近期(qī)交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会(huì)的监管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与主(zhǔ)体愈发丰(fēng)富多元(yuán)，市场竞争程(chéng)度更趋激烈(liè)，但监管(guǎn)底线不能破戒。

　　5月11日，交易商(shāng)协会对建设(shè)银行启动自律(lǜ)调查(chá)，这是两天内第二家被要求自律(lǜ)调查的(de)大(dà)行(xíng)。今年以来，交易商(shāng)协会已对多家(jiā)金融机构(gòu)启动自律调查(chá)，监管力度在持(chí)续加大。

　　多(duō)家(jiā)金融机构接连被(bèi)通报

　　5月(yuè)11日，中国银行间市场交易商协会（下称“交(jiāo)易(yì)商协会”）网站显示，基于(yú)监管部门反馈线索，依据《银行(xíng)间(jiān)债券市(shì)场(chǎng)自律(lǜ)处(chù)分规(guī)则》，交易(yì)商协(xié)会已对中国建设(shè)银(yín)行(xíng)股份有限公司债务融资工具承销业务涉嫌违(wéi)规行为(wèi)开展自律调查。

　　根据建行(xíng)2022年(nián)年报(bào)，去年建(jiàn)行承销(xiāo)非金融企业债(zhài)务融资工具744笔，为411家实(shí)体企业承销发行债券(quàn)4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持(chí)优质头部房(fáng)地产企业(yè)债券融资(zī)需求，承销房地产企业323.35亿元债(zhài)务(wù)融资工具，房(fáng)地产并(bìng)购票据22.9亿元(yuán)。

　　交易商协(xié)会的监管力度(dù)在近期持续加大(dà)。就(jiù)在5月9日，交易商协会(huì)官(guān)网(wǎng)发布信息，针对中(zhōng)国进出(chū)口(kǒu)银行金融债(zhài)券发行(xíng)涉嫌(xián)违规行为，以及中(zhōng)国民生银行(xíng)承销业务涉嫌违规行为已开(kāi)展自(zì)律调查。

　　而在5月8日，大连银行(xíng)、郑州银行(xíng)、江西银行(xíng)、青岛银行和粤财信托共5家机构(gòu)涉(shè)及(jí)债券业(yè)务违规被(bèi)点名(míng)。具体来(lái)说(shuō)，交易(yì)商协会通过(guò)深入调查(chá)发现，大连银行等多家机构存在(zài)债券代持交易等违规行(xíng)为(wèi)。其中，大连(lián)银(yín)行通过做(zuò)市(shì)业务方式(shì)，每(měi)日滚(gǔn)动开展(zhǎn)买卖(mài)方向相反、清算速度(dù)不(bù)同的现券交(jiāo)易(yì)，代持利率(lǜ)债活跃券，且规模较大；郑州银行(xíng)、江西银行和(hé)青(qīng)岛银行，内控执行不严或(huò)流(liú)于形(xíng)式，未(wèi)有效评估交易(yì)合理(lǐ)性(xìng)，作为中间方以(yǐ)现券买卖(mài)或做市等方式参与债券代(dài)持交易链条，交(jiāo)易笔数和金额较大。

　　今年4月(yuè)，工商银行(xíng)已被启动(dòng)自(zì)律调(diào)查。相关公告称，交(jiāo)易商协会在日常(cháng)监测(cè)工作中发(fā)现，工(gōng)商银行主承销(xiāo)的多(duō)期债务(wù)融资工具发(fā)行定价(jià)严重偏离市场合理水平，干扰了市场(chǎng)秩(zhì)序，涉嫌违反(fǎn)银行(xíng)间(jiān)债券(quàn)市场自律(lǜ)管理相(xiāng)关规定。

