的月(yuè)活跃用(yòng)户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经(jīng)曾两次(cì)冲击A股IPO，但均未能(néng)叩(kòu)开资(zī)本市场(chǎng)大门。

　　文(wén)华财经的第(dì)一(yī)次(cì)IPO之(zhī)旅要追溯到2015年，当年11月，文(wén)华(huá)财经首次报送创业板IPO申(shēn)请资料。不过，在经历两年(nián)多的(de)漫长等(děng)待后，2018年4月，深交所决定终止审(shěn)查(chá)，文华(huá)财经此次(cì)创业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华(huá)财经(jīng)申请撤回(huí)发行上(shàng)市申请(qǐng)文(wén)件(jiàn)，深交所(suǒ)决定终止对其(qí)首次公开(kāi)发(fā)行(xíng)股票并在(zài)创业板上市的审(shěn)核。文华财经第二次IPO也无果(guǒ)而(ér)终。

　　金证股(gǔ)份昨晚发布的公告显示，本次交易(yì)事项尚(shàng)处(chù)于筹划阶段，公司目前正与交易意向(xiàng)方接(jiē)洽(qià)，初步确(què)定的交易对方包括尚守哲(zhé)、大(dà)连经(jīng)一卓远管理咨询(xún)合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限合伙）（下称大连经一(yī)）、苏州中新(xīn)兴富新(xīn)兴产业(yè)投资合伙企业（有限合(hé)伙）（下称苏州(zhōu)中新）、上海经一投(tóu)资(zī)管理合伙企业（有限合伙）（下称上海(hǎi)经一）、上海兴富创(chuàng)业(yè)投资管理中(zhōng)心（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称(chēng)兴富创投）、王凯(kǎi)及杨孝胜(shèng)，前述(shù)交易对(duì)方合计持(chí)有(yǒu)标(biāo)的公司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份表示，根据《上市(shì)公(gōng)司重大资产重(zhòng)组(zǔ)管(guǎn)理办法（2023修订）》和(hé)《上(shàng)海证券交(jiāo)易所股(gǔ)票(piào)上(shàng)市规则(zé)（2023年2月修订(dìng)）》等相关规定，本次交易前，交易对方与公司不(bù)存在关(guān)联关(guān)系(xì)。本(běn)次(cì)交易完成后(hòu)，交易对方(fāng)尚守哲持(chí)有(yǒu)公(gōng)司的股份比例预计将超过5％，本次交易预计将构成关(guān)联交易。本次交易(yì)前(qián)，公司无控(kòng)股股(gǔ)东、实际控制人；本次交易完成后(hòu)，公司第(dì)一(yī)大股东(dōng)不会发生变(biàn)化，且不存(cún)在实(shí)际支配公司股(gǔ)份表决权(quán)超(chāo)过30％的股(gǔ)东，公司仍(réng)将无(wú)控股股东、实际控制人(rén)，预计不(bù)构成公司重大资产(chǎn)重组。

　　文华财经注册资本(běn)4000万元，实(shí)际控制人(rén)为(wèi)该公司(sī)董事长兼总经(jīng)理尚(shàng)守哲。根据文华(huá)财(cái)经此(cǐ)前(qián)披露的招股书，截至2021年(nián)年底，尚守哲对(duì)文华财经的直(zhí)接持股比(bǐ)例为(wèi)64.353％，此(cǐ)外，卫生委员的职责有哪些内容，卫生委员的职责有哪些呢还通过大连(lián)经(jīng)一和上海经一(yī)分别(bié)控制文(wén)华财经9％和4.95％的股(gǔ)份，合计控制78.303％的股(gǔ)份(fèn)。

　　其(qí)他(tā)交易对方中，苏州中新(xīn)、兴富创投、王(wáng)凯(kǎi)及杨孝胜对文华财经的持股比例分(fēn)别(bié)为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈(yíng)利能力有望提升

　　作(zuò)为金融(róng)科(kē)技全领域服务(wù)商，金证股(gǔ)份(fèn)为证券、基金、银行(xíng)、期货、信(xìn)托、交易所(suǒ)、监管机构等行业(yè)客户提供全技术栈、全产品线解决方案，同时与政(zhèng)府机关(guān)、互(hù)联(lián)网公司合(hé)作开(kāi)展包(bāo)括智慧城市(shì)在内(nèi)的数字经(jīng)济业务。

