为了让自己的(de)限售股解禁(jìn)后能获得好的回(huí)报，上市公司董事长雇人(rén)拉抬自家的(de)股票价(jià)格，然后高位出货。

　　最近，中国(guó)证监会网站披(pī)露了一则行政处罚决定(dìng)书(shū)，引(yǐn)发市场关注。时为新美星董(dǒng)事长(zhǎng)何德平和其配偶黄秀芳提供(gōng)资金，委托蒋维对新美星(xīng)进行“市值管理”，维持(chí)、抬高公司股价(jià)，以(yǐ)便后续自(zì)己减持(chí)获(huò)利。蒋维(wéi)跟毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)合(hé)谋，控(kòng)制35个证券账户，利(lì)用资金优势、持股优势，连续集(jí)中交(jiāo)易新美星，影(yǐng)响公(gōng)司(sī)股价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会对此操纵证(zhèng)券市场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元；还对何(hé)德平信息披露违法(fǎ)违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起(qǐ)来看看(kàn)，究竟是怎么回事。

　　董(dǒng)事(shì)长雇人拉(lā)抬自家股票

　　多人合谋操(cāo)纵(zòng)股价

　　根(gēn)据证(zhèng)监会行(xíng)政处(chù)罚决定书披露(lù)的信息，新美星董事长(zhǎng)、法定代表人、实际控(kòng)制人(rén)何德(dé)平和他的妻子(zi)黄秀芳当时向时任独墅(shù)湖(hú)文化传(chuán)播有(yǒu)限公司(sī)董(dǒng)事长蒋维，提供保证金(jīn)约3200万元(yuán)，这些钱部(bù)分来自他(tā)们所掌控的(de)上海海得泽广投资管理中心（普通合伙）（简称海得泽广）减持(chí)“新美(měi)星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美(měi)星(xīng)”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持“新美星(xīng)”限(xiàn)售股于(yú)2019年4月26日(rì)解禁后能够获(huò)得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到(dào)保证金后，即(jí)开始利用控制的证券账户并联合其他(tā)市场资(zī)金在二级市场(chǎng)买入并(bìng)交易“新美星”，且(qiě)在后续操作中向(xiàng)黄(huáng)秀芳反馈其操作(zuò)情况。

　　据了解，这场操纵股价(jià)，蒋(jiǎng)维(wéi)还找了两个(gè)帮(bāng)手共同合谋。他(tā)经人介绍认识并联合毛明(míng)土、李传武共同操纵(zòng)“新(xīn)美星(xīng)”；毛明(míng)土、李传(chuán)武控(kòng)制各自(zì)筹得的证(zhèng)券账户、资金开始与(yǔ)蒋维共同交易“新美星”；在此(cǐ)期间，主(zhǔ)要由蒋(jiǎng)维与毛明土联系，传(chuán)递、沟通各(gè)自(zì)操盘情况，以利(lì)于两(liǎng)方(fāng)交易(yì)决策，更好地(dì)共同抬高“新美(měi)星(xīng)”股价。

　　根据监管披露的(de)信息，2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日(rì)，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)控制“俞某华”等(děng)35个(gè)证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，“新美(měi)星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离(lí)同期创业板综指(zhǐ)26.09个百分点，偏离(lí)同期行(xíng)业(yè)指(zhǐ)数(shù)25.95个(gè)百分点。账户(hù)组累计买入4583.44万(wàn)股，买入成交金(jīn)额5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万(wàn)股(gǔ)，卖出成(chéng)交(jiāo)金额(é)6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武合(hé)谋(móu)，利用资金优势、持(chí)股优(yōu)势，连续(xù)集中交易“新美星”，影响股票(piào)交易价格(gé)，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵(zòng)35个(gè)账户拉抬股价、集中出(chū)货

　　违法获利近4800万元

　　我们(men)具体(tǐ)来看看，蒋(jiǎng)维联合毛明(míng)土、李传武，控制35个(gè)证券(quàn)账户（简称账(zhàng)户组），是怎么拉高(gāo)“新美星”股价，然(rán)后出货，违法获利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，账户组连续集(jí)中交(jiāo)易(yì)“新美(měi)星”，申买量占(zhàn)市场申(shēn)买量比例超20％的(de)交易日(rì)有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖(mài)量占市场申卖(mài)量比(bǐ)例(lì)超20％的(de)交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本(běn)比例自2019年3月5日开始超过(guò)5％，持续至(zhì)2019年(nián)4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通(tōng)股(gǔ)达到峰(fēng)值，占流(liú)通(tōng)股本的比例24.74％，持股占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户(hù)组具备资(zī)金优(yōu)势和持股优势。

