近(jìn)期市场风向变动，北向资金调仓换股，外(wài)资基(jī)金(jīn)也(yě)纷(fēn)纷行动。记者梳(shū)理发现(xiàn)，欧洲巨头施罗德旗下三只旗舰基金同时大手笔加(jiā)仓“宁王”。3月底以来(lái)，宁王股价(jià)震荡(dàng)上行，虽较高点(diǎn)仍有距(jù)离，但部分(fēn)资金(jīn)开始行动。透露什(shén)么信(xìn)号？我们(men)一(yī)起来(lái)看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三大(dà)基金(jīn)同时行动

　　施(shī)罗德旗下“施罗德国际精(jīng)选基(jī)金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为中国平(píng)安、招(zhāo)商银行、紫金矿(kuàng)业(yè)、宁德时(shí)代、贵州(zhōu)茅台、万华(huá)化学、鼎龙(lóng)股份、芒果超(chāo)媒、海(hǎi)尔生(shēng)物。4月，基(jī)金(jīn)加仓宁德时代80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗德旗舰基金(jīn)“施罗德国际精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，台积(jī)电、腾(téng)讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月(yuè)，基(jī)金减(jiǎn)持腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗德旗下(xià)另一只旗(qí)舰基金也(yě)加仓宁德时代80％。“施罗(luó)德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基(jī)金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股(gǔ)、阿(ā)里(lǐ)巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳业、银(yín)河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳(zhèn)国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里(lǐ)巴(bā)巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持(chí)宁(níng)德(dé)时(shí)代80％。

　　看好中国(guó)新能源车产业链(liàn)

　　同一家机构旗(qí)下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资(zī)料显示，这(zhè)三只基(jī)金中，施(shī)罗德国际精选基金中国(guó)A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中华和施罗(luó)德(dé)国际精选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材料中并(bìng)未解(jiě)释为何基金在4月(yuè)大(dà)手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施(shī)罗(luó)德对(duì)中(zhōng)国新能(néng)源(yuán)车产业链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经(jīng)理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期来看，关注三(sān)大主题(tí)。一是电动车供应链；二是技术(shù)自主(zhǔ)可控；三是医疗健康(kāng)基础设施。

　　为何看(kàn)好电动车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气(qì)候变化的影(yǐng)响日(rì)益显现(xiàn)，全球各国的(de)脱(tuō)碳行动变(biàn)得越(yuè)来越重要。转向(xiàng)电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个方(fāng)面。中国在这(zhè)方面为投资者(zhě)提供了重要(yào)的机会。中国在电动(dòng)汽车(chē)价(jià)值链的供应方面是(shì)全球的领导者，同(tóng)时中国对成品车辆的需求方面也占据重要地位。可能很多(duō)人不知道的(de)是，全(quán)球2022年销(xiāo)售(shòu)的所有电动汽车(chē)中，57％是在中国销售的。

　　整车制(zhì)造之外，中(zhōng)国也是全球(qiú)电动车基础设(shè)施最完善的国家之一。以充电桩(zhuāng)为(wèi)例，中国平均(jūn)一个公共(gòng)充电桩对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网(wǎng)。

　　在电动(dòng)汽车供应链中(zhōng)，有许多公司正在在各自的领域中建立主导(dǎo)地位，以某智(zhì)能(néng)组件为例(lì)，它是(shì)电动汽车中用于电池和(hé)电机温控的(de)关键(jiàn)组件的生产商。该公司在(zài)空调阀行业全球市场占有(yǒu)约60％的份额，并在(zài)电动(dòng)汽车(chē)阀(fá)门行业拥有超过90％的市场份额。客户包括特斯拉等全球电动汽(qì)车专家(jiā)以(yǐ)及福特(tè)、宝马等原(yuán)始设备制造(zào)商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内继(jì)续(xù)占据市场份(fèn)额——在法规的支(zhī)持下，该公司(sī)的增(zēng)长潜力是(shì)可预见的(de)。

　　事实(shí)上，施罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨头安(ān)联投资旗舰基(jī)金安联神州A股基金也在3月大手笔加仓宁德(dé)时代。

　　这(zhè)只基金(jīn)最新规(guī)模47亿(yì)美元，截至3月底，基金前十(shí)大重仓股为贵州茅台、中(zhōng)信(xìn)证券(quàn)、宁德时代、中(zhōng)国中免、东(dōng)方(fāng)财富、美的(de)集团(tuán)、迈瑞医疗、安井(jǐng)食品、锦江集(jí)团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金(jīn)对前十大(dà)重仓股(gǔ)逐(zhú)一加仓，其(qí)中(zhōng)加仓幅度最大的就是(shì)宁德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金(jīn)对中(zhōng)国中免加仓(cāng)21.10％，基金(jīn)加仓(cāng)贵(guì)州茅台15.05％。对(duì)前十(shí)大(dà)重仓股中其(qí)余公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协(xié)会）近(jìn)日发布(bù)的数据显示，2023年4月(yuè)，我国动(dòng)力电池(chí)产(chǎn)量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增6.7万(wàn)台公共(gòng)充电桩，同比(bǐ)增长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力(lì)电(diàn)池行(xíng)业(yè)集中度方面，今年4月，尽管(guǎn)我国新能源汽(qì)车市场(chǎng)共计36家动力(lì)电池企业(yè)实(shí)现(xiàn)装(zhuāng)车(chē)配套，较去年同期增加2家。但是(shì)排名前3家、前5家、前(qián)10家动力电(diàn)池企(qǐ)业动(dòng)力(lì)电(diàn)池(chí)装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依(yī)旧较高。