　　4月(yuè)3日(rì水晶有灵性是不是迷信，水晶是辟邪还是招鬼)，交易(yì)商(shāng)协(xié)会(huì)网站披露，近期(qī)在查处四(sì)平市城(chéng)市发展(zhǎn)投资控股有限公司案件时(shí)，发现(xiàn)吉(jí)林银行、吉林(lín)亿联银行(xíng)因违规收取发行人(rén)大额财(cái)务资(zī)助，涉(shè)嫌(xián)违(wéi)反银行间(jiān)债券(quàn)市场自律管理(lǐ)规(guī)则(zé)，被交易商协(xié)会进行自(zì)律调查(chá)。一(yī)同被开(kāi)展自律调查的还有光大证券、富国资(zī)产(chǎn)管理(lǐ)（上海）有限公(gōng)司(sī)两家金融机构。

　　交易商协会监(jiān)管处罚力度(dù)加强

　　根(gēn)据交易商协(xié)会通报的数据(jù)，2022年全年，交易商协会共(gòng)对68起(qǐ)涉嫌违规案件立案调查(chá)，开(kāi)展自律调查和自律问询(xún)103次，作出(chū)各类自律(lǜ)处分99家（人(rén)）次，涉及35家发行人和信用增进(jìn)机构(gòu)、4家主承(ché水晶有灵性是不是迷信，水晶是辟邪还是招鬼ng)销商、3家会计师事务所(suǒ)、1家律(lǜ)师事务(wù)所、2家其(qí)他类型机构和54名直接责任人。作出的(de)处分中，警告(gào)及以上占比(bǐ)超过五成(chéng)，15家(jiā)机构(gòu)被暂停一定期限业务，12位责(zé)任(rèn)人被认定不适当人选(xuǎn)。

　　梳理通报来看，被通报(bào)的原(yuán)因包括(kuò)低价包销(xiāo)多(duō)期债务融资工(gōng)具，影响(xiǎng)了市场(chǎng)正常秩序；部分债务融资(zī)工(gōng)具未按照发行文件约定开展余额(é)包销，个别债务融(róng)资工具挤占了(le)其(qí)他(tā)投(tóu)资人的(de)正常(cháng)投标，违背了公平公正原则，并影响了发行利率(lǜ)，对市场正常(cháng)秩(zhì)序造成了一定不(bù)良(liáng)影(yǐng)响。

　　通(tōng)报指出，银行间债(zhài)券市场参(cān)与机构在(zài)从(cóng)事相关(guān)业(yè)务过程中，务必(bì)牢(láo)固(gù)树立(lì)市场责(zé)任意识(shí)，严格遵守(shǒu)相关监管规定和自(zì)律规则要求水晶有灵性是不是迷信，水晶是辟邪还是招鬼，合规展业，自觉维护银行间债券市场运(yùn)行秩序。

　　交易商(shāng)协会表示，做市商作为银行间(jiān)市场基石机(jī)构，承担着提高市场(chǎng)流(liú)动(dòng)性、促(cù)进价格发(fā)现的重(zhòng)要作用，应(yīng)切实(shí)提升做(zuò)市交易能力，加(jiā)强内部控制和(hé)风险(xiǎn)管理(lǐ)，确保合规稳健展业(yè)，“真(zhēn)做市、做真市”。

　　可以看(kàn)到，近期交易(yì)商(shāng)协会(huì)的监管处罚力(lì)度明(míng)显加大(dà)，虽然债券市场(chǎng)参与(yǔ)主体愈发丰富(fù)多元，市场竞争程度(dù)更趋(qū)激烈，但监管底线不(bù)能(néng)破戒。

　　资(zī)深金融政策监管(guǎn)专家周毅钦(qīn)对《国(guó)际金(jīn)融(róng)报》记者表示(shì)，可以看到(dào)，银行间交易商(shāng)协会将继续贯彻落实监管从严要求，以(yǐ)严格自律惩戒向市(shì)场传(chuán)递“零容忍(rěn)”的清晰信号，引(yǐn)导市场各类主体归位尽责，维(wéi)护市场良好秩序。债券承(chéng)销机构作为债券市场的“看门(mén)人”，对于商(shāng)业银行特别是国有大(dà)行来说(shuō)，也需要肩负起相应(yīng)的公(gōng)序责(zé)任(rèn)，切实维护好行业的(de)良性竞争生态。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 水晶有灵性是不是迷信，水晶是辟邪还是招鬼