　　具体来(lái)说，第一阶段(duàn)，2018年9月(yuè)26日开始，账户(hù)组持续大量买入“新美星”，当日申(shēn)买排名(míng)第一，竞价(jià)买入(rù)成交排(pái)名第一，至2019年2月28日(rì)期末持股量为期初持股量38.71倍，持(chí)股(gǔ)量显著增加(jiā)。在此期间，“新美(měi)星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指(zhǐ)3.33个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月(yuè)3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股(gǔ)量较期(qī)初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较(jiào)大(dà)。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于卖一价或(huò)市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成交股数(shù)（不含(hán)对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不低于卖一(yī)价或(huò)市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买量41.33％，对应成(chéng)交股数（不含(hán)对(duì)倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日(rì)期间，“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分(fēn)点，偏离(lí)同期行业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月(yuè)26日(rì)，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新(xīn)美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综指1.55个百分点，偏离(lí)同期行业指数1.03个(gè)百分点(diǎn)。

　　此外(wài)，操纵期(qī)间，涉案账户组还(hái)多(duō)次(cì)实施盘(pán)中拉抬和对倒，并反向卖出获利的(de)行(xíng)为。经(jīng)测算，扣除佣(yōng)金(jīn)和(hé)相关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采(cǎi)纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操(cāo)纵股价(jià)，何德平、黄秀芳及其代理人提(tí)出(chū)多点申诉意见，请求不予(yǔ)处(chù)罚：

　　第一，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在案(àn)证据不足(zú)以证明蒋(jiǎng)维受何德平或黄(huáng)秀芳(fāng)委托(tuō)，联合他(tā)人(rén)操纵股(gǔ)价，一是“市值管(guǎn)理”不等同于“操(cāo)纵证券市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋(jiǎng)维系(xì)委托(tuō)理财关(guān)系，而非操纵股价；三是(shì)蒋维没有将其(qí)与毛明土、李传武等人讨论交易新美星的情况告(gào)知黄(huáng)秀芳(fāng)或何德平，涉案(àn)股(gǔ)东名(míng)册(cè)并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈过股东名(míng)册(cè)；四是蒋维(wéi)没有(yǒu)与(yǔ)毛(máo)明土(tǔ)、李传武就各(gè)自账户交易新(xīn)美星(xīng)的盈亏分配进行(xíng)约定；五(wǔ)是蒋维账(zhàng)户组利益(yì)与何德平、黄秀(xiù)芳利(lì)益并不一致，何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳不(bù)能控(kòng)制(zhì)蒋维账户组，蒋维(wéi)获得黄(huáng)秀芳资金(jīn)后(hòu)部分用于偿(cháng)还债(zhài)务，部分用(yòng)于(yú)非法活(huó)动，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳不应(yīng)对毛明土(tǔ)账户组、李传武账户组交易行为承担责任。

　　第四，部分账户不受(shòu)蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔录的合法(fǎ)性(xìng)及真实性(xìng)。

　　第六，何德平对(duì)黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供款项不知情、未参与，且何德(dé)平与黄秀芳(fāng)系独立(lì)法律主体，即便(biàn)夫妻或(huò)一致行动(dòng)人中一方存在(zài)不当行为(wèi)，不应推定或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武，及(jí)他(tā)们(men)的代理人也(yě)就是否合(hé)谋、部分账户的控制关系(xì)、委(wěi)托理财关系等提(tí)出(chū)了申(shēn)诉意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经(jīng)复核，对(duì)当事人及其代(dài)理人的主(zhǔ)要陈述意见(jiàn)不予采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示(shì)，本(běn)案为多个主体参与、多个环(huán)节(jié)实施、环环相(xiāng)扣、锁(suǒ)链式的上下游衔接(jiē)、合作，共同完成的(de)操纵行为。在案(àn)证(zhèng)据可以证明(míng)，何德(dé)平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供资金作为保(bǎo)证金，委托其通过二(èr)级市(shì)场交易(yì)影(yǐng)响新美星股价，蒋维(wéi)会向(xiàng)黄秀芳反馈交易情(qíng)况；何(hé)德平知悉(xī)并参与了本(běn)案行为(wèi)；上述(shù)行为的实质是操纵股价，并非合法理财(cái)。在案(àn)说唱歌手bp，说唱b7是什么意思证(zhèng)据可以证明，蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)有(yǒu)共同影响“新美星(xīng)”股价的(de)意图和(hé)目标，共同(tóng)商议、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并(bìng)且(qiě)采取了(le)联(lián)合影响股(gǔ)价的行动，属(shǔ)于共(gòng)同操纵行为。