　　2023年一季报(bào)显示，报告期内，金证股(gǔ)份实(shí)现(xiàn)营(yíng)业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现(xiàn)归属于(yú)上市(shì)公司股(gǔ)东的净利润(rùn)-5847.16万元。报告(gào)期(qī)内，金证股份证券(quàn)经纪(jì)业务(wù)软件收入(rù)较(jiào)上年同期略有增长，资管机构软件(jiàn)收入基本(běn)持平(píng)。报告期内，数(shù)字经(jīng)济业务因验收(shōu)的(de)大型政务项目(mù)成本增幅大(dà)于收(shōu)入增幅(fú)，导致业务毛利率及利润下降(jiàng)。报告期内公司确认投资(zī)收益-1748万元，较上年(nián)同期减少2035万元，主要是联营(yíng)企业投(tóu)资收益减少所致。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股(gǔ)份总(zǒng)资产(chǎn)64.27亿元(yuán)，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金(jīn)证股份(fèn)2022年年报显示，报告期(qī)内，公司实(shí)现营(yíng)业收(shōu)入(rù)64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东的净利润(rùn)2.69亿元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看，金融(róng)行业(yè)业务方面，2022年，金证股份实(shí)现营业收入(rù)23.25亿(yì)元(yuán)，同比增(zēng)长(zhǎng)7.25％。金证股份认为，公(gōng)司金融行业的增长(zhǎng)主要得益于两方面的因素：一是(shì)公司在证券市场(chǎng)行业占有率(lǜ)基础稳定，核心产品需求(qiú)刚性(xìng)，公司加快产品新一代(dài)产品(pǐn)布局、积极推进项目上(shàng)线验收(shōu)。二是在资(zī)管领域(yù)加强(qiáng)了资管IT业(yè)务发(fā)展力度(dù)，在多个核心产品和技术上(shàng)形成领先优势，开(kāi)始(shǐ)进入收(shōu)获期。

　　非金(jīn)融行业业务方(fāng)面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份收入(rù)为41.35亿元，同比下(xià)降7.49％。主(zhǔ)要包括数字经济(jì)业(yè)务、IT设(shè)备分销业(yè)务及科技园租赁业务。金证(zhèng)股份(fèn)解释(shì)称(chēng)，非金融行(xíng)业的收入下降，主要由于公司在数字经济业(yè)务上，不同程度(dù)受到需求端的影(yǐng)响，项目跟进、工程实施、验收(shōu)结(jié)算(suàn)审计(jì)等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年(nián)，金证股份综(zōng)合(hé)毛利率为(wèi)22.32％，较上年增加1.97个百(bǎi)分点。其中(zhōng)，金融行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加(jiā)3.48个(gè)百(bǎi)分(fēn)点；非(fēi)金融科技业务毛利率6.53％，较上年(nián)下降0.93个百分点。

　　交易标的业(yè)绩(jì)表现上(shàng)，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财经营(yíng)业收入分(fēn)别为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属于母(mǔ)公司股东的净利润分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利(lì)分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元(yuán)及(jí)17168.10万元，综合(hé)毛利率(lǜ)分(fēn)别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年年底，文华(huá)财(cái)经总资产(chǎn)为31708.21万元，所(suǒ)有者权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从资产规(guī)模和盈利能力来看，金证股份均(jūn)远高于文(wén)华财(cái)经，但文华(huá)财经的毛利率显(xiǎn)著高于金证股(gǔ)份，无疑是一(yī)块优质资产。

　　有业(yè)内人士认为(wèi)，如(rú)果(guǒ)本次(cì)交易得以顺利实(shí)施(shī)，对于(yú)金证股份而(ér)言，文(wén)华财经的优质资产(chǎn)注入(rù)后，其盈利能力将进(jìn)一步提升(shēng)；对于文(wén)华财(cái)经而言(yán)，多年谋(móu)求上市无果后(hòu)，可(kě)以实现“曲线上市”。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，在昨晚发(fā)布的(de)公告中(zhōng)，金证(zhèng)股份并未披露具体的交易细(xì)节，例(lì)如交易对价等。公告显示，2023年5月9日(rì)，金证股份与主要交易对方就本次交易签(qiān)署了《意向协议书》，公司拟向主要(yào)交易(yì)对方发行(xíng)股份及(jí)支付现金(jīn)的(de)方式购买其持有的文(wén)华财经90.97％的股权。上述《意(yì)向协(xié)议书》仅为交易各(gè)方关于本次交易(yì)的初(chū)步合作意向，交易(yì)各方在(zài)本次(cì)交易中的(de)具体权利义务以及各项(xiàng)安(ān)排(pái)以交易各方(fāng)最终(zhōng)签署的正式交易协议为准。

　　金证股份还(hái)进(jìn)行了(le)风险提示：截至(zhì)目前，本次交易(yì)仍处于筹划(huà)阶段，交易双方尚未签署正式的交易协议(yì)，本次交易尚需履行必要的内部决(jué)策程序，并经有权监管机构批准后(hòu)方(fāng)可正式实施(sh卫生委员的职责有哪些内容，卫生委员的职责有哪些呢ī)，本(běn)次交易最终能否实施(shī)尚存在较大(dà)不确定(dìng)性。

　　股价表现(xiàn)上，经(jīng)历了2020—2022年(nián)连续3年的下(xià)跌(diē)之后，今(jīn)年以(yǐ)来，金(jīn)证股份股(gǔ)价步入上升通道。截至5月9日收(shōu)盘(pán)，金证股份股价报(bào)18.94元/股(gǔ)，年内涨(zhǎng)幅(fú)高达84.06％，总市值(zhí)178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 卫生委员的职责有哪些内容，卫生委员的职责有哪些呢