　　企业排名来(lái)看，根(gēn)据中国汽车动(dòng)力电(diàn)池(chí)产业(yè)创(chuàng)新联盟数据显示(shì)，今年4月，宁(níng)德时代以40.83％的占比持续领(lǐng)跑，比亚(yà)迪、中创新(xīn)航(háng)、亿(yì)纬(wěi)锂(lǐ)能(néng)、国轩(xuān)高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名(míng)。第6-10名则(zé)分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能(néng)源、孚(fú)能科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动力电池行业的(de)龙头(tóu)企业，宁(níng)德(dé)时代于2023年(nián)一(yī)季度实现营业收入(rù)890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元(yuán)，同比增(zēng)长(zhǎng)557.97％，单季利润(rùn)增速创历史新高。

　　北向资金调(diào)仓换(huàn)股，“宁(níng)王”重(zhòng)受青(qīng)睐

　　或(huò)许(xǔ)是基于优异(yì)的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向(xiàng)资金净流入宁德(dé)时代15.75亿元，位居北(běi)向净(jìng)流入榜首。北(běi)向资金(jīn)净流入较多的其它个股(gǔ)还包括宁德时代、工业富联、贵州茅(máo)台、工商银行、北方华创(chuàng)、兴(xīng)业银(yín)行、紫(zǐ)金矿业、建(jiàn)设银(yín)行、比亚迪(dí)、中国石化(huà)。北(běi)向资金(jīn)净流出较多(duō)的(de)个(gè)股包括(kuò)格力(lì)电器、中国建(jiàn)筑(zhù)、东方财富、中(zhōng)国中(zhōng)免、阳光电源、中(zhōng)兴通讯(xùn)、科(kē)大讯(xùn)飞、隆基(jī)绿能、长江电力、恒(héng)瑞医药。

　　看好的“宁王”的(de)外资悲痛和悲恸的区别在哪，比悲伤更高级的词还包括(kuò)“柏基(jī)”。超长线(xiàn)投(tóu)资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代。

　　柏基在谈及为何持有宁德时代时，写道：宁德时代所悲痛和悲恸的区别在哪，比悲伤更高级的词处(chù)的位置是令人(rén)羡慕(mù)的。它背(bèi)后有两大增(zēng)长机遇(yù)一是电动车二(èr)是(shì)储能(néng)；CATL聪明地选择聚焦(jiāo)磷酸(suān)铁锂(lǐ)电(diàn)池，这方面它(tā)的市场份额是领(lǐng)先的。此外，磷(lín)酸铁锂(lǐ)电(diàn)池(chí)因为(wèi)安全性、生命周期(qī)和不(bù)含(hán)钴等特(tè)征(zhēng)而(ér)受到欢(huān)迎；动力电池的企业发展(zhǎn)与政(zhèng)府的脱碳计划是一(yī)致(zhì)的(de)。CATL的领导(dǎo)者也非常有远见(jiàn)。

　　柏基同时(shí)也(yě)解释了(le)：他们(men)如(rú)何通(tōng)过 “柏基(jī)十问(wèn)”来考察宁德(dé)时代(dài)的。

　　不过(guò)，柏基也表示，如(rú)同所(suǒ)有的投资(zī)者，他们(men)的判断也(yě)可能是错的。例如，若未来新的电池技术(shù)出(chū)现，宁(níng)德(dé)时代的竞(jìng)争(zhēng)优势不复。随着(zhe)电池成本下降，宁德(dé)时代若不能(néng)保持(chí)利润率。宁德时代和电(diàn)动车厂商的(de)关(guān)系若不(bù)能维系。这些因素都会影(yǐng)响柏基对(duì)于宁德时代的判断。

　　但并非所(suǒ)有的外资都在(zài)加仓宁德时(shí)代。4月另一欧洲巨头安本投(tóu)资(zī)旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微(wēi)微减仓宁德时代(dài)0.04％。基金最新规(guī)模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金持有的前十(shí)大重仓(cāng)股为贵(guì)州茅台、宁德时代、中国中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招(zhāo)商银行、美(měi)的(de)集团、广联达、宁波(bō)银行(xíng)。

　　摩根大通加仓(cāng)泸州老窖(jiào)

　　宁德时代之外(wài)，互(hù)联网或者食品饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例(lì)如，摩根大通(tōng)旗舰基(jī)金“摩根基金-中国A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民币，截(jié)至2023年一季度末，基金前(qián)十大重仓股为贵州茅台、金山(shān)软件(jiàn)、中国(guó)平安、招(zhāo)商(shāng)银(yín)行、万(wàn)华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度最大的(de)为泸(lú)州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票基金(jīn)-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截至2023年 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯(xùn)控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中(zhōng)国平(píng)安(ān)、招(zhāo)商银行、石药(yào)集团、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿(ā)里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 悲痛和悲恸的区别在哪，比悲伤更高级的词