　　关于违法期间和责(zé)任(rèn)承担，证监(jiān)会表(biǎo)示，由(yóu)于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日(rì)期(qī)间蒋维(wéi)控制的账户交易“新美星(xīng)”客(kè)观上为后(hòu)续的合谋操纵起(qǐ)到一(yī)定(dìng)程度锁(suǒ)仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛(máo)明土知道蒋维和上市公司的(de)合作(zuò)，知道蒋维已经有一(yī)定底仓，才愿意买入“新美(měi)星”，因此毛(máo)明土和(hé)李传武的违(wéi)法期(qī)间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何(hé)德(dé)平一(yī)致。在此基础上，在认定及处罚时将合(hé)谋各方视为一个整体(tǐ)，不区别对待各方(fāng)账户组。

　　证监会认为(wèi)，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武上述(shù)行为违反(fǎn)了2005年《证券法》第七十七条第(dì)一项规定，构成2005年《证券法》第二百零三条所(suǒ)述的(de)操纵(zòng)证(zhèng)券市场行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定(dìng)，证监会决定：就操纵证券市场行为，对(duì)何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武没(méi)收(shōu)违法所得4783.56万元(yuán)，并处以(yǐ)4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对(duì)何(hé)德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万(wàn)元(yuán)，对(duì)蒋(jiǎng)维罚(fá)款1195.89万(wàn)元，对(duì)毛明(míng)土、李传武分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事(shì)长信息披露(lù)违法

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另外，关于何(hé)德平信息披露违(wéi)法的(de)相关情况，行政处罚决定书披露，在新美(měi)星2016年4月上市前，海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司(sī)80万股股(gǔ)份(fèn)，占新美星上市时(shí)总(zǒng)股本的1％。上市(shì)后，该部分(fēn)股票继续由海得泽广(guǎng)代持，海得泽(zé)广自2017年(nián)12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平信息(xī)披露(lù)违法，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提出：第(dì)一，海得泽广与何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳二人不存在代持(chí)，涉案股份系海得泽广为兰某代持，股份减持决策由海得(dé)泽广和兰某(mǒu)作出，海得泽广将减持所得汇入(rù)黄秀芳指定账(zhàng)户(hù)的原因系兰某向黄(huáng)秀(xiù)芳归(guī)还(hái)借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不(bù)具有重大(dà)性(xìng)，不(bù)对投资者决策产生重大(dà)影响，情节轻(qīng)微。第三，即便认(rèn)定(dìng)代(dài)持成立，何德平对(duì)借款(kuǎn)、还(hái)款等事项，不参与、不知(zhī)情(qíng)，没有主观过错(cuò)，不(bù)应受到(dào)处罚(fá)。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会(huì)回应，根据黄秀芳(fāng)、兰(lán)某(mǒu)等询问笔录、海得说唱歌手bp，说唱b7是什么意思泽广交易流水、资金流水及相关银行账(zhàng)户(hù)流水，结合何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)的配偶关系，代(dài)持(chí)资金和减持所得系家(jiā)庭共同(tóng)财产(chǎn)，可以认定海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳持有(yǒu)新美星股票。当事人所提相关理由不具有事实和法律(lǜ)依据，不予采纳(nà)。

　　证监会表示，何(hé)德(dé)平作为上市公司(sī)实际(jì)控制说唱歌手bp，说唱b7是什么意思人，未(wèi)如实告(gào)知上市公司上述持股(gǔ)情(qíng)况，导致新美(měi)星(xīng)在相关公(gōng)告(gào)中均未披露(lù)相关(guān)情(qíng)况，导致(zhì)新美星(xīng)违(wéi)反2005年(nián)《证券法》第六十三条(tiáo)规(guī)定(dìng)，何德平的(de)行为(wèi)构成(chéng)2005年《证(zhèng)券法》第一(yī)百九(jiǔ)十三条第三(sān)款(kuǎn)规(guī)定的情形(xíng)。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法(fǎ)》规定(dìng)，证(zhèng)监会(huì)决定：就(jiù)信息披(pī)露违法(fǎ)行为，对何德平给予警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 说唱歌手bp，说唱b7是什